Pro dan Kontra Membiayai Kembali Pinjaman Mobil

Selama dekade terakhir, kenaikan biaya mobil baru dan bekas telah mendorong jumlah pinjaman mobil rata-rata. Untuk menebus ini, pemberi pinjaman mobil sudah mulai menawarkan pinjaman mobil lagi yang memungkinkan konsumen meminjam lebih banyak dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah.

State of the Automotive Finance Market dari Experian menyatakan rata-rata pembayaran mobil baru mencapai $554 selama Q1 tahun 2019 sementara rata-rata mobil bekas datang dengan pembayaran bulanan $391. Lebih buruk, pinjaman mobil baru rata-rata menghasilkan $32, 187 sedangkan rata-rata kredit mobil bekas adalah $20, 137. Sementara itu, jangka waktu pinjaman rata-rata lebih dari 68 bulan untuk mobil baru dan hampir 65 bulan untuk bekas.

Tidak pernah menyenangkan berhutang pada mobil Anda, tetapi meminjam terlalu banyak (atau meminjam uang terlalu lama) dapat membuat Anda berharap memiliki pinjaman mobil yang berbeda. Ini terutama benar jika pinjaman Anda memiliki tingkat bunga yang tinggi karena Anda memiliki kredit yang goyah ketika Anda mengajukan.

Jika Anda ragu untuk membiayai kembali pinjaman mobil Anda, itu membantu untuk mengetahui bagaimana langkah ini dapat membantu Anda atau menyakitimu . Inilah semua yang perlu Anda ketahui.

Pro:Anda bisa mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah

Tergantung pada rincian pinjaman awal Anda, mungkin refinancing pinjaman mobil Anda bisa mengamankan pembayaran bulanan yang lebih rendah Anda dapat lebih mudah membayar. Ini bisa menjadi penting jika Anda berjuang untuk mengikuti pembayaran Anda sebagaimana adanya, atau jika Anda hanya membutuhkan lebih banyak ruang gerak dalam anggaran bulanan Anda.

Dengan pembayaran bulanan yang lebih rendah, mungkin lebih mudah untuk tetap di atas biaya hidup Anda dan tagihan lainnya. Dan jika Anda berencana untuk menyimpan mobil Anda untuk jangka panjang, Anda mungkin tidak keberatan memperpanjang jangka waktu pembayaran Anda untuk menurunkan pembayaran Anda setiap bulan. (Baca juga:Memotong Pembayaran Mobil Anda Lebih Mudah dari yang Anda Pikirkan)

Con:Anda dapat memperpanjang waktu pembayaran Anda

Mendapatkan pembayaran bulanan yang lebih rendah dapat menjadi keuntungan bagi keuangan Anda, tapi jangan lupa Anda mungkin akan terjebak membayar pinjaman mobil Anda selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun lebih lama dari yang seharusnya. Dan ini dapat menciptakan konsekuensi keuangan yang tidak diinginkan di kemudian hari.

Ini terutama benar jika Anda memperpanjang pinjaman untuk mobil bekas yang sudah berumur beberapa tahun. Anda bisa terjebak melakukan pembayaran pada kendaraan tua yang rusak dan membutuhkan perbaikan yang mahal. Ini bisa menjadi pukulan ganda untuk keuangan Anda nanti — meskipun refinancing menghemat uang Anda di ujung depan.

Pro:Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang jauh lebih rendah

Keuntungan potensial lain dari pembiayaan kembali adalah kenyataan bahwa Anda mungkin dapat memenuhi syarat untuk tingkat bunga yang lebih rendah. Jika itu masalahnya, membiayai kembali pinjaman mobil Anda dapat menghemat ratusan — atau bahkan ribuan — selama masa pinjaman Anda.

Bayangkan saldo pinjaman mobil Anda saat ini adalah $15, 000 dan Anda memiliki 19 persen APR dan 48 bulan tersisa untuk pinjaman Anda. Dari titik ini ke depan, Anda akan membayar tambahan $6, 528 bunga sebelum pinjaman Anda lunas dalam empat tahun.

Jika skor kredit Anda meningkat, Namun, Anda mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman mobil baru dengan tingkat yang lebih baik. Dengan membiayai kembali pinjaman mobil 48 bulan baru pada 9 persen APR, Misalnya, Anda dapat mengurangi biaya bunga di masa depan lebih dari setengahnya menjadi hanya $2, 917 sambil menurunkan pembayaran bulanan Anda dalam proses.

Con:Anda mungkin membayar lebih banyak bunga selama masa pinjaman Anda

Sebelum Anda mengambil langkah untuk membiayai kembali pinjaman mobil Anda, pastikan Anda menjalankan angka dengan kalkulator pinjaman otomatis sehingga Anda dapat membandingkan total biaya bunga Anda. Mengamankan tingkat bunga yang lebih rendah atau pembayaran bulanan yang lebih rendah mungkin merupakan kesepakatan yang lebih baik dalam jangka pendek, tetapi Anda mungkin akan membayar lebih banyak bunga atas pinjaman Anda karena jangka waktu yang lebih panjang.

Pro:Manfaatkan ekuitas apa pun yang Anda miliki

Membiayai kembali pinjaman mobil Anda juga dapat membantu Anda memanfaatkan ekuitas yang Anda miliki di mobil Anda. Ini bisa menjadi penyelamat jika Anda membutuhkan uang untuk keadaan darurat atau hanya ingin mengkonsolidasikan utang pada tingkat bunga yang lebih rendah.

Hanya ingat itu, seperti yang disorot di atas, refinancing bisa berarti lebih banyak bunga yang dibayarkan dari waktu ke waktu - bahkan jika Anda mendapatkan tingkat yang lebih rendah.

Kekurangan:Refinancing tidak gratis

Akhirnya, jangan lupa bahwa pembiayaan kembali pinjaman mobil Anda biasanya disertai dengan biaya. Biaya ini akan bervariasi tergantung pada pemberi pinjaman mobil tempat Anda bekerja, tetapi mereka dapat menyertakan biaya aplikasi, biaya originasi, dan biaya transfer gadai otomatis.

Juga, pastikan untuk memeriksa bahwa pinjaman mobil awal Anda tidak membebankan penalti pembayaran di muka yang akan ikut bermain jika Anda membiayai kembali pinjaman Anda.

Haruskah Anda membiayai kembali pinjaman mobil Anda?

Hanya Anda yang dapat memutuskan apakah pembiayaan kembali pinjaman mobil Anda masuk akal. Mungkin saja beralih ke pinjaman baru dapat menghemat uang Anda dari bunga dan/atau membuat Anda memiliki pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi mungkin juga pinjaman baru akan membuat Anda membayar lebih tertarik dan lebih banyak biaya lembur.

Pastikan Anda menjalankan nomor sebelum Anda bergerak maju, tetapi hanya setelah membandingkan penawaran auto refinancing dari setidaknya tiga pemberi pinjaman yang berbeda. Dengan membandingkan beberapa pemberi pinjaman, Anda akan meningkatkan peluang Anda untuk mendapatkan pinjaman mobil baru yang akan membuat Anda lebih baik.