Apa itu Suku Bunga Negatif?

Suku bunga negatif digunakan oleh bank sentral untuk meningkatkan pinjaman pada saat resesi ekonomi. Dengan menawarkan suku bunga negatif, bank sentralFederal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat dan merupakan otoritas keuangan di balik ekonomi pasar bebas terbesar di dunia. mengurangi biaya pinjaman secara ekonomi secara keseluruhan, bertujuan untuk meningkatkan kegiatan ekonomi melalui peningkatan pengeluaran investasi dan konsumsi.

Suku bunga negatif adalah kebijakan moneter Kebijakan MoneterKebijakan moneter adalah kebijakan ekonomi yang mengatur ukuran dan tingkat pertumbuhan jumlah uang beredar dalam suatu perekonomian. Ini adalah alat yang ampuh untuk alat dan pada dasarnya menyiratkan bahwa bank (pemberi pinjaman) akan membayar bunga kepada peminjam untuk meminjam uang dan akan mengumpulkan bunga tabungan.

Suku Bunga Negatif – Pengaruhnya Terhadap Perekonomian

Diagram berikut menunjukkan saluran melalui mana suku bunga negatif mempengaruhi perekonomian (secara teoritis):

Tarif Semalam Tarif Semalam mengacu pada suku bunga yang dimiliki lembaga penyimpanan (mis., bank atau serikat kredit) saling menagih untuk pinjaman semalam. Perhatikan bahwa tarif semalam disebut sesuatu yang berbeda di berbagai negara. adalah tingkat di mana bank sentral memberikan pinjaman kepada bank komersial. Pada tingkat semalam negatif, bank komersial didorong untuk meminjam lebih banyak karena mereka dibayar bunga pinjaman mereka.

Suku bunga semalam yang negatif mendorong bank untuk meminjamkan lebih banyak. Demikian pula, konsumen dan perusahaan tertarik dengan biaya pinjaman yang sangat rendah – di mana mereka dibayar untuk meminjam uang – menghasilkan investasi dan pengeluaran konsumsi yang lebih tinggi.

Perusahaan juga meminjam uang untuk meningkatkan saldo kas mereka pada tingkat bunga negatif.

Tingkat bunga yang lebih rendah juga mempengaruhi nilai tukar, mendevaluasi mata uang dan meningkatkan permintaan barang domestik di pasar luar negeri, yaitu., ekspor.

Peningkatan pinjaman dan pengeluaran dalam perekonomian, Selain ekspor yang lebih tinggi, menyebabkan peningkatan permintaan agregatPermintaan agregatPermintaan agregat mengacu pada total permintaan barang jadi dan jasa dalam suatu perekonomian. Ini juga mengacu pada permintaan PDB negara, dan ekonomi mengambil langkah keluar dari fase resesi.

Suku Bunga Negatif – Pengaruhnya Terhadap Tabungan dan Obligasi

Suku bunga negatif menyiratkan bahwa alih-alih mendapatkan bunga, deposito dan tabungan akan dibebankan oleh bank. Namun, pada kenyataannya, penabung mungkin tidak mendapatkan bunga atas tabungan mereka. Idenya adalah untuk membuat tabungan menjadi tidak menarik dan mendorong konsumen dan perusahaan untuk membelanjakan lebih banyak daripada menimbun uang tunai.

Obligasi yang menghasilkan suku bunga negatif (atau mendekati nol) tidak menarik bagi investor. Pada saat bank sentral memilih untuk menurunkan suku bunga overnight menjadi nol atau lebih rendah, investor biasanya mencari yang lebih aman, sekuritas yang menghasilkan pendapatan seperti saham.

Risiko Terkait dengan Suku Bunga Negatif

Suku bunga negatif mengurangi margin keuntungan lembaga pemberi pinjaman dan bank umumBank UmumBank umum adalah lembaga keuangan yang memberikan pinjaman, menerima setoran, dan menawarkan produk keuangan dasar seperti rekening tabungan. Periode suku bunga rendah atau negatif yang berkepanjangan dapat mendorong bank untuk menghentikan atau mengurangi pinjaman karena profitabilitas menurun.

Suku bunga negatif (atau rendah) berarti bahwa investor asing memperoleh pengembalian yang lebih rendah atas investasi mereka, yang mengarah pada permintaan yang lebih rendah untuk mata uang domestik – mendevaluasi mata uang dan mengurangi nilai tukar.

Devaluasi mata uang dapat menyebabkan persaingan di antara negara-negara yang mengekspor barang serupa, bersama dengan fluktuasi nilai tukar yang tidak diinginkan.

Contoh Praktis

Untuk melindungi industri ekspor dalam negeri dari kenaikan nilai tukar, bank sentral Jepang mengurangi suku bunga pada tahun 2016 dan mengumumkan biaya 0,1% pada setiap cadangan yang disimpan bank komersial di bank sentral. Ini adalah contoh penggunaan suku bunga negatif sebagai alat kebijakan moneter.

Per Oktober 2019, beberapa negara Eropa termasuk Perancis, Swiss, Spanyol, dan Denmark juga memiliki suku bunga negatif sebagai akibat dari kebijakan moneter Bank Sentral Eropa untuk memerangi tanda-tanda resesi dan kelemahan ekonomi.

Dengan adanya pandemi COVID-19, Federal Reserve AS telah mengurangi suku bunga semalam menjadi hampir 0,25%, memicu spekulasi bahwa suku bunga dapat berubah negatif selama beberapa bulan ke depan. Suku bunga telah diturunkan sebagai akibat dari kebijakan moneter ekspansif.

Bacaan Terkait

CFI menawarkan Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya berikut akan membantu:

• Risiko Suku BungaRisiko Suku BungaRisiko suku bunga adalah kemungkinan penurunan nilai suatu aset akibat fluktuasi suku bunga yang tidak terduga. Risiko suku bunga sebagian besar terkait dengan aset pendapatan tetap (mis., obligasi) daripada dengan investasi ekuitas.
• Fundamental Perbankan Fundamental Perbankan Fundamental perbankan mengacu pada konsep dan prinsip yang berkaitan dengan praktik perbankan. Perbankan adalah industri yang berhubungan dengan kredit
• Perjanjian PinjamanPerjanjian pinjamanPerjanjian pinjaman adalah perjanjian yang menetapkan syarat dan ketentuan kebijakan pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut memberikan kelonggaran bagi pemberi pinjaman dalam memberikan pembayaran kembali pinjaman sambil tetap melindungi posisi pinjaman mereka. Demikian pula, karena transparansi peraturan, peminjam mendapatkan harapan yang jelas dari
• Quantitative EasingQuantitative EasingQuantitative Easing (QE) adalah kebijakan moneter untuk mencetak uang, yang dilaksanakan oleh Bank Sentral untuk menggerakkan perekonomian. Bank Sentral menciptakan