Bagaimana Hutang Bekerja

Turis melihat ke dalam jendela pegadaian di Atlantic City, New Jersey, Mei 2007. Lihat gambar utang lainnya.

Dunia tenggelam dalam hutang:hutang pribadi, hutang nasional, hutang kartu kredit, hutang hipotek. Ekonom kiamat memprediksi krisis utang yang akan segera terjadi yang akan menjerumuskan dunia ke dalam Depresi lain, dan acara bincang-bincang TV diisi dengan para ahli yang memuji skema terbaru untuk hidup "bebas utang".

Tapi apa sebenarnya yang disebut monster ini utang yang menyedot semua pendapatan kita, merusak nilai kredit kita, dan membuat politisi berkeringat? Apakah utang selalu merupakan hal yang buruk, atau apakah sedikit utang diperlukan untuk mencapai beberapa tonggak keuangan terpenting dalam hidup, seperti membeli rumah, mobil, dan membayar pendidikan perguruan tinggi?

Dalam artikel HowStuffWorks ini, kami akan menjelaskan perbedaan antara utang baik (ya, itu ada), utang macet, utang konsumen dan utang publik, dan bahkan menawarkan beberapa saran tentang cara keluar dari utang.

Hutang dan kredit adalah dua sisi mata uang yang sama. Hutang adalah sesuatu yang terutang dan kredit adalah sesuatu yang diberikan, biasanya dalam bentuk uang. Seseorang yang menerima kredit adalah debitur atau peminjam , dan orang yang memberikan kredit adalah kreditur .

Untuk menerima kredit, debitur harus mengadakan kontrak dengan kreditur yang menetapkan syarat-syarat pembayaran utang. Kontrak ini sering disebut pinjaman .

Persyaratan pinjaman mencakup jumlah waktu yang dimiliki debitur untuk membayar kembali jumlah penuh dan bunga dia akan dikenakan biaya selama waktu itu. Bunga adalah biaya yang dibebankan oleh kreditur, dihitung bulanan atau tahunan, dan dinyatakan sebagai suku bunga , atau persentase utama . Pokok adalah jumlah uang yang dipinjam, dikurangi pembayaran yang telah dilakukan (tidak termasuk pembayaran bunga).

Jenis hutang konsumen yang paling umum adalah utang kartu kredit, hipotek rumah, pinjaman ekuitas rumah, pinjaman mobil dan pinjaman mahasiswa. Selain utang konsumen, ada sesuatu yang disebut utang publik . Utang publik adalah uang yang terutang oleh pemerintah. Kami akan berbicara lebih banyak tentang utang konsumen dan publik nanti.

Klasifikasi hutang lainnya dijamin dan tidak aman utang. Hutang yang dijamin dijamin dengan jaminan , atau sesuatu yang bernilai nyata. Hipotek adalah utang yang dijamin karena pinjaman tersebut didukung oleh nilai rumah itu sendiri.

Hutang kartu kredit dianggap hutang tanpa jaminan, karena tidak ada nilai yang mendukung hutang, hanya riwayat kredit peminjam. Jika peminjam tidak dapat melakukan pembayaran kartu kreditnya, dia harus menemukan cara untuk menghasilkan uang, yang dapat berarti meminjam lebih banyak hutang. Inilah sebabnya mengapa kartu kredit dan hutang tanpa jaminan lainnya adalah jenis hutang yang paling berbahaya untuk diakumulasikan.

Bangsa Sumeria menemukan konsep bunga sekitar 3.000 SM. Alkitab Ibrani dan kode Hammurabi mencakup larangan terhadap jenis pinjaman uang tertentu dan hukuman atas kegagalan membayar utang, termasuk perbudakan kontrak.

Penjara debitur, hukuman historis lain untuk debitur kronis, berasal dari pertengahan abad ke-16 di Inggris. Penjara-penjara yang kotor dan penuh sesak ini dibawa ke koloni-koloni Amerika dan terus ada setelah kemerdekaan Amerika Serikat.

Hutang Baik vs. Hutang Buruk

Seorang wanita dan putranya berjalan melewati poster kredit mobil bank di Jakarta.

Meskipun mungkin untuk hidup sepenuhnya bebas utang, itu belum tentu cerdas. Sangat sedikit orang yang memperoleh cukup uang untuk membayar tunai pembelian terpenting dalam hidup:rumah, mobil, atau pendidikan perguruan tinggi. Pertimbangan terpenting saat membeli secara kredit atau mengambil pinjaman adalah apakah hutang yang dikeluarkan adalah hutang baik atau hutang macet .

Utang yang baik adalah investasi yang akan tumbuh nilainya atau menghasilkan pendapatan jangka panjang. Mengambil pinjaman mahasiswa untuk membayar pendidikan perguruan tinggi adalah contoh sempurna dari hutang yang baik. Pertama-tama, pinjaman mahasiswa biasanya memiliki tingkat bunga yang sangat rendah dibandingkan dengan jenis hutang lainnya. Kedua, pendidikan tinggi meningkatkan nilai Anda sebagai karyawan dan meningkatkan potensi pendapatan masa depan Anda.

Mengambil hipotek untuk membeli rumah biasanya dianggap sebagai hutang yang baik juga. Seperti pinjaman mahasiswa, hipotek rumah umumnya memiliki tingkat bunga yang lebih rendah daripada hutang lainnya, ditambah bunga itu dapat dikurangkan dari pajak. Meskipun hipotek adalah pinjaman jangka panjang (30 tahun dalam banyak kasus), pembayaran bulanan yang relatif rendah itu memungkinkan Anda menyimpan sisa uang Anda untuk investasi dan keadaan darurat. Situasi yang ideal adalah nilai pasar rumah Anda meningkat dari waktu ke waktu, cukup untuk membatalkan bunga yang telah Anda bayarkan selama periode yang sama.

Pinjaman mobil adalah contoh lain dari hutang yang baik, terutama jika kendaraan itu penting untuk melakukan bisnis. Tidak seperti rumah, mobil dan truk kehilangan nilainya dari waktu ke waktu, jadi pembeli sebaiknya membayar sebanyak mungkin di muka agar tidak menghabiskan terlalu banyak untuk pembayaran bulanan berbunga tinggi.

Utang yang baik juga bisa menjadi utang berbunga rendah. Pinjaman ekuitas rumah biasanya dianggap utang baik (atau setidaknya utang "lebih baik"), karena tingkat bunganya lebih rendah daripada jenis utang lain, seperti pinjaman mobil atau kartu kredit. Dengan pinjaman ekuitas rumah, lembaga pemberi pinjaman menggunakan rumah Anda sebagai jaminan. Jumlah dan tingkat bunga pinjaman tergantung pada nilai rumah yang dinilai. Meskipun mungkin tampak cerdas untuk mengkonsolidasikan hutang lain di bawah pinjaman ekuitas rumah berbunga rendah, pertimbangkan dengan cermat apakah Anda benar-benar dapat melakukan pembayaran atau tidak. Jika tidak, Anda bisa kehilangan rumah.

Hutang macet adalah hutang yang timbul untuk membeli barang-barang yang dengan cepat kehilangan nilainya dan tidak menghasilkan pendapatan jangka panjang. Hutang macet juga merupakan hutang yang memiliki tingkat bunga tinggi, seperti hutang kartu kredit. Aturan umum untuk menghindari utang macet adalah:Jika Anda tidak mampu membelinya dan Anda tidak membutuhkannya, jangan membelinya. Jika Anda membeli sepatu mewah seharga $200 dengan kartu kredit Anda, tetapi tidak dapat membayar saldo di kartu kredit Anda selama bertahun-tahun, sepatu itu pada akhirnya akan dikenakan biaya lebih dari $250, dan pada saat itu sepatu tersebut akan ketinggalan zaman.

Pinjaman gaji atau pinjaman uang muka adalah beberapa jenis utang terburuk. Dalam pinjaman hari gajian, peminjam menulis cek pribadi kepada pemberi pinjaman untuk jumlah yang ingin dia pinjam, ditambah biaya. Kemudian dia memiliki waktu hingga hari gajian berikutnya untuk membayar kembali jumlah pinjaman, ditambah biaya awal dan bunga apa pun yang timbul selama jangka waktu tersebut. Suku bunga pinjaman gaji sangat tinggi, mulai 300 persen per tahun [sumber:FTC]. Dan jika Anda gagal membayar kembali jumlah tersebut pada hari gajian berikutnya, Anda akan dikenakan biaya pemrosesan lagi untuk "menggulirkan" pinjaman.

Sekarang mari kita bicara tentang beberapa cara paling efektif untuk keluar dari utang.

Cara Keluar dari Hutang

Cara termudah untuk keluar dari (dan menghindari) utang adalah dengan membuat anggaran.

Cara termudah untuk keluar dari utang -- dan bagi banyak orang yang paling sulit -- adalah menganggarkan pengeluaran Anda dan simpan cukup uang untuk melunasi hutang Anda.

Anggaran adalah rencana keuangan yang mengalokasikan sejumlah uang tertentu untuk dibelanjakan pada komoditas tertentu seperti makanan, pakaian, pembayaran hipotek atau sewa, hiburan dan tabungan. Berikut cara menggunakan anggaran untuk menurunkan utang Anda secara keseluruhan:

1. Catat pengeluaran bulanan Anda dengan cermat -- hingga setiap tagihan listrik, bungkus permen karet, dan koran. Ini disebut biaya tetap . Anda (tagihan telepon dan listrik) dan pengeluaran variabel (double latte dan tiket film).
2. Cari tahu persis berapa banyak uang yang Anda bawa pulang sebagai pendapatan setiap bulan dan kurangi biaya pengeluaran tetap dan variabel Anda. Sisanya adalah berapa banyak yang bisa Anda belanjakan untuk mengurangi utang Anda.
3. Anda dapat meningkatkan surplus anggaran bulanan Anda (jumlah yang tersisa) dengan menghilangkan item dari pengeluaran variabel Anda yang tidak perlu atau tidak perlu mahal.
4. Buat daftar semua hutang bulanan Anda beserta tingkat bunga untuk setiap jenis hutang.
5. Lunasi utang dengan bunga tertinggi terlebih dahulu, sambil terus melakukan pembayaran minimum bulanan untuk utang Anda yang lain.

Konsolidasi hutang adalah cara lain untuk mengurangi beban utang Anda. Konsolidasi utang berarti mengambil pinjaman berbunga rendah untuk membayar utang berbunga lebih tinggi. Ini disebut konsolidasi karena Anda mengambil beberapa utang berbunga tinggi dan menggabungkannya di bawah satu pembayaran berbunga rendah. Ini bukan cara yang ideal untuk mengurangi utang, karena secara teknis Anda menimbulkan lebih banyak utang untuk melunasi utang yang sudah Anda miliki.

Bentuk umum konsolidasi utang adalah pinjaman ekuitas rumah atau hipotek kedua . Hipotek kedua seperti pinjaman ekuitas rumah karena mereka menggunakan rumah sebagai jaminan dan membawa tingkat bunga yang relatif rendah (walaupun tentu saja lebih tinggi dari hipotek asli). Contoh konsolidasi utang adalah mengambil pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi utang kartu kredit.

Konselor kredit adalah profesional terlatih yang dapat membantu debitur kronis menghasilkan anggaran yang dapat dikelola, mengembangkan "rencana pengelolaan utang" dan bahkan bernegosiasi dengan kreditur untuk suku bunga yang lebih rendah atau persyaratan pinjaman yang lebih baik. Namun, tidak semua layanan konseling kredit sah. Beberapa dari mereka membebankan biaya tersembunyi, yang disebut "kontribusi sukarela", yang dapat dengan cepat menjadi mahal. Orang lain dapat memenangkan suku bunga yang lebih rendah hanya setelah dengan sengaja gagal membayar semua pinjaman Anda dan merusak nilai kredit Anda.

Jika Anda mendapati diri Anda terlilit hutang tanpa kemungkinan jalan keluar, ada dua opsi terakhir:penyelesaian hutang dan kebangkrutan . Penyelesaian hutang adalah pengaturan antara debitur dan peminjam untuk membayar satu lump sum untuk memenuhi hutang daripada pembayaran bulanan yang dikenakan bunga. lump sum ini biasanya kurang dari total hutang yang terutang. Penting bagi debitur untuk mengetahui haknya ketika bernegosiasi dengan kreditur. Di Amerika Serikat, hak-hak ini ditetapkan oleh Fair Debt Collection Practices Act.

Satu-satunya keuntungan dari penyelesaian utang bagi kreditur adalah bahwa ia setidaknya akan menerima sejumlah uang. Jika debitur diperbolehkan untuk menyatakan pailit, kreditur mungkin menerima sangat sedikit atau tidak sama sekali. Menyatakan pailit adalah proses hukum di mana aset debitur diserahkan kepada wali yang kemudian melikuidasi aset untuk melunasi berbagai kreditur.

Di Amerika Serikat, jenis kebangkrutan pribadi yang paling umum disebut Bab 13 , di mana debitur mempertahankan beberapa aset -- seperti rumah atau mobil -- dan diwajibkan untuk mematuhi rencana pembayaran utang yang diperintahkan pengadilan di mana persentase dari pendapatan tetapnya digunakan untuk melunasi kreditur. Setelah pelunasan utang selesai, debitur menerima pembebasan official resmi membebaskannya dari kewajiban lebih lanjut kepada krediturnya.

Sekarang mari kita lihat utang konsumen dan pengaruhnya terhadap perekonomian secara keseluruhan.

Utang Konsumen dan Ekonomi

Konsumen lokal yang terlilit utang kartu kredit, yang disebut sebagai 'budak kartu kredit', ambil bagian dalam demonstrasi menyerukan pemerintah untuk mengesahkan undang-undang untuk membantu orang yang berutang uang ke bank, 2 Juni 2007, di Taipei.

Utang konsumen adalah utang yang dipegang oleh individu, bukan oleh pemerintah. Utang konsumen bisa datang dalam bentuk utang kartu kredit, hipotek rumah, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil dan pinjaman lainnya. Hutang konsumen juga dikenal sebagai hutang rumah tangga . Menurut statistik dari Federal Reserve, total utang rumah tangga Amerika Serikat pada tahun 2007 adalah $13,3 triliun. Utang rumah tangga rata-rata orang Amerika pada tahun 2007 sama dengan 14,29 persen dari total pendapatannya, angka yang disebut rasio layanan utang (DSR) rumah tangga [sumber:Federal Reserve].

Tetapi DSR tidak termasuk pembayaran hipotek atau sewa. Angka-angka tersebut dihitung dalam angka yang disebut rasio kewajiban keuangan (UNTUK) . Angka terbaru dari Federal Reserve menunjukkan pemilik rumah menghabiskan 18 persen dari pendapatan mereka untuk utang dan penyewa menghabiskan 25,9 persen.

Dilaporkan secara luas bahwa rata-rata warga negara Amerika Serikat berutang lebih dari $9,000 dalam hutang kartu kredit saja. Itu sebenarnya statistik yang menyesatkan. Benar, jika Anda mengambil total utang kartu kredit Amerika Serikat dan membaginya dengan jumlah warga AS, itu akan menjadi $9.000. Tetapi statistik yang lebih akurat adalah median utang kartu kredit -- setengah dari rumah tangga berutang lebih banyak, setengah berutang lebih sedikit -- yaitu $2.200. Menurut statistik dari Federal Reserve, 56 persen rumah tangga AS tidak berhutang kartu kredit (25 persen tidak memiliki kartu kredit sama sekali) [sumber:MSN Money].

Orang Amerika bukan satu-satunya yang sampai ke leher mereka dalam utang konsumen. Menurut statistik tahun 2005 dari Inggris, warga negara Inggris berutang rata-rata $6.500 dalam bentuk utang tanpa jaminan (terutama kartu kredit). Itu lebih dari dua kali rata-rata Eropa sebesar $3.200. Di Yunani, pinjaman tanpa jaminan naik 29 persen dari 2001 hingga 2005, dan pinjaman baru melonjak 52 persen di Turki selama periode waktu yang sama [sumber:BBC News].

Di sisi lain, sekitar 70 persen PDB Amerika Serikat dan Inggris didorong oleh belanja konsumen [sumber:Money-Zine.com]. PDB suatu negara sering digunakan sebagai ukuran kesehatan ekonominya. Utang konsumen mulai berdampak negatif pada kesehatan ekonomi ketika memaksa konsumen untuk membelanjakan lebih sedikit. Inilah sebabnya mengapa beberapa pemerintah melakukan segala yang mereka bisa untuk mendorong pengeluaran konsumen (dan pinjaman), termasuk menurunkan pajak dan menurunkan suku bunga. Jika konsumen menghabiskan lebih sedikit, perekonomian dikatakan macet , kemungkinan mengarah ke resesi jangka panjang.

Yang memperumit masalah adalah bahwa Amerika Serikat sedang memasuki krisis perumahan (lihat Bagaimana Hipotek Subprime Bekerja), yang hanya akan memperburuk masalah utang konsumen. Inggris sudah mengalami situasi yang tepat ini. Ledakan perumahan Inggris (dan kemerosotan yang diakibatkannya) terjadi 18 bulan sebelum perkembangan ekonomi serupa di Amerika Serikat. Sejak akhir 2005, tunggakan kartu kredit Inggris telah meningkat 50 persen, menyebabkan bank merugi miliaran dolar [sumber:Fortune]. Menurut survei baru-baru ini, pemilik rumah yang mengalami krisis kredit di Inggris bahkan mulai menggunakan kartu kredit mereka untuk melunasi hipotek, sebuah preseden ekonomi yang berbahaya yang hanya akan menyebabkan hutang yang lebih dalam dan lebih banyak gagal bayar pada pembayaran kartu kredit [sumber:Fortune].

Ketakutan besar para ekonom Amerika Serikat adalah bahwa ekonomi dapat memasuki resesi yang kuat yang setara dengan 13 tahun krisis ekonomi Jepang pada 1990-an, juga dipicu oleh runtuhnya pasar kredit [sumber:TheStreet.com].

Pada catatan ceria itu, mari kita lihat utang publik dan pengaruhnya terhadap perekonomian.

Utang Publik dan Ekonomi

Jam Hutang Nasional di 1133 Avenue of the Americas dan 44th Street, 26 Maret 2006, di Manhattan.

Defisit adalah perbedaan antara berapa banyak uang yang diambil pemerintah melalui pajak dan berapa banyak yang dibelanjakan setiap tahun. Hutang publik sama dengan hutang nasional , dan itu adalah akumulasi dari semua defisit, ditambah uang lain yang dikeluarkan pemerintah yang bukan bagian dari anggaran. Utang publik Amerika Serikat saat ini lebih dari $9 triliun. (Anda dapat melihat utang publik yang sebenarnya di U.S. Bureau of Public Debt.) Pada tahun 2006, bunga saja dari utang nasional membebani pembayar pajak AS $405 miliar [sumber:CBS News].

Total utang publik sebenarnya dibagi menjadi dua kategori:utang yang dipegang oleh publik dan kepemilikan intra-pemerintah . Menurut MSNBC, begini cara utang yang dipegang oleh publik bekerja:

• Untuk mengumpulkan uang, pemerintah federal melelang surat berharga kepada investor dalam dan luar negeri. Ini bisa berupa Obligasi A.S. atau Treasury Bills (T-Bills) atau catatan lainnya.
• Selama proses lelang, investor menawar sekuritas dengan dua cara berbeda:kompetitif atau non-kompetitif tawaran . Untuk membuat penawaran yang kompetitif, investor menyatakan tingkat bunga di mana mereka bersedia untuk membeli keamanan. Untuk tawaran non-kompetitif, investor setuju untuk membeli sekuritas dengan tingkat bunga rata-rata dari semua tawaran.
• Pemerintah menjual sekuritas yang cukup di setiap lelang untuk memenuhi tujuan pengeluaran tertentu, seperti $18 miliar. Ini dimulai dengan menjual kepada penawar terendah dan terus meningkat hingga tujuan yang ditentukan tercapai.
• Tetapi pada titik tertentu investor akan menguangkan sekuritas tersebut bersama dengan bunga apa pun yang diperoleh dari waktu ke waktu. Utang yang dipegang oleh publik -- saat ini $5 triliun -- adalah jumlah total yang terutang kepada semua investor ini pada waktu tertentu.

Kepemilikan intrapemerintah -- $4 triliun lainnya -- adalah sekuritas perbendaharaan yang dibeli sendiri oleh pemerintah AS untuk mendukung program tabungan federal yang besar seperti Jaminan Sosial, Medicare, dan Medicaid.

Jelas, Amerika Serikat tidak sendirian dalam menahan utang nasional yang besar. Tetapi indikator yang lebih baik dari utang suatu negara adalah rasio utang publiknya terhadap PDB, atau total pendapatan nasional. Rasio utang publik A.S. pada tahun 2005 dihitung sebagai 61,8 persen dari PDB. Pada tahun yang sama, rasio Inggris adalah 46,7 persen, Prancis adalah 76,1 persen dan Jepang adalah 173,1 persen yang mencengangkan [sumber:OECD].

Tapi bagaimana utang publik mempengaruhi perekonomian secara keseluruhan? Apakah utang publik yang besar merupakan indikator masa-masa ekonomi yang buruk yang akan datang? Kantor Akuntabilitas Pemerintah Amerika Serikat (GAO), mengatakan bahwa utang nasional yang meningkat, terutama jika dilihat sebagai persentase dari PDB suatu negara, merupakan masalah besar, meskipun merupakan masalah jangka panjang.

GAO menjelaskan bahwa semakin banyak hutang yang dimiliki suatu negara, semakin sedikit uang yang dapat ditabung dan diinvestasikan kembali dalam perekonomian negara. Di Amerika Serikat, khususnya, rekening tabungan Jaminan Sosial, Medicare, dan Medicaid akan terpukul keras oleh pensiunnya Generasi Baby Boomer. Pemerintah tidak akan lagi dapat memanfaatkan rekening ini untuk membayar program federal lainnya. GAO juga memperingatkan bahwa pinjaman federal untuk melunasi defisit pasti akan menyebabkan suku bunga yang lebih tinggi, mempengaruhi kemampuan warga untuk membeli rumah dan mengambil pinjaman. Itu dapat menyebabkan perlambatan ekonomi yang lebih luas, atau bahkan resesi [sumber:GAO].

1. Jepang
2. Cina
3. Negara pengekspor minyak

[sumber:MSNBC]

Artikel HowStuffWorks Terkait

• Cara Kerja Kartu Kredit
• Cara Kerja Laporan Kredit
• Cara Kerja Angka Kredit
• Cara Kerja Membeli Rumah
• Cara Kerja Pinjaman Ekuitas Rumah
• Cara Kerja Pegadaian
• Cara Kerja Resesi
• Cara Kerja Hipotek
• Cara Kerja Pembiayaan Mobil
• Cara Kerja Kepailitan
• Cara Kerja Bank
• Cara Kerja Fed
• Cara Kerja Pajak Penghasilan
• Pojok Kuis:Kuis Skor Kredit

Lebih Banyak Tautan Hebat

• Biro Utang Negara
• "Utang Federal:Jawaban untuk Pertanyaan yang Sering Diajukan"
• Peringkat Utang Publik World Factbook CIA
• Fakta FTC untuk Konsumen:"Lutut Dalam Utang"

Sumber:

• "Kode Hammurabi." Masyarakat Konstitusi.http://www.constitution.org/ime/hammurabi.htm
• "Hutang kepada Penny dan Siapa yang Memilikinya." TreasuryDirect. http://www.treasurydirect.gov/NP/BPDLogin?application=np
• "Keluaran 22:22-24." Alkitab, Versi Internasional Baru. Gerbang Alkitab.http://www.biblegateway.com/passage/?search=Exodus+22-24
• "Utang Federal:Pertanyaan yang Sering Diajukan." Kantor Akuntabilitas Pemerintah Amerika Serikat. http://www.gao.gov/new.items/d04485sp.pdf
• "Alur Rekening Dana Amerika Serikat:17 September 2007." Federal Reserve. http://www.federalreserve.gov/releases/z1/Current/
• "Peringatan Konsumen FTC:Pinjaman Gaji =Uang Tunai yang Mahal." Komisi Perdagangan Federal. Februari 2000. http://www.ftc.gov/bcp/conline/pubs/alerts/pdayalrt.shtm
• "Hutang baik versus utang buruk." Uang MSN. http://moneycentral.msn.com/content/Savinganddebt/Managedebt/P150813.asp
• Gumbel, Peter. "Bom $915 miliar di dompet konsumen." Keberuntungan, Uang CNN. 30 Oktober 2007. http://money.cnn.com/2007/10/29/magazines/fortune/consumer_debt.fortune/
• "Layanan Utang Rumah Tangga dan Rasio Kewajiban Keuangan." Federal Reserve. http://www.federalreserve.gov/releases/housedebt/default.htm
• "Lutut Dalam Utang." Komisi Perdagangan Federal. Desember 2005. http://www.ftc.gov/bcp/conline/pubs/credit/kneedeep.shtm
• Knoller, Mark. "Saudaraku, bisakah kamu menyisihkan $9 triliun?" Berita CBS. 6 September 2007. http://www.cbsnews.com/stories/2007/09/06/notebook/main3238787.shtml
• Markman, Jon D. "Krisis Kredit Mungkin Baru Dimulai." Jalan.com. 21 September 2007. http://www.thestreet.com/newsanalysis/investing/10380613_3.html
• Mecham, Leonidas Ralph. "Dasar-Dasar Kebangkrutan." Divisi Hakim Kepailitan, Kantor Administrasi Pengadilan Amerika Serikat. April 2006, Edisi Ketiga Revisi. http://www.uscourts.gov/bankruptcycourts/bankbasics04606.pdf
• "Uang 101:Pelajaran 9, Mengontrol Utang Anda." Uang CNN. http://money.cnn.com/magazines/moneymag/money101/lesson9/index.htm
• Rhode, Steve. "Sejarah Kredit dan Utang." Yayasan Myvesta.http://myvesta.org/history/
• "Risiko Meningkatnya Utang Konsumen." Money-Zine.com. 2007.http://www.money-zine.com/Financial-Planning/Debt-Consolidation/Risks-of-Rising-Consumer-Debt
• Schoen, John. "Hanya siapa yang memiliki utang nasional AS?" MSNBC. http://www.msnbc.msn.com/id/17424874/
• "Utang Inggris 'dua kali lipat rata-rata Eropa.'" BBC News. 27 September 2006. http://news.bbc.co.uk/2/hi/business/5380718.stm
• Weston, Liz Pulliam. "Kebenaran tentang utang kartu kredit." Uang MSN. http://moneycentral.msn.com/content/Banking/creditcardsmarts/150744.asp