Perdagangan Makro Global Dijelaskan

A makro global strategi trading adalah pendekatan yang digunakan oleh hedge fund, menitikberatkan pada perspektif makroekonomi. Ada banyak kendaraan investasi untuk investasi makro global; khas, dana berinvestasi di indeks saham, obligasi dan derivatif, seperti futures.

Secara umum, dana lindung nilai dapat diperdagangkan lebih agresif daripada reksa dana dan dipasarkan berdasarkan kinerja dan aksesibilitasnya ke berbagai kendaraan investasi. Karena popularitas dan pertumbuhan dana lindung nilai dan strategi perdagangan makro global, ada banyak perhatian pada inisiatif penelitian yang berharga untuk investasi yang baik dan strategi baru. Strategi makro global yang paling menonjol adalah melakukan long atau short pada pasar tertentu, seperti salah satu dari lima mata uang utama atau salah satu dari tiga indeks saham utama. Perhatikan bahwa dana yang menggunakan strategi makro global membawa banyak risiko karena biasanya net long atau net short dengan banyak eksposur.

Untuk lebih memahami bagaimana strategi investasi ini bekerja dari perspektif dana lindung nilai, pertama-tama kita dapat membahas pendekatan investasi kontras utama yang digunakan perusahaan dana untuk mencapai tujuan dan sasaran investasi mereka.

Investasi Atas-Bawah

Pendekatan top-down adalah kategori yang termasuk dalam makro global. Investasi top-down berarti penelitian pertama dimulai dari faktor penyebab yang paling masuk akal untuk investasi yang sedang ditempuh. Contohnya, jika hedge fund memiliki dana makro global Eropa, mereka akan meneliti ekonomi, lanskap politik Eropa dan mungkin beberapa industri atau sub-sektor, tergantung pada tujuan mereka.

Investasi top-down berarti bahwa penelitian pertama-tama akan fokus pada ekonomi atau apa pun yang menjadi pendorong utama untuk pasar tertentu yang sedang dikejar. Setelah driver puncak diteliti, perusahaan akan meneliti setiap tingkat berikutnya dari faktor penyebab yang mendorong minat pasar.

Investasi Bawah-Keatas

Pendekatan bottom-up adalah kebalikan dari pendekatan top-down karena berfokus pada pasar atau investasi yang ada tanpa terlebih dahulu meneliti pasar atau ekonomi secara luas. Sebagai contoh, dana investasi yang peduli untuk memilih saham dianggap investor bottom-up. Bahkan jika ekonomi mungkin tidak dalam kondisi terbaik, pemetik saham percaya bahwa dasar-dasar investasi mereka akan menang.

Untuk informasi anda, industri investasi alternatif menawarkan lebih banyak pilihan baru kepada investor. Secara tradisional, hedge fund diketahui tidak jelas dalam penjelasannya, tidak menawarkan transparansi kepada klien, dan mereka tentu tidak berkewajiban untuk menunjukkan hasil audit yang layak atas kinerja mereka, organisasi mereka atau strategi perdagangan mereka. Fokus mereka sebagian besar pada hasil akhir, pertunjukan. Banyak hal yang terjadi di industri ini adalah kolaborasi antara hedge fund dan reksa dana, jika Anda mau. Managed futures dan reksa dana tertentu menawarkan portofolio berbasis kinerja serta transparansi lengkap sebagian besar berkat regulasi industri mereka. Pengelola investasi global, secara historis, telah sepenuhnya tidak diatur.