Cara Membangun Ekuitas di Rumah Anda

Ekuitas adalah perbedaan antara hutang Anda pada pinjaman hipotek Anda dan nilai rumah Anda saat ini. Katakanlah Anda berhutang $150, 000 untuk hipotek Anda dan rumah Anda bernilai $200, 000. Sekarang Anda memiliki $50, Ekuitas senilai 000 dibangun di rumah Anda. Selamat!

Ekuitas penting ketika Anda menjual rumah Anda. Jika Anda menjual rumah dalam contoh di atas seharga $200, 000, Anda akan mendapatkan cek yang cukup besar, apa pun yang tersisa dari $50 itu, 000 ekuitas setelah Anda mengurangi komisi agen real estat Anda dan biaya lain yang mungkin harus Anda bayar untuk menutup penjualan. (Baca juga:8 Biaya Tak Terduga untuk Menjual Rumah)

Anda juga dapat memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit ekuitas rumah. Mungkin Anda ingin merombak kamar mandi Anda. Jika Anda memiliki ekuitas yang cukup, Anda dapat mengambil pinjaman ekuitas rumah, mengatakan, $20, 000 untuk membayarnya. Anda juga dapat mengandalkan pinjaman ekuitas rumah untuk membayar biaya kuliah anak atau melunasi hutang kartu kredit berbunga tinggi.

Dan jika Anda ingin membiayai kembali pinjaman hipotek Anda ke pinjaman dengan tingkat bunga yang lebih rendah, Anda biasanya membutuhkan ekuitas untuk melakukannya. Kebanyakan pemberi pinjaman tidak akan menyetujui pembiayaan kembali kecuali Anda memiliki setidaknya 20 persen ekuitas yang dibangun di rumah Anda.

Jadi bagaimana Anda membangun ekuitas? Sebagian besar dengan melakukan pembayaran hipotek Anda tepat waktu dan berharap nilai rumah di pasar perumahan lokal Anda terus meningkat.

Tetap lakukan pembayaran hipotek Anda

Setiap kali Anda melakukan pembayaran hipotek, Anda akan mendapatkan sedikit ekuitas, selama nilai rumah Anda tidak jatuh pada saat yang sama. Tapi jangan berpikir bahwa jika Anda membayar $1, 500 setiap bulan, Anda mendapatkan $1, 500 senilai ekuitas dengan setiap pembayaran. Tidak semua pembayaran bulanan Anda digunakan untuk mengurangi saldo pokok hipotek Anda.

Ada sesuatu yang dikenal sebagai PITI, yang merupakan singkatan dari prinsipal, minat, pajak, dan asuransi. Ini berarti bahwa sebagian dari setiap pembayaran hipotek Anda digunakan untuk melunasi saldo pokok pinjaman Anda, minat, pajak properti, dan asuransi pemilik rumah. Hanya bagian yang digunakan untuk melunasi pokok Anda yang membantu Anda membangun ekuitas.

Pada hari-hari awal pembayaran Anda, sebagian besar cek hipotek Anda akan digunakan untuk membayar bunga. Semakin dalam Anda memasuki rentang hidup hipotek Anda, semakin banyak pokok yang akan Anda bayar dengan setiap pembayaran — dan semakin banyak ekuitas yang akan Anda peroleh.

Andalkan kenaikan nilai rumah

Ketika Anda membeli rumah, Anda berharap nilainya akan terus meningkat. Jika rumah Anda naik nilainya, ekuitas yang Anda miliki secara otomatis akan meningkat.

Jika rumah Anda bernilai $200, 000 dan Anda berhutang $190, 000 pada hipotek Anda, kamu punya $10, 000 dalam ekuitas. Tetapi jika nilai rumah Anda adalah $210, 000, berutang $190 yang sama, 000 akan memberi Anda $20, 000 senilai ekuitas. Ketahuilah bahwa rumah Anda tidak dijamin naik nilainya.

Buat uang muka lebih besar

Jika Anda menggunakan hipotek untuk membiayai pembelian rumah, Anda biasanya harus membayar uang muka. Dengan beberapa produk pinjaman, bahwa uang muka dapat serendah 3 persen dari harga pembelian rumah Anda. Untuk rumah seharga $ 200, 000, uang muka 3 persen menghasilkan $6, 000.

Semakin besar uang muka Anda, Namun, semakin banyak ekuitas yang akan Anda miliki segera setelah Anda mengambil alih kepemilikan rumah Anda. Ketika Anda mencapai 20 persen ekuitas, Anda tidak perlu lagi membayar asuransi hipotek swasta (PMI). Itu sebabnya jika Anda mampu membelinya, masuk akal secara finansial untuk menghasilkan uang muka sebanyak mungkin. (Baca juga:Apakah Anda Benar-Benar Membutuhkan Uang Muka 20 Persen untuk Rumah?)

Ambil hipotek yang lebih pendek

Mengambil pinjaman dengan jangka waktu yang lebih pendek berarti pembayaran bulanan yang lebih besar. Tetapi itu juga berarti bahwa Anda akan membangun ekuitas rumah Anda dengan lebih cepat. Jika Anda mengambil 15 tahun, hipotek suku bunga tetap alih-alih 30 tahun, pinjaman dengan suku bunga tetap, pembayaran bulanan Anda akan jauh lebih tinggi karena Anda memperpanjang periode pengembalian Anda dalam jumlah bulan yang lebih sedikit.

Tetapi pembayaran bulanan yang lebih besar itu juga berarti bahwa Anda akan mengurangi saldo pokok hipotek Anda dengan jumlah yang lebih besar setiap bulannya, sesuatu yang akan membantu Anda membangun ekuitas lebih cepat. Inilah salah satu alasan mengapa, jika Anda mampu membayar pembayaran bulanan yang lebih besar, hipotek jangka pendek adalah langkah finansial yang lebih cerdas. Berhati-hatilah untuk tidak mengambil hipotek jangka pendek jika pembayaran bulanan akan sulit.

Lakukan pembayaran hipotek lebih besar setiap bulan

Anda dapat meningkatkan kecepatan mendapatkan ekuitas dengan melakukan pembayaran hipotek yang lebih besar setiap bulan, selama Anda memberi tahu pemberi pinjaman Anda bahwa Anda ingin uang ekstra ini digunakan untuk membayar saldo pokok pinjaman Anda.

Jika Anda berhutang $1, 700 setiap bulan untuk hipotek Anda, Anda dapat mengirim cek sebesar $1, 900, dengan tambahan $200 yang dialokasikan untuk membayar pokok Anda. Pernyataan hipotek pemberi pinjaman Anda mungkin memiliki baris yang dapat Anda isi yang menyatakan bahwa Anda ingin uang ekstra Anda digunakan untuk pokok. Pastikan untuk mengisinya.