Aturan 401(k) Baru Memungkinkan Anda Menarik Uang Tanpa Penalti. Inilah Kapan Melakukannya.

Pada waktu normal, penarikan dana dari akun 401(k) Anda sebelum Anda mencapai usia pensiun adalah hal yang tidak bisa dilakukan dalam dunia nasihat keuangan pribadi.

“Kesalahan terbesar yang pernah Anda buat,” kata pakar Suze Orman baru-baru ini pada 2018. “Irasional,” analis CBS Jill Schlesinger menyebut taktik itu tahun lalu dalam bukunya “The Dumb Things Smart People Do With They Money.” “Ide bodoh untuk alasan apa pun,” kata Dave Ramsey.

Tetapi pandemi COVID-19 dan undang-undang stimulus baru-baru ini tiba-tiba mengubah aturan, dan sekarang beberapa ahli mengatakan hal yang sebelumnya tidak terpikirkan dapat dipikirkan – untuk orang-orang tertentu.

Dalam masa-masa yang sangat sulit, “401(k) mungkin benar-benar menjadi satu-satunya sumber daya besar aset yang dimiliki orang”, kata Wade Pfau, profesor layanan pensiun di American College of Financial Services.

Dan sebagai bagian dari paket stimulus yang dikenal sebagai CARES, Kongres untuk sementara membebaskan hukuman dan pajak yang digunakan untuk mencegah orang Amerika yang kekurangan uang merampok rekening pensiun mereka untuk kebutuhan jangka pendek.

Namun, beberapa hal tidak berubah, seperti fakta bahwa mengambil uang dari 401(k) Anda — di mana dana dilindungi dari kebangkrutan — dapat memiliki dampak negatif jangka panjang pada kesehatan keuangan Anda dan merampok Anda dari tahun-tahun peracikan yang kritis.

Inilah yang perlu diketahui tentang mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda sekarang.

Normal Baru

Berkat UU CARES, ada opsi baru untuk menarik diri dari 401(k) Anda tanpa membayar biaya atau pajak tambahan:Batas pinjaman 401(k) telah dinaikkan hingga $100.000 atau 100% dari nilai akun pribadi Anda, mana saja lebih tinggi, dan penabung dapat mengambil distribusi khusus terkait virus corona meskipun mereka masih bekerja.

Untuk lebih jelasnya, pemegang 401(k) selalu bebas untuk menarik diri dari 401(k) mereka kapan saja. Namun, di luar ketentuan CARES Act, penarikan dari 401(k) Anda akan ditambahkan ke penghasilan kena pajak Anda dan dikenakan pajak 10% tambahan jika Anda berusia kurang dari 59 setengah tahun. Ada pengecualian tertentu, seperti penarikan yang digunakan untuk pembeli rumah pertama kali tertentu dan untuk biaya pendidikan tinggi tertentu, tetapi mungkin juga ada biaya tambahan tergantung pada jenis paket yang tepat.

Bagi mereka yang ingin mengambil distribusi sehubungan dengan kesulitan terkait pandemi, biaya 10% dan pemotongan pajak federal yang biasanya dikenakan pada penarikan awal dibebaskan berdasarkan Undang-Undang CARES. Jika Anda membayar kembali distribusi dalam waktu tiga tahun, pajak penghasilan yang terutang akan dibebaskan. Jika Anda memilih untuk tidak membayar kembali distribusi, itu akan dimasukkan dalam penghasilan kena pajak Anda, tetapi Anda dapat menyebarkannya selama tiga tahun.

Penting juga untuk dicatat bahwa hanya mereka yang paling terpengaruh oleh virus corona yang memenuhi syarat untuk aturan baru. Untuk menghindari hukuman, Anda, pasangan Anda, atau salah satu tanggungan Anda harus dinyatakan positif COVID-19, atau Anda harus mengalami “konsekuensi keuangan yang merugikan” sebagai akibat dari virus dan akibatnya.

Kiat Pro

Mengambil uang dari 401(k) Anda adalah opsi yang lebih layak daripada sebelumnya, tetapi tetap harus diperlakukan sebagai upaya terakhir.

Siapa yang Harus Mengundurkan Diri Dari 401(k) Lebih Awal?

Hanya karena Anda memenuhi syarat untuk penarikan terkait kesulitan tidak berarti Anda harus mengambilnya tanpa menimbang semua pilihan Anda yang lain.

Para ahli yang kami ajak bicara semuanya sepakat bahwa menarik diri dari 401(k) Anda tidak boleh menjadi langkah pertama Anda. Namun, mereka juga menunjukkan bahwa jika Anda benar-benar membutuhkan, maka Anda harus memanfaatkan tunjangan CARES Act.

“Itu harus menjadi pilihan terakhir. Orang tidak boleh terbawa suasana dan mulai menggunakan 401(k) aset mereka hanya karena mereka bisa,” kata Pfau.

Mereka yang benar-benar membutuhkannya

“Itu benar-benar tergantung kebutuhan. Jika Anda perlu menarik uang Anda, maka tarik uang Anda. Itu benar-benar inti dari CARES Act. Itu hanya membuat penarikan berdasarkan kebutuhan menjadi tidak terlalu berbahaya. Jika Anda tidak perlu, maka jangan,” kata Brandon Renfro, penasihat keuangan dan asisten profesor keuangan di East Texas Baptist University.

Penting untuk mempertimbangkan apa yang akan terjadi setelah Anda melakukan penarikan dan setelah semuanya kembali normal. Di bawah CARES Act, Anda harus membayar penarikan Anda dalam waktu tiga tahun. Jika Anda hanya perlu penarikan untuk membantu Anda melewati beberapa bulan ke depan sebelum Anda mulai mendapatkan gaji reguler lagi, itu bisa menjadi pilihan yang baik.

Mereka yang bisa membayar sendiri

“Ini bukan uang 'gratis'. Anda harus membayarnya kembali atau berisiko terkena tagihan pajak yang besar,” kata Jeff Levine, dari Nerd's Eye View, sumber berita online yang melayani perencana keuangan.

“Seseorang yang mungkin tidak dapat membayarnya kembali harus berpikir lebih keras tentang apakah mereka harus memanfaatkan aset pensiun mereka atau tidak,” kata Pfau.

Hal lain yang perlu diingat adalah seberapa dekat Anda dengan masa pensiun. Bagi banyak orang, ini bisa memaksa mereka untuk pensiun dini. “Meminjam dari 401(k) mereka mungkin merupakan cara untuk benar-benar mulai mengambil distribusi untuk pensiun lebih awal,” kata Pfau. "Anda hanya harus mengenali trade-off," seperti tidak memiliki banyak uang untuk pensiun di jalan.

Mereka yang bisa menahan kerugian dalam nilai saham

Karena 401(k) adalah akun investasi, Anda juga harus mempertimbangkan trade-off dari kehilangan rebound pasar jika Anda menarik dana sekarang. “Setiap uang yang Anda pinjam dari 401(k) Anda sekarang tidak akan ada saat pasar berbalik,” kata Renfro. Ini akan menambah efek buruk dari penarikan awal 401(k) jika Anda tidak benar-benar membutuhkannya.

Menggemakan itu, Levine mengatakan banyak saldo 401 (k) telah terpukul keras, dan mengambil pinjaman saat mereka turun pada dasarnya mengunci kerugian.

Mengambil penarikan awal dari 401(k) Anda dapat memiliki efek buruk jangka panjang pada kesehatan keuangan Anda. Namun, konsekuensi COVID-19 juga bisa terjadi, terutama jika Anda sangat terpengaruh oleh penyakit ini. UU CARES memberikan pilihan kepada mereka yang paling membutuhkannya. Tidak ada jawaban yang benar, tetapi di saat ketidakpastian dan perjuangan, pilihan itu bisa menjadi rakit penyelamat.

Apa yang Harus Dilakukan Sebelum Menarik Dari 401(k) Anda

Bahkan jika Anda memenuhi syarat untuk distribusi awal, Anda harus berhati-hati untuk menarik diri dari 401(k) Anda.

Jadi sebelum meminjam dari 401(k) Anda, di mana Anda harus mencari uang? “Tempat pertama dan jelas untuk dilihat adalah likuid, tabungan tunai,” kata Levine. Idealnya, setiap orang akan memiliki dana darurat untuk situasi seperti ini.

Jika Anda tidak memiliki cukup tabungan, lihat pengeluaran Anda saat ini — Anda mungkin menemukan area di mana Anda dapat mengurangi untuk menghemat uang saat masa sulit.

“Apakah Anda memiliki pembayaran atau sewa mobil yang secara wajar dapat Anda singkirkan dengan membeli mobil yang lebih murah atau bekas? Apakah Anda tinggal di rumah sewa yang bisa Anda pindahkan ke sesuatu yang lebih murah? Itu jelas merupakan langkah serius, dan hanya contoh, tetapi menarik diri dari 401(k) akan mengurangi tabungan Anda secara permanen,” kata Renfro.

Jika Anda tidak dapat memotong apa pun dari anggaran Anda, Anda dapat mencoba mendapatkan diskon. Levine menyarankan penyedia panggilan, seperti perusahaan kabel dan asuransi Anda, dan menjelaskan bahwa Anda perlu mengurangi karena masalah arus kas terkait virus corona. “Mereka hampir pasti akan menawarkan diskon,” katanya.

Anda juga dapat mempertimbangkan untuk mengambil pinjaman kecil, “tetapi berhati-hatilah agar tidak tertinggal jauh dengan pembayaran utang berbunga tinggi,” kata Renfro.

Pilihan lain yang layak untuk ditelusuri sebelum penarikan awal 401(k) adalah konseling kredit. Layanan gratis tanpa kewajiban ini hadir dengan risiko yang sangat kecil dan potensi keuntungan yang besar bagi orang-orang yang berhutang. Konseling kredit, biasanya ditawarkan melalui organisasi nirlaba, menawarkan pendekatan berbasis pendidikan untuk pengelolaan utang, dengan tujuan memberdayakan orang untuk mengambil langkah-langkah untuk mengelola kredit dan utang mereka.

Hal lain yang dapat dipertimbangkan sebelum mengambil keuntungan dari penarikan 401(k) yang terkait dengan kesulitan adalah perlindungan kebangkrutan yang mencakup sebagian besar akun pensiun, termasuk akun 401(k). Jika keadaan keuangan Anda sangat parah sehingga kebangkrutan dapat terjadi di masa depan Anda, Anda mungkin lebih baik membiarkan 401(k) Anda tidak tersentuh dan terlindungi dari kreditur selama kebangkrutan.