Bagaimana membuat portofolio pensiun Anda tahan resesi

boomer :  Bagi mereka yang mendekati atau memasuki masa pensiun, bagaimana saya tahu seberapa besar risiko yang dapat saya toleransi dalam portofolio saya?

Menyelipkan :   Menentukan toleransi risiko harus menggunakan pendekatan multi-segi. Terlalu sering, toleransi risiko saja menjadi faktor penentu. Meskipun merupakan faktor yang sangat penting, ia cenderung berubah seiring dengan kondisi pasar saat ini. Financialplanning.com baru-baru ini melaporkan rekor kepercayaan/toleransi risiko yang rendah setelah koreksi pasar baru-baru ini pada Desember 2018.  Masuk akal jika investor mulai melihat nilai portofolio mereka turun, ada reaksi spontan untuk mengambil risiko lebih kecil. Sejarah menunjukkan bahwa menghindari dorongan ini adalah bijaksana. Karena itu, investor tidak boleh mendasarkan alokasi risiko mereka hanya pada optimisme atau pesimisme mereka saat ini. Faktor lain seperti horizon waktu, pengembalian yang diperlukan, dan tingkat penarikan pokok merupakan faktor yang tidak dipengaruhi oleh perputaran pasar. Sebagai penasihat, saya saat ini melakukan banyak percakapan dengan klien tentang risiko dalam portofolio mereka. Permintaan awal yang paling umum adalah untuk mengurangi risiko setelah koreksi pasar baru-baru ini dan kekhawatiran akan hasil politik yang negatif. Setelah mengambil langkah mundur dan melihat gambaran yang lebih besar, kami biasanya berakhir di alokasi yang sama dari sebelum kami memulai percakapan. Meskipun tidak dijamin, menjadi kurang berisiko setelah koreksi pasar cenderung membuat investor menyesal.

Jika melakukannya sendiri, ada banyak alat online gratis untuk membantu menentukan toleransi risiko pribadi Anda. Hanya Google "kuesioner toleransi risiko". Ini adalah tempat awal yang bagus, ingat saja jika Anda mengambil kuesioner setelah koreksi pasar, Anda mungkin menjawab lebih konservatif dan mungkin ingin mengubah hasilnya. Di sisi lain, setelah kenaikan besar dalam ekuitas, Anda mungkin menjawab terlalu agresif dan harus menyesuaikan. Jika menggunakan penasihat harus ada komunikasi terbuka seputar alokasi Anda dan mereka harus dapat memberi Anda kuesioner toleransi risiko dan membandingkan hasilnya dengan alokasi Anda saat ini.

boomer :  Bagaimana cara menemukan saldo saham dan obligasi yang tepat?

Menyelipkan :  Saham dan obligasi memiliki tingkat risiko yang berbeda, itulah sebabnya keduanya sering kali bekerja sama dengan baik saat menyusun alokasi Anda. Melihat ke belakang secara historis dapat membantu investor menemukan campuran yang tepat untuk portofolio mereka. Sebagai contoh, jika kuesioner toleransi risiko mereka menunjukkan rasio ekuitas terhadap obligasi 60/40, bagaimana kinerjanya di masa-masa baik dan buruk sebelumnya. Saya melihat banyak fokus pada krisis keuangan 2008-2009 yang bermanfaat tetapi tidak boleh digunakan sebagai satu-satunya periode untuk menentukan alokasi Anda. Periode itu adalah outlier. Untuk menjelaskan sedikit lebih, jika toleransi risiko Anda dapat menerima 20 persen ke bawah dan alokasi Anda turun 25 persen pada periode itu, Saya akan mencatat itu sebagai kemenangan. Keseimbangan saham dan obligasi yang tepat harus membawa volatilitas yang memungkinkan Anda untuk tetap berinvestasi. Keseimbangan yang tepat juga harus menjadi faktor pengembalian yang Anda butuhkan. Jika Anda memiliki tabungan yang kurang untuk masa pensiun dan menolak untuk membelanjakan lebih sedikit, biaya adalah alokasi yang lebih berisiko. Pada akhirnya, sesuatu harus diberikan.

boomer :  Apa itu diversifikasi portofolio dan haruskah saya menggunakannya?

Menyelipkan :  Diversifikasi adalah metode yang telah terbukti untuk membantu menambah konsistensi pada hasil dalam portofolio Anda. Diversifikasi bisa sesederhana memiliki ekuitas dan obligasi dan bahkan mungkin alternatif tetapi di bawah permukaan diversifikasi bisa menggali lebih dalam. Sebagai contoh, dalam ekuitas Anda dapat melakukan diversifikasi berdasarkan kapitalisasi pasar (besar, pertengahan, kecil), sektor (teknologi, keuangan, dll.), gaya (nilai, momentum pertumbuhan, dll.), hanya untuk beberapa nama. Dalam obligasi Anda dapat melakukan diversifikasi berdasarkan jenis (perusahaan, kota, agen), istilah (pendek, intermediat, panjang), kualitas (tingkat investasi, sampah), juga hanya untuk beberapa nama. Secara keseluruhan idenya adalah bahwa semua kategori yang berbeda ini akan saling melawan dengan cara yang berbeda. Ketika seseorang mengalami tahun yang luar biasa, yang lain mungkin mengalami tahun yang buruk dan mengimbangi pengembalian yang buruk sampai batas tertentu dengan pengembalian yang baik. Diversifikasi juga dapat berjalan lancar dengan meningkatkan dan mengurangi eksposur secara taktis ke area yang berbeda berdasarkan kondisi pasar dan prediksi tentang pengembalian di masa depan. Ini disebut alokasi aset taktis. Anda juga dapat mengatur alokasi jangka panjang dan tidak banyak mengacaukannya yang disebut alokasi strategis. Terlepas dari preferensi gaya alokasi dan jumlah diversifikasi yang Anda pilih, penting bagi Anda untuk juga menyeimbangkan kembali alokasi Anda secara teratur seperti setiap tahun atau setengah tahunan.

KLIK DI SINI UNTUK MENDAPATKAN APLIKASI BISNIS FOX

Contoh yang benar-benar menggambarkan kekuatan semua prinsip ini adalah milik Ray Dalio, manajer dana lindung nilai yang terkenal, Semua Portofolio Cuaca. Sangat mudah untuk menemukan detail tentang portofolio itu sekarang, jadi jangan membahas detailnya di sini, tetapi intinya adalah dengan alokasi portofolio saja yang memberikan pengembalian positif di semua kecuali tiga dari 70 tahun terakhir. Dan tahun terburuk turun sekitar 3,5 persen. Ini bukan untuk mengatakan itu adalah solusi emas karena pengembaliannya mungkin tidak cukup untuk semua orang. Ini hanya untuk mengilustrasikan bahwa memilih alokasi Anda bisa menjadi lebih penting daripada semua keputusan keuangan lainnya yang akan memasuki masa pensiun.

Semua ini bisa tampak seperti banyak tetapi jika boomer dapat mengambil satu informasi, itu adalah pekerjaan alokasi dan diversifikasi aset. Jangan meragukan kekuatan mereka dan tetap berkomitmen pada alokasi yang sesuai dengan mereka dan kebutuhan mereka.