Aturan Empat Persen

Apa Itu Aturan Empat Persen?

Aturan Empat Persen adalah aturan praktis yang digunakan untuk menentukan berapa banyak pensiunan harus menarik diri dari rekening pensiun setiap tahun. Aturan ini berupaya memberikan aliran pendapatan yang stabil kepada pensiunan sambil juga menjaga keseimbangan akun yang membuat pendapatan tetap mengalir melalui masa pensiun. Para ahli terbagi atas apakah tingkat penarikan 4% aman, karena penarikan akan terdiri dari bunga dan dividen.

Takeaways Kunci

• Aturan Empat Persen adalah aturan praktis yang digunakan untuk menentukan berapa banyak pensiunan harus menarik diri dari rekening pensiun setiap tahun.
• Aturan Empat Persen dibuat menggunakan data historis pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun dari tahun 1926 hingga 1976.
• Aturan Empat Persen berupaya memberikan aliran pendapatan yang stabil kepada pensiunan sambil juga menjaga keseimbangan akun yang membuat pendapatan tetap mengalir melalui masa pensiun.
• Aturan Empat Persen membantu perencana keuangan dan pensiunan menetapkan tingkat penarikan portofolio.
• Harapan hidup memainkan peran penting dalam menentukan apakah tingkat ini akan berkelanjutan, sebagai pensiunan yang hidup lebih lama membutuhkan portofolio mereka untuk bertahan lebih lama, dan biaya pengobatan dan pengeluaran lainnya dapat meningkat seiring dengan bertambahnya usia pensiunan.

Mengapa Aturan 4% Tidak Lagi Berfungsi Untuk Pensiunan

Memahami Aturan Empat Persen

Aturan Empat Persen membantu perencana keuangan dan pensiunan menetapkan tingkat penarikan portofolio. Harapan hidup memainkan peran penting dalam menentukan apakah tingkat ini akan berkelanjutan, sebagai pensiunan yang hidup lebih lama membutuhkan portofolio mereka untuk bertahan lebih lama, dan biaya pengobatan dan pengeluaran lainnya dapat meningkat seiring dengan bertambahnya usia pensiunan.

Sejarah Aturan Empat Persen

Aturan Empat Persen dibuat menggunakan data historis pengembalian saham dan obligasi selama periode 50 tahun dari tahun 1926 hingga 1976. Sebelum awal 1990-an, para ahli umumnya menganggap 5% sebagai jumlah yang aman bagi pensiunan untuk menarik diri setiap tahun.

Skeptis apakah jumlah ini cukup, penasihat keuangan William Bengen melakukan studi mendalam tentang pengembalian historis pada tahun 1994, sangat berfokus pada penurunan pasar yang parah pada tahun 1930-an dan awal 1970-an. Bengen menyimpulkan bahwa, bahkan selama pasar yang tidak dapat dipertahankan, tidak ada kasus historis di mana penarikan empat persen tahunan menghabiskan portofolio pensiun dalam waktu kurang dari 33 tahun.

Akuntansi untuk Inflasi

Sementara beberapa pensiunan yang mematuhi Aturan Empat Persen menjaga tingkat penarikan mereka tetap konstan, aturan memungkinkan pensiunan untuk meningkatkan tingkat untuk mengimbangi inflasi. Kemungkinan cara untuk menyesuaikan inflasi termasuk menetapkan kenaikan tahunan rata sebesar 2% per tahun, yang merupakan tingkat inflasi target Federal Reserve, atau menyesuaikan penarikan berdasarkan tingkat inflasi aktual. Metode sebelumnya memberikan peningkatan yang stabil dan dapat diprediksi, sedangkan metode yang terakhir lebih efektif mencocokkan pendapatan dengan perubahan biaya hidup.

Sementara Aturan Empat Persen merekomendasikan untuk mempertahankan portofolio seimbang 50% saham biasa dan 50% Treasury jangka pendek, beberapa ahli keuangan menyarankan untuk mempertahankan alokasi yang berbeda, termasuk mengurangi eksposur ke saham di masa pensiun demi campuran uang tunai, obligasi, dan stok.

Keuntungan dan Kerugian Aturan Empat Persen

Meskipun mengikuti Aturan Empat Persen dapat membuat tabungan pensiun Anda lebih mungkin bertahan selama sisa hidup Anda, itu tidak menjaminnya. Aturan ini didasarkan pada kinerja pasar di masa lalu, jadi belum tentu memprediksi masa depan. Apa yang dianggap sebagai strategi investasi yang aman di masa lalu mungkin tidak menjadi strategi investasi yang aman di masa depan jika kondisi pasar berubah.

Ada beberapa skenario di mana Aturan Empat Persen mungkin tidak bekerja untuk pensiunan. Penurunan pasar yang parah atau berlarut-larut dapat mengikis nilai kendaraan investasi berisiko tinggi jauh lebih cepat daripada portofolio pensiun biasa.

Lebih-lebih lagi, Aturan Empat Persen tidak akan berhasil kecuali seorang pensiunan tetap setia padanya dari tahun ke tahun. Melanggar aturan satu tahun untuk berbelanja secara royal pada pembelian besar dapat memiliki konsekuensi yang parah di kemudian hari, karena ini mengurangi pokok, yang secara langsung berdampak pada bunga majemuk yang menjadi sandaran pensiunan untuk keberlanjutan.

Namun, ada manfaat nyata dari Aturan Empat Persen. Mudah diikuti dan menyediakan prediksi, pendapatan tetap. Dan, jika berhasil, Aturan Empat Persen akan melindungi Anda dari kekurangan dana di masa pensiun.

• Kelebihan dari Aturan Empat Persen

• Aturannya mudah diikuti

• Menyediakan diprediksi, pendapatan tetap

• Melindungi Anda dari kehabisan dana di masa pensiun

• Kontra dari Aturan Empat Persen

• Tidak merespon kondisi pasar

• Membutuhkan kepatuhan yang ketat (tidak menanggapi perubahan gaya hidup)

• Aturannya didasarkan pada kinerja pasar di masa lalu

Aturan Empat Persen dan Krisis Ekonomi

Sebenarnya, Aturan Empat Persen mungkin sedikit di sisi konservatif. Menurut Michael Kitces, seorang perencana investasi, itu dikembangkan untuk memperhitungkan situasi ekonomi terburuk, seperti tahun 1929, dan telah bertahan dengan baik bagi mereka yang pensiun selama dua krisis keuangan terakhir. Kitces menunjukkan:

Pensiunan 2000 hanya "sejalan" dengan pensiunan 1929, dan melakukan lebih baik dari yang lain. Dan pensiunan tahun 2008 — bahkan setelah memulai dengan krisis keuangan global di luar gerbang — adalah sudah melakukan jauh lebih baik dari setiap skenario sejarah ini! Dengan kata lain, sementara kehancuran teknologi dan terutama krisis keuangan global menakutkan, mereka masih belum menjadi jenis skenario yang secara langsung menunjukkan malapetaka bagi Aturan Empat Persen.

Ini adalah, tentu saja, bukan alasan untuk melampauinya. Keselamatan adalah elemen kunci bagi pensiunan, bahkan jika mengikutinya dapat meninggalkan mereka yang pensiun di masa ekonomi yang lebih tenang "dengan sejumlah besar uang yang tersisa, "Catatan Kitces, menambahkan bahwa "secara umum, tingkat penarikan 4% benar-benar cukup sederhana dibandingkan dengan pengembalian rata-rata historis jangka panjang hampir 8% pada portofolio seimbang (60/40)!"

4% FAQ Aturan

Apakah Aturan 4% Masih Berfungsi?

Tidak hanya Aturan Empat Persen yang sudah ketinggalan zaman, tetapi juga tidak memperhitungkan perubahan kondisi pasar. Penting untuk diingat bahwa mengikuti aturan tidak menjamin Anda tidak akan kehabisan dana. Tambahan, aturan itu dikembangkan ketika suku bunga obligasi jauh lebih tinggi daripada sekarang.

Berapa Lama Uang Saya Akan Bertahan Menggunakan Aturan 4%?

Aturan Empat Persen dimaksudkan untuk membuat tabungan pensiun Anda bertahan selama 30 tahun (atau lebih).

Apakah Aturan 4% Berlaku untuk Pensiun Dini?

Aturan Empat Persen berfokus pada tradisi, 30 tahun pensiun. Jadi, aturan ini berlaku bagi mereka yang pensiun pada usia 65 tahun atau lebih.

Berapa Lama Akan $500 000 Terakhir di Pensiun?

Itu tergantung pada berapa banyak uang yang Anda tarik setiap tahun. Jika Anda telah menghemat $ 500, 000 untuk pensiun dan Anda menarik $20, 000 per tahun, jumlah ini akan bertahan selama kurang lebih 25 tahun.

Apa itu Kalkulator Aturan 4%?

Kalkulator Aturan Empat Persen adalah kalkulator pensiun untuk Aturan Empat Persen. Ini dapat membantu Anda menghitung tabungan yang diperlukan untuk menarik pendapatan tahunan tertentu.

Garis bawah

Untuk kebanyakan orang, mengelola tabungan pensiun mereka adalah tindakan penyeimbang. Jika mereka menarik terlalu banyak terlalu cepat, mereka akan berisiko kehabisan uang. Di sisi lain, tidak menarik cukup uang dapat berarti mereka tidak mendapatkan manfaat penuh dari tabungan yang diperoleh dengan susah payah.

Bagi mereka yang ingin mengikuti aturan praktis, Aturan Empat Persen dapat menjadi cara mudah bagi banyak pensiunan untuk mengelola penarikan mereka di masa pensiun.