Apa itu SECURE Act dan Bagaimana Itu Bisa Mempengaruhi Pensiun Anda?

Menyiapkan Setiap Komunitas untuk Undang-Undang Peningkatan Pensiun 2019, lebih dikenal sebagai SECURE Act, yang awalnya meloloskan DPR pada Juli 2019, telah disetujui oleh Senat pada 19 Desember, 2019, sebagai bagian dari tindakan alokasi akhir tahun dan tindakan pajak yang menyertainya, dan ditandatangani menjadi undang-undang pada 20 Desember, 2019, oleh Presiden Donald Trump. RUU yang luas jangkauannya mencakup ketentuan signifikan yang bertujuan untuk meningkatkan akses ke akun yang diuntungkan pajak dan mencegah orang Amerika yang lebih tua dari menghabiskan aset mereka.

Takeaways Kunci

• SECURE Act menjadi undang-undang pada 20 Desember, 2019.
• Undang-Undang AMAN memudahkan pemilik usaha kecil untuk menyiapkan rencana pensiun "pelabuhan aman" yang lebih murah dan lebih mudah untuk dikelola.
• Banyak pekerja paruh waktu yang memenuhi syarat untuk berpartisipasi dalam rencana pensiun majikan.
• Undang-Undang AMAN mendorong kembali usia di mana peserta program pensiun perlu mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD), dari 70½ hingga 72, dan memungkinkan pemilik IRA tradisional untuk terus memberikan kontribusi tanpa batas.
• Undang-undang SECURE mengamanatkan bahwa sebagian besar non-pasangan yang mewarisi IRA mengambil distribusi yang akhirnya mengosongkan akun dalam 10 tahun.
• Undang-Undang AMAN memungkinkan 401 (k) rencana untuk menawarkan anuitas.

Sistem Pensiun Bermasalah

Bahwa ada masalah yang muncul dalam sistem pensiun AS, yang mengharuskan sebagian besar pekerja untuk melengkapi Jamsostek dengan tabungan pribadi, telah diakui secara luas.

Menurut data dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS yang diterbitkan pada tahun 2020, hanya 55% dari penduduk dewasa sipil yang berpartisipasi dalam rencana pensiun di tempat kerja. Dan bahkan mereka yang melakukannya seringkali sangat tertinggal dalam hal menginvestasikan sebagian dari gaji mereka.

Raksasa manajemen kekayaan Vanguard, contohnya, mengungkapkan pada awal tahun 2019 bahwa saldo rata-rata 401(k) untuk mereka yang berusia 65 tahun ke atas hanya $58, 035. Undang-undang SECURE bertujuan untuk mendorong pengusaha yang sebelumnya menghindari rencana ini, yang bisa mahal dan sulit untuk dikelola, untuk mulai menawarkan mereka.

417 sampai 3

Margin yang disahkan oleh SECURE Act di Dewan Perwakilan Rakyat AS pada Mei 2019.

“Dengan disahkannya RUU ini, DPR membuat kemajuan signifikan dalam memperbaiki krisis pensiun bangsa kita dan membantu pekerja dari segala usia menabung untuk masa depan mereka, Rep. Richard E. Neal (D-Mass.) mengatakan dalam sebuah pernyataan setelah RUU itu berlayar melalui DPR pada Mei 2019.

Terjerat di Senat

Terlepas dari dukungan luar biasa dari SECURE Act di DPR, itu tidak melewati Senat sampai dilampirkan pada alokasi dan tagihan perpanjangan pajak yang disahkan sehari setelah Presiden Trump dimakzulkan di Dewan Perwakilan Rakyat.

Awal Juli 2019, planadviser melaporkan bahwa dua senator Republik—salah satunya Ted Cruz (R-Texas)—menahannya. Menurut orang dalam Washington, Cruz mencoba mengubah bagian pada 529 akun sehingga orang tua dapat menggunakannya untuk biaya home-schooling juga.

Pada bulan Oktober, PLANSPONSOR mengutip Chris Spence, Direktur senior hubungan pemerintah TIAA, mengatakan RUU itu telah duduk "dalam sesuatu seperti limbo legislatif." Bersama dengan Cruz, dua senator lainnya—Mike Lee dan Pat Toomey—memiliki keraguan tentang beberapa poin teknis. Spence optimistis dan memprediksi dengan tepat bahwa jalur yang dilalui bisa lewat dilampirkan pada RUU yang lebih luas yang harus disahkan pada akhir 2020.

Ketentuan Utama dari SECURE Act

SECURE Act mengubah sejumlah aturan yang terkait dengan akun pensiun yang diuntungkan pajak. Inilah yang dilakukannya:

• Mempermudah usaha kecil untuk menyiapkan 401(k)s dengan meningkatkan batas di mana mereka dapat secara otomatis mendaftarkan pekerja dalam rencana pensiun "pelabuhan aman" dari 10% upah menjadi 15%.
• Memberikan kredit pajak maksimum $500 per tahun kepada pemberi kerja yang membuat paket IRA 401(k) atau SEDERHANA dengan pendaftaran otomatis.
• Memungkinkan bisnis untuk mendaftarkan karyawan paruh waktu yang bekerja baik 1, 000 jam sepanjang tahun atau memiliki tiga tahun berturut-turut dengan 500 jam pelayanan.
• Mendorong sponsor rencana untuk memasukkan anuitas sebagai pilihan dalam rencana tempat kerja dengan mengurangi kewajiban mereka jika perusahaan asuransi tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya.
• Mendorong kembali usia di mana peserta program pensiun perlu mengambil distribusi minimum yang diperlukan (RMD) dari 70½ menjadi 72.
• Mengizinkan penggunaan 529 akun yang diuntungkan pajak untuk pembayaran pinjaman siswa yang memenuhi syarat (hingga $10, 000 setiap tahun).
• Mengizinkan penarikan bebas penalti sebesar $5, 000 dari 401 (k) rekening untuk membiayai biaya memiliki atau mengadopsi anak.
• Mendorong pemberi kerja untuk memasukkan lebih banyak anuitas dalam rencana 401 (k) dengan menghilangkan ketakutan mereka akan tanggung jawab hukum jika penyedia anuitas gagal menyediakan, dan juga tidak mengharuskan mereka untuk memilih paket dengan biaya terendah. (Ini bisa menjadi pedang bermata dua. Karyawan perlu melihat opsi ini dengan ekstra hati-hati.)

Satu perubahan penting lainnya dalam RUU itu adalah membayar semua ini:penghapusan ketentuan yang dikenal sebagai peregangan IRA, yang telah memungkinkan non-pasangan yang mewarisi rekening pensiun untuk memperpanjang pengeluaran selama masa hidup mereka. Aturan baru mengharuskan pembayaran penuh dari IRA yang diwarisi dalam waktu 10 tahun setelah kematian pemilik akun asli, meningkatkan sekitar $ 15,7 miliar pendapatan pajak tambahan.

Perencana Mengevaluasi Perubahan Ini

Sementara perencana pensiun Marguerita Cheng, CEO Kekayaan Global Blue Ocean di Gaithersburg, Md., memperingatkan bahwa RUU itu jauh dari obat untuk semua tantangan pensiun bangsa, dia mengatakan beberapa ketentuan merupakan langkah ke arah yang benar.

Secara khusus, dia mencatat pengurangan jumlah jam kerja yang dibutuhkan karyawan untuk mendaftar ke 401(k)s dapat membantu memperluas partisipasi. “Itu berguna untuk karyawan paruh waktu, apakah mereka baru saja memasuki dunia kerja atau akan pergi, "Kata Cheng.

Dan dia mendukung penambahan fleksibilitas ke 529 akun, yang dapat digunakan untuk membayar beberapa pinjaman mahasiswa di bawah tagihan. Itu pilihan yang bagus, dia berkata, bagi orang tua yang mungkin memiliki sisa dana di rekening tabungan pendidikan dan ingin membantu anak yang sudah lulus. “Undang-undang SECURE memberikan lebih banyak fleksibilitas, ” kata Cheng.

Untuk David Rae, seorang perencana keuangan yang berbasis di Los Angeles, memindahkan usia awal untuk distribusi minimum yang diperlukan ke 72 juga masuk akal, mengingat bahwa orang hidup lebih lama dari yang mereka lakukan satu generasi yang lalu. “Menolak RMD akan membantu orang membuat uang mereka bertahan sedikit lebih lama, terutama karena lebih banyak dari mereka perlu bekerja nanti, "Ucap Rae.

Dampak pada IRA

Dampak SECURE Act pada akun pensiun seperti IRA dan 401(k)s akan signifikan. Eric Bronnenkant, BPA, CFP®, Kepala Pajak di Perbaikan, menguraikan apa yang akan berubah dan bagaimana hal itu akan berdampak pada penabung.

IRA yang diwariskan: Bagian dari SECURE Act yang akan segera berdampak pada rata-rata orang Amerika adalah pedoman barunya seputar IRA yang diwariskan. Jadi katakanlah Anda mewarisi rencana pensiun seperti IRA atau 401 (k) sebagai penerima manfaat non-pasangan. Di bawah aturan lama, Anda dapat menarik diri dari rekening pensiun itu selama sisa hidup Anda, tapi di bawah SECURE Act, Anda harus mengeluarkan uang itu dalam waktu 10 tahun. Pada dasarnya, melalui UU KEAMANAN, Anda harus membayar pajak lebih cepat. Mereka yang menyimpan banyak uang di 401(k) atau IRA mereka, dan berharap untuk meninggalkan uang itu kepada penerima manfaat non-pasangan, mungkin ingin memikirkan kembali strategi mereka tentang siapa yang mereka pilih sebagai penerima manfaat, mengenali yang baru ini, jangka waktu yang lebih pendek.

Kontribusi IRA: SECURE Act juga akan berdampak pada kontribusi IRA tradisional. Di bawah aturan lama, Anda harus berusia di bawah 70 tahun untuk berkontribusi pada IRA tradisional, tapi di bawah SECURE Act, siapa pun dari segala usia dapat memberikan kontribusi IRA tradisional. Tentu saja, Anda masih harus dapat menunjukkan penghasilan yang diperoleh (seperti dari bekerja atau berwiraswasta), tapi sebelum UU SECURE, jika Anda berusia 85 tahun dan masih bekerja, Anda tidak akan dapat berkontribusi pada IRA tradisional. Sekarang, Anda masih dapat berkontribusi, tidak peduli berapa usia Anda:pekerja di atas usia 70½ sekarang dapat memberikan kontribusi IRA tradisional, yang juga berpotensi memungkinkan mereka untuk memberikan kontribusi Roth IRA backdoor.

Dampak pada Utang Mahasiswa

SECURE Act juga memungkinkan orang untuk menarik hingga $10, 000 selama hidup mereka dari 529 rencana mereka, bebas pajak, untuk melunasi hutang pinjaman siswa mereka. Semula, 529 rencana hanya untuk biaya pendidikan pasca sekolah menengah, tetapi itu telah diperluas untuk mencakup biaya K-12.

Di bawah UU KEAMANAN, Dana 529 bisa digunakan untuk melunasi utang kuliah. Yang mengatakan, tidak semua negara bagian mengizinkan manfaat pinjaman mahasiswa untuk keluar bebas pajak di tingkat negara bagian.

Garis bawah

Apakah SECURE Act akhirnya menjadi pengubah permainan pensiun atau tidak masih harus dilihat. Tapi satu hal yang sangat jelas:Aturan sebelumnya tidak mengizinkan cukup banyak orang Amerika untuk menyingkirkan sarang telur yang pada akhirnya mereka perlukan untuk pensiun yang aman.