Bagaimana Rolling Jubilee Bekerja

Seorang pengunjuk rasa Occupy Wall Street memegang poster selama demonstrasi di San Francisco. Rolling Jubliee adalah upaya pembebasan utang dari Occupy Wall Street. Ingin belajar lebih banyak? Lihat gambar utang ini.

Orang Amerika tenggelam di lautan merah. Ada orang-orang yang diberhentikan dari pekerjaan, kehilangan tunjangan kesehatan, dan tidak mampu membayar tagihan medis putrinya yang cacat. Dan ada pemilik rumah yang telah menyaksikan nilai properti mereka turun jauh di bawah saldo hipotek mereka sementara mereka berjuang untuk melakukan pembayaran bulanan.

Total utang konsumen di AS mencapai $11,44 triliun per 31 Maret 2012 [sumber:Federal Reserve Bank of New York]. Itu termasuk hutang hipotek rumah, tagihan kartu kredit, pinjaman mahasiswa, pinjaman mobil dan tagihan medis yang luar biasa. Utang belum tentu merupakan hal yang buruk, kecuali jika sudah jatuh tempo. Sayangnya, hampir 10 persen utang konsumen AS -- $1,06 triliun -- menunggak, dan lebih dari tiga perempat utang itu "sangat menunggak," yang berarti terlambat 90 hari atau lebih [sumber:Federal Reserve Bank of New York].

Negosiasi suku bunga yang lebih baik dengan kreditur seringkali bukan merupakan pilihan, karena bank yang semula memberikan pinjaman telah menjual utangnya kepada investor. Bank menghasilkan uang dengan menggabungkan pinjaman seperti hipotek menjadi sekuritas yang dijual kepada investor [sumber:Yglesias]. Pinjaman tunggakan atau "tertekan" dijual untuk sen dolar kepada investor yang berharap dapat menagih utang dan mendapat untung.

Tetapi bagaimana jika sekelompok investor baru menawarkan untuk membeli pinjaman bermasalah dari bank, dan bukannya menagih utang, menghapusnya? Itulah ide berani di balik Rolling Jubilee, upaya penghapusan utang yang diluncurkan oleh kolektif akar rumput revolusioner ekonomi yang sama yang membawa kita Occupy Wall Street (OWS).

Sejak awal, pemrotes OWS telah mengkritik sistem keuangan di mana bank-bank besar menerima triliunan dolar dana talangan dari pembayar pajak AS yang berutang, sementara warga negara individu tidak ditawari bantuan dari bank yang sama. Dengan menggunakan pasar utang sekunder untuk membeli dan membebaskan utang konsumen, penyelenggara Rolling Jubilee berharap dapat menciptakan "bailout 99% dengan 99%" [sumber:Rolling Jubilee]. The Rolling Jubilee secara resmi diluncurkan pada 15 November 2012 dengan konser rock amal di New York City.

Sebelum kita masuk ke cara kerja Rolling Jubilee, mari kita lihat sekilas asal kata "jubilee" dalam Alkitab, dan bagaimana tradisi keagamaan kuno telah mengilhami bentuk modern dari pengampunan utang yang bersumber dari orang banyak.

Asal usul Yobel

Kata "Yobel" berasal dari kitab Imamat dalam Alkitab Ibrani, yang dikenal dalam agama Kristen sebagai Perjanjian Lama. Jubilee adalah variasi bahasa Inggris dari kata Ibrani jobel, yang berarti "tanduk domba jantan", tanduk melengkung yang digunakan sebagai terompet untuk menandakan tahun Yobel [sumber:Pacomio]. Dalam Imamat 25, Tuhan memerintahkan Bani Israel untuk merayakan tahun Yobel setiap 50 tahun. Tahun Yobel, Alkitab menjelaskan, akan menjadi tahun istirahat, termasuk pengampunan semua hutang, dan pembebasan budak dan pelayan ke tanah asal mereka.

Teks Imamat 25 menjelaskan bagaimana Yobel seharusnya bekerja. Semua utang luar biasa antara anggota House of Israel harus dihapus bersih. Semua orang harus diizinkan untuk kembali ke "milik mereka sendiri". Dalam masyarakat agraris, sudah biasa orang yang berhutang menyerahkan kepemilikan tanahnya kepada kreditur [sumber:Kinsler]. Interpretasi yang diterima dari perintah ini adalah bahwa semua tanah harus dikembalikan kepada pemilik aslinya. Demikian juga, jika seorang Ibrani telah mengambil sesama Ibrani sebagai hamba yang terikat kontrak, ia harus membebaskan hamba tersebut dan membatalkan hutangnya pada tahun Yobel.

Tidak jelas apakah orang Ibrani kuno pernah mempraktekkan tahun Yobel seperti yang digariskan dalam Imamat. Namun, ada catatan sejarah tentang budaya Timur Dekat lainnya yang mempraktikkan tradisi "batu tulis bersih" yang serupa, termasuk orang Babilonia di bawah Hammurabi dan orang Mesir di bawah Ptolemy. Tablet Batu Rosetta Mesir yang terkenal mencatat proklamasi Yobel dari 196 SM [sumber:Kinsler].

Alih-alih menunggu setiap 50 tahun untuk pembatalan utang, penyelenggara Rolling Jubilee ingin menciptakan proses pengampunan utang yang berkelanjutan, yaitu Yobel "bergulir". Kami akan membahas lebih detail tentang cara kerja Rolling Jubilee modern di halaman berikutnya.

Bagaimana Rolling Jubilee Menghapus Utang

Rolling Jubilee bekerja dengan membeli hutang yang tertekan dari bank dan pemberi pinjaman lainnya, tetapi alih-alih mengumpulkan hutang dari keluarga yang berjuang, itu akan membatalkannya. Rolling Jubilee tidak dapat mencari hutang individu untuk dibatalkan, karena hutang yang tertekan dibundel dan dijual dalam jumlah besar [sumber:Rolling Jubilee]. Jadi, Anda tidak dapat menghubungi organisasi dan meminta mereka untuk membeli dan membatalkan hutang kartu kredit Anda. Namun, Rolling Jubilee akan menghubungi individu jika menemukan informasi pribadi mereka termasuk dalam salah satu bundel utang yang dibelinya. Idenya adalah untuk penerima bantuan utang untuk memberikan kembali penyebabnya; karenanya bagian "berputar".

Rolling Jubilee mendapatkan uangnya dari sumbangan yang dibuat di situs web Rolling Jubilee dan dari hasil acara penggalangan dana seperti konser amal. Idenya tampaknya cukup sederhana, tetapi kenyataan membeli piutang tak tertagih ternyata lebih rumit.

Untuk bank besar, utang yang sudah jatuh tempo tidak sebanding dengan biaya penagihannya. Sebagai gantinya, mereka menjual utang tertekan dengan harga murah kepada investor yang bersedia mengambil proposisi berisiko tinggi untuk melacak debitur dan mengumpulkan uang tunai.

Karena penagihan utang merupakan risiko investasi yang besar -- Anda mungkin memperoleh kembali sebagian dari utang yang belum dibayar, tetapi jarang seluruh jumlah -- bank bersedia menjual utang yang tertekan hanya dengan rasio 1:32. Dengan kata lain, $1 dapat membelikan Anda utang senilai $32 [sumber:Hern]. Kedengarannya murah, tetapi tetap merupakan investasi yang berisiko kecuali Anda memiliki sistem yang terbukti untuk mengumpulkan uang dari orang-orang yang berada jauh di bawah air.

The Rolling Jubilee bekerja dengan membajak proses penjualan utang secara legal. Hutang yang tertekan menarik jenis investor yang sangat spesifik, dan bank biasanya menyimpan hutang mereka ke daftar klien yang sudah mapan. Tidak mungkin Rolling Jubilee dapat meyakinkan sebuah bank besar untuk menjualnya sebagai pengganti investor setia bank tersebut. Sebaliknya, Rolling Jubilee menggunakan "tahi lalat" simpatik di dalam pasar pembelian utang -- domba berbulu serigala, jika Anda mau -- untuk membeli utang bagi organisasi nirlaba, lalu hapus [sumber:VanderMey].

Intinya, Rolling Jubilee akan menggunakan mekanisme kapitalisme yang dibencinya untuk mengangkat beban utang ribuan dan berpotensi jutaan orang Amerika. Kedengarannya bagus, tetapi apakah itu benar-benar berfungsi? Kami akan menjalankan nomor di halaman berikutnya.

Akankah Rolling Jubilee Berhasil?

Misi Rolling Jubilee adalah mulia, untuk menghapus hutang konsumen yang monumental yang memaksa jutaan rumah tangga Amerika ke dalam kehancuran finansial. Tapi apakah itu mungkin?

Pada Desember 2012, Rolling Jubilee telah mengumpulkan hampir $500.000 dalam bentuk sumbangan. Jika uang itu diinvestasikan di pasar utang sekunder, Rolling Jubilee memperkirakan ia dapat membeli dan menghapus utang sekitar $9,5 juta. Itu jumlah uang yang luar biasa dan tidak diragukan lagi dapat mengangkat beban utang bagi lusinan keluarga Amerika. Di sisi lain, jika dibandingkan dengan total beban utang konsumen, jumlahnya hampir tidak ada.

Rolling Jubilee, dengan pendanaan yang bersumber dari kerumunan, bersaing dengan perusahaan pembeli utang yang sangat besar dan didanai dengan baik. Salah satu yang terbesar adalah Encore Capital Group, yang menghabiskan $47 juta untuk utang $1,1 miliar dalam satu kuartal tahun 2012 [sumber:Encore Capital Group]. Untuk perusahaan seperti Encore, itu menghabiskan uang dengan baik. Menurut Association of Credit and Collections Professionals, Encore dan rekanannya biasanya memulihkan tiga kali lipat dari jumlah yang mereka investasikan dalam kredit macet, seringkali melalui penyelesaian hukum dengan debitur [sumber:Silver-Greenberg].

Ada juga masalah utang pinjaman mahasiswa, yang merupakan 8 persen ($904 miliar) dari total utang konsumen di Amerika [sumber:Federal Reserve Bank of New York]. Sekitar 90 persen pinjaman mahasiswa berasal dari pemerintah federal dan 10 persen adalah pinjaman mahasiswa "swasta" atau "alternatif" dari bank [sumber:FinAid]. Rolling Jubilee tidak dapat membeli utang yang dimiliki oleh pemerintah federal, karena tidak dijual di pasar sekunder seperti utang tertekan lainnya [sumber:Rolling Jubilee]. Itu berita buruk bagi banyak lulusan perguruan tinggi yang berhutang; angkatan 2011 berutang rata-rata $26.600 dalam bentuk pinjaman mahasiswa [sumber:Ellis].

Tapi mungkin semua pembicaraan tentang efektivitas ini tidak ada intinya. Penyelenggara Rolling Jubilee secara terbuka mengakui bahwa organisasi nirlaba kecil mereka tidak akan menyelesaikan krisis utang di Amerika. Mereka juga bersikeras bahwa itu bukan program pengampunan utang. Karena utang dibeli dalam kumpulan anonim, tidak ada cara untuk menentukan siapa yang "pantas" diampuni. Tujuan utama proyek ini adalah untuk meningkatkan kesadaran publik tentang dampak utang konsumen, dan menerapkan tekanan pada regulator pemerintah untuk meminta pertanggungjawaban bank atas peran mereka dalam krisis kredit [sumber:VanderMey].

Untuk informasi lebih lanjut tentang utang, ekonomi, dan cara kerja bank besar, lihat tautan HowStuffWorks terkait di bawah ini.

Catatan Penulis:Cara Kerja Rolling Jubilee

Rolling Jubilee adalah proyek Strike Debt, sebuah cabang dari gerakan Occupy Wall Street. Saat meneliti artikel ini, saya mengunjungi halaman Tumblr organisasi yang disebut Why Strike Debt. Ini adalah forum terbuka bagi individu untuk berbagi cerita tentang kehancuran utang. Jika Anda berpikir bahwa pengampunan utang tidak adil bagi mereka yang membayar kembali utangnya tepat waktu, bacalah beberapa kisah orang-orang ini. Itu adalah kisah orang-orang yang mencari pendidikan hanya untuk lulus ke dalam resesi. Mereka adalah orang-orang yang mengalami kecelakaan mobil dan memiliki pil medis yang akan membutuhkan waktu seumur hidup untuk membayar kembali. Mereka adalah keluarga yang hipoteknya begitu dalam di bawah air sehingga mereka tidak punya pilihan selain pergi. Tanggung jawab keuangan itu penting, tetapi kita perlu memastikan bahwa sistem kredit tidak dicurangi untuk kegagalan. Meskipun menurut saya Rolling Jubilee tidak akan menyelesaikan krisis kredit, saya menyambut suaranya ke dalam percakapan.

Artikel Terkait

• Cara Kerja Utang
• Kuis:Hutang Baik atau Hutang Buruk?
• Cara Kerja Konseling Kredit Konsumen
• Cara Kerja Kartu Kredit
• Cara Kerja Bank
• Cara Kerja Peminjaman Predator
• Cara Kerja Hipotek Subprime
• Cara Kerja Pinjaman Siswa

Sumber

• Ellis, Blake. Uang CNN. "Rata-rata utang pinjaman mahasiswa mendekati $27.000." 18 Oktober 2012. (29 November 2012) http://money.cnn.com/2012/10/18/pf/college/student-loan-debt/index.html
• Encore Capital Group. "Encore Capital Group Mengumumkan Rekor Hasil Keuangan Kuartal Ketiga 2012." 1 November 2012. (29 November 2012). http://finance.yahoo.com/news/encore-capital-group-announces-record-200500218.html
• Bank Cadangan Federal New York. "Laporan Triwulanan Utang dan Kredit Rumah Tangga." Mei 2012. (29 November 2012). http://www.newyorkfed.org/research/national_economy/householdcredit/DistrictReport_Q12012.pdf
• FinAid.org. "Pinjaman Mahasiswa" (29 November 2012). http://www.finaid.org/loans/
• Hern, Alex. Negarawan Baru. "Rolling Jubilee:dapatkah bailout crowdsourced dari utang pribadi berhasil?" 9 November 2012 http://www.newsstatesman.com/economics/2012/11/rolling-jubilee-will-it-work
• Kinsler, Ross dan Gloria. Ekonomi Jubilee untuk Satu Bumi. "Akar Jubilee:Apakah Yobel Alkitab Pernah Benar-benar Dipraktekkan?" [Nov. 29, 2012] http://www.jubilee-economics.org/historical-biblical-jubilee/
• Pacomio, Luciano. Vatikan. "Tahun Yobel dalam Alkitab." 5 Januari 1997 (29 November 2012). http://www.vatican.va/jubilee_2000/magazine/documents/ju_mag_01051997_p-78_en.html
• Yubile Bergulir. "FAQ" (29 November 2012) http://rollingjubilee.org/
• Silver-Greenberg, Jessica. Jurnal Wall Street. "Boom dalam Pembelian Utang Memicu Boom Lagi -- dalam Gugatan Hukum." 28 November 2010. (29 November 2012). http://online.wsj.com/article/SB1000142405270230451070475562212919179410.html
• VanderMey, Anne. Uang CNN. "Menempati Rolling Jubilee Wall Street:Pertanyaan Anda terjawab." 16 November 2012. (29 November 2012). http://finance.fortune.cnn.com/2012/11/16/occupy-wall-street-rolling-jubilee/
• Yglesias, Matthew. Batu tulis. "Menempati Hutang Tertekan:Bisakah Kita Menyelamatkan Dunia Dengan Pengampunan Pinjaman?" 9 November 2012. (29 November 2012). http://www.slate.com/blogs/moneybox/2012/11/09/rolling_jubilee_occupy_wall_street_s_bailout_of_the_people_by_the_people.html