Apakah Pasar di Puncaknya? Mengapa Portofolio Anda Harus Didiversifikasi

Sebuah pemeriksaan cepat dari berita keuangan mengungkapkan bahwa pasar saham telah pindah ke tahun kesembilan berturut-turut nilai meningkat. Jadi, Apa artinya ini? Ini berarti bahwa diversifikasi lebih penting dari sebelumnya.

Sifat Siklus Pasar Keuangan

Beberapa analis dan pakar keuangan mengeluarkan prediksi mengerikan tentang malapetaka yang tertunda, menyamakan pasar saat ini dengan hari-hari sebelum kehancuran bersejarah, seperti Depresi Hebat. Yang lain mengatakan lingkungan suku bunga rendah saat ini, ditambah dengan beberapa faktor lain, berarti pasar dinilai secara adil. Beberapa tipe jujur ​​siap mengakui bahwa mereka percaya pasar saham dinilai terlalu tinggi, tetapi mereka juga percaya itu selama tiga tahun terakhir.

Yang benar adalah, jika puncak pasar dapat diprediksi secara akurat, kita tidak akan pernah tertangkap oleh gelembung, resesi, atau ambruknya pasar lama. Semua pasar bersifat siklus dan tidak dapat diprediksi; ketika satu siklus pasar selesai, berikutnya dimulai.

Sayangnya, selama pasar bull yang berkepanjangan, banyak investor cenderung melupakan sifat siklus pasar keuangan dan mereka mengejar keuntungan. Hasil dari, mereka mengambil lebih banyak risiko dan segera berada di luar zona nyaman toleransi risiko mereka. Saat pasar berputar, mereka panik dan menarik diri, sering menjual dengan harga rendah. Kemudian, ketika debu mengendap, mereka ingin membeli kembali. Setelah menderita kelumpuhan analisis, mereka biasanya masuk kembali setelah pasar pulih, menciptakan siklus jual-rendah/beli-tinggi yang sangat tidak menguntungkan untuk diri mereka sendiri.

Diversifikasi adalah Kunci untuk Melindungi Diri Anda

Kuncinya adalah mendiversifikasi portofolio investasi Anda dengan cara yang sesuai dengan gaya investasi pribadi Anda, tingkat toleransi risiko Anda, tujuan jangka panjang Anda – dan kemudian patuhi itu.

Strategi investasi yang terdiversifikasi bukanlah obat untuk semua; Anda masih akan mengalami kerugian jika pasar turun secara signifikan. Mengapa? Karena ada dua jenis risiko utama, sering disebut sebagai risiko sistematis dan tidak sistematis. Resiko yang sistematis, atau risiko pasar, disebabkan oleh peristiwa yang tidak spesifik untuk perusahaan tertentu, kelas industri atau aset. Anda tidak dapat membuat portofolio terdiversifikasi yang kebal terhadap risiko ini.

Di samping itu, portofolio yang terdiversifikasi akan memberi Anda tingkat perlindungan dari risiko tidak sistematis, yang terkait dengan saham tertentu, industri atau kelas aset. Sebagai contoh, portofolio yang terdiversifikasi dengan baik mungkin mencakup campuran strategis saham di berbagai industri, serta lintas kelas aset, seperti obligasi dan/atau komoditas. Tujuannya adalah untuk berinvestasi dalam aset yang bereaksi berbeda selama peristiwa pasar tertentu. Sebagai contoh, jika pasar saham ambruk, obligasi sering meningkat nilainya.

Ingat, Namun, bahwa risiko investasi tidak pernah dapat sepenuhnya diimbangi. Kadang-kadang, investor dengan portofolio yang terdiversifikasi dengan baik secara keliru percaya bahwa mereka akan kebal terhadap kerugian pasar, jadi ketika mereka mengalami kerugian, dapat menyebabkan kepanikan yang tidak perlu.

Pentingnya Toleransi Risiko

Jika Anda sepenuhnya menilai toleransi risiko Anda dan berinvestasi sesuai dengan itu, Anda akan kurang rentan terhadap kepanikan selama pasar bergejolak. Toleransi risiko sangat individual, tetapi Anda dapat menghitungnya dengan jujur ​​pada diri sendiri tentang seberapa besar risiko yang bersedia Anda tanggung. Berapa jumlah kehilangan yang membuat perut Anda mulas? Jauhi jumlah itu—bahkan jika pengembalian yang menarik menggoda Anda untuk mengabaikan tingkat kenyamanan pribadi Anda.

Tidak ada yang bisa memprediksi masa depan, dan ini dapat diterapkan pada pasar keuangan dan kehidupan itu sendiri. Apakah pasar saham mencapai puncaknya? Apakah kita akan mengalami kecelakaan bersejarah? Terlepas dari apa yang terjadi selanjutnya, portofolio investasi yang terdiversifikasi dengan baik, tingkat risiko yang sesuai, dan strategi jangka panjang yang solid akan membantu mengurangi emosi dan menjaga peristiwa pasar dalam konteks yang tepat.