Pemodelan Keuangan Didefinisikan:Ikhtisar,

Jika Anda pernah membuat rumus Excel sederhana untuk menguji bagaimana mengubah variabel akan memengaruhi pendapatan Anda, Anda telah membuat semacam model keuangan sederhana. Model keuangan pada dasarnya adalah kalkulator kompleks—biasanya dibuat dalam spreadsheet—yang memberikan informasi tentang kemungkinan hasil berdasarkan asumsi dari prakiraan keuangan. Penilaian bisnis mulai dari penilaian hingga risiko kredit didasarkan pada model keuangan.

Video:Apa itu Pemodelan Keuangan?

Apa itu Pemodelan Keuangan?

Pemodelan keuangan adalah alat untuk menentukan kemungkinan hasil keuangan berdasarkan kinerja historis perusahaan dan asumsi tentang pendapatan masa depan, biaya dan variabel lainnya. Pemodelan keuangan bergantung pada prakiraan keuangan:Dibutuhkan asumsi prakiraan dan memainkannya menggunakan laporan keuangan perusahaan untuk menunjukkan bagaimana laporan tersebut mungkin terlihat di masa depan. Karena model dibuat dari laporan keuangan, mereka paling sering menghasilkan hasil selama sebulan, kuartal atau tahun.

Sebagian besar model keuangan dibuat dalam spreadsheet Excel dan memerlukan entri data manual. Salah satu jenis yang paling sederhana, dikenal sebagai model tiga pernyataan, hanya membutuhkan laporan laba rugi, neraca keuangan, laporan arus kas dan jadwal pendukung. Namun, penggunaan untuk model sangat bervariasi, jadi beberapa jauh lebih kompleks. Bisnis secara rutin menyesuaikan model untuk tujuan mereka sendiri.

Ada perangkat lunak yang memungkinkan pengguna untuk mengoptimalkan perkiraan peramalan dengan ketat, mesin pemodelan statistik pra-bangun. Dengan beberapa klik, pemodelan prediktif akan mengumpulkan data historis, mencocokkannya dengan model statistik standar industri dan menghasilkan dasbor, menawarkan prediksi untuk hasil keuangan masa depan dan memungkinkan pengguna untuk menerapkan nilai prediksi secara langsung ke dalam rencana atau perkiraan mereka. Perangkat lunak ini dapat berintegrasi dengan alat spreadsheet seperti Excel sehingga Anda dapat mengiris dan memotong data sendiri. Itu juga dapat menjalankan data historis Anda melalui model yang dibuat sebelumnya sendiri, untuk menghasilkan prediksi keuangan tanpa masukan Anda.

Untuk Apa Model Keuangan Digunakan?

Model keuangan berguna untuk banyak aplikasi. Bisnis biasanya menggunakannya untuk:

• Penilaian dan peningkatan modal . Jika Anda ingin go public, Misalnya, bankir akan menjalankan model keuangan untuk menentukan berapa nilai perusahaan. Anda mungkin juga perlu menyediakan model untuk mendapatkan pendanaan modal ventura, pinjaman atau jenis pembiayaan lainnya.
• Penganggaran dan perkiraan . Model anggaran dan peramalan membantu keuangan memahami kinerja perusahaan berdasarkan masukan dari berbagai komponennya. Karena setiap program, departemen dan unit bisnis membuat anggarannya sendiri, mereka kemudian dapat menggabungkannya menjadi satu model keuangan keseluruhan untuk seluruh bisnis yang akan digunakan untuk mengalokasikan sumber daya dan memprediksi hasil keuangan untuk tahun mendatang.
• Mengukur kemungkinan hasil dari keputusan manajemen . Anda dapat menggunakan model keuangan untuk memprediksi perubahan pendapatan jika Anda ingin, mengatakan, menaikkan harga produk terlaris Anda tahun depan.
• Analisis kredit . Investor akan menggunakan model keuangan untuk menentukan kemungkinan bisnis Anda membayar hutangnya, jika mereka meminjamkan Anda dana.

Mengapa Model Keuangan Penting?

Model keuangan adalah cara paling sederhana untuk menghitung kinerja dan mengungkapkan hasil yang diproyeksikan untuk perusahaan Anda. Tergantung pada model tertentu, mereka dapat memberi tahu Anda tentang tingkat risiko yang terkait dengan penerapan keputusan tertentu. Model keuangan juga dapat digunakan untuk menyusun laporan keuangan yang efektif yang mencerminkan keuangan dan operasi perusahaan. Hal ini penting untuk pitching investor, mengamankan pinjaman atau menghitung kebutuhan asuransi. Aplikasi hampir tidak terbatas, tetapi ide dasarnya adalah bahwa mereka membantu Anda memahami di mana posisi perusahaan Anda sekarang, bagaimana kinerjanya secara historis dan apa yang diharapkan di masa depan.

Siapa yang Menggunakan Model Keuangan?

Siapa pun yang tertarik dengan kinerja keuangan dan prospek perusahaan dapat menggunakan model keuangan, dan ada kursus untuk mengembangkan keterampilan. Namun, profesional dalam pengembangan bisnis, akuntansi, perencanaan dan analisis keuangan (FP&A), penelitian ekuitas, ekuitas swasta dan perbankan investasi sering mengembangkan model dalam tugas biasa mereka. Masing-masing analis ini menggunakan jenis model yang berbeda tergantung pada fokus bisnis mereka.

Apa Beberapa Contoh Model Keuangan?

Bentuk model keuangan sangat bervariasi sesuai dengan fungsinya. Contohnya, model tiga pernyataan yang disebutkan sebelumnya adalah variasi paling dasar. Ini hanya mengambil laporan keuangan sebelumnya dan memproyeksikannya ke masa depan. Ini memberikan gambaran lengkap tentang masa lalu perusahaan, sekarang dan masa depan dan memiliki manfaat tambahan yang memungkinkan Anda melihat apa yang akan terjadi jika Anda mengubah beberapa asumsi. Contohnya, apa yang akan terjadi jika kita menjual 200 unit lagi? Atau, bagaimana jika kita mengurangi biaya tenaga kerja kita sebesar 12%?

Contoh lain dari model keuangan adalah model arus kas yang didiskontokan. Untuk menentukan penilaian untuk seluruh perusahaan atau proyek atau investasi tertentu, banyak analis akan menggunakan model ini untuk memberikan nilai perusahaan saat ini dan memprediksi kinerja masa depan.

Takeaways Kunci

• Model keuangan yang baik mudah dipahami dan sesuai dengan tujuannya.
• Jika Anda memiliki keterampilan akuntansi dasar dan pemahaman yang kuat tentang Excel, Anda dapat membangun model keuangan dasar.
• Model keuangan bervariasi dalam struktur dan tujuan, tetapi ada beberapa standar industri utama yang harus diikuti, termasuk yang ada di sekitar kode warna dan pemformatan.
• Sebuah model keuangan hanya sebaik asumsi dan formula yang dibangunnya, jadi periksa nomor Anda secara menyeluruh.
• Jangan memasukkan asumsi dalam rumus Anda, dan jangan masukkan tanggal yang sama dua kali dalam lembar kerja Anda. Mengubah asumsi Anda akan secara otomatis memengaruhi output di seluruh lembar.

Contoh Pemodelan Keuangan

Untuk mendapatkan gambaran yang lebih baik tentang model keuangan yang digunakan, bayangkan sebuah toko roti mengakuisisi perusahaan permen. Toko roti dapat menggunakan model keuangan yang kompleks untuk merger dan akuisisi untuk menambahkan penilaian kedua perusahaan bersama-sama dan menyajikan penilaian baru dari entitas gabungan.

Saat mengajukan penawaran kepada investor, perusahaan Anda mungkin menyiapkan model yang menunjukkan pertumbuhan yang dapat diharapkan oleh investor berdasarkan proyeksi penjualan atau peningkatan biaya overhead perusahaan Anda karena skala ekonomi.

Atau, jika toko percetakan Anda ingin membangun toko baru dengan pembiayaan dari pinjaman, bank akan menggunakan model untuk menentukan kelayakan kredit perusahaan Anda dan kemungkinan lokasi baru Anda akan berhasil.

Praktik Terbaik Pemodelan Keuangan

Bahkan dengan semua variasi dan penyesuaian model keuangan, ada beberapa ekspektasi industri secara umum, pemformatan dan praktik terbaik. Model terbaik mudah dibaca, tepat, sangat cocok dengan aplikasi dan cukup fleksibel untuk sepenuhnya mengakomodasi kompleksitas tugas yang ada. Berikut adalah beberapa praktik terbaik:

1. Mengembangkan pemahaman tentang masalah, pengguna model dan tujuan keseluruhan model.
2. Kecuali Anda benar-benar tidak bisa menghindarinya, membangun seluruh model keuangan pada satu lembar kerja. Ini membuat model lebih mudah dipahami dan mencegah kesalahan pengguna.
3. Untuk meningkatkan kejelasan dan fleksibilitas, kelompokkan bagian Anda. Mulailah dengan asumsi Anda, kemudian neraca dan laporan laba rugi Anda. Bagian Anda akan bervariasi tergantung pada model keuangan yang Anda gunakan, tetapi simpan dalam kelompok logis yang mudah dibedakan.
4. Ikuti protokol standar untuk kode warna. Gunakan font biru untuk nomor hard-coded (asumsi). Formula harus berwarna hitam. Hijau dicadangkan untuk tautan ke lembar kerja lain, dan merah menunjukkan tautan ke file lain.
5. Konsisten dengan format angka di seluruh model Anda. Contohnya, jika Anda memilih untuk mengidentifikasi nilai dolar negatif dengan tanda kurung, Anda harus selalu menggunakan tanda kurung. Di Excel, Anda dapat mempertahankan konsistensi ini dengan mengklik kanan semua sel yang mewakili nilai keuangan, pilih "format sel, ” pilih tab angka dan klik “akuntansi.” Anda juga dapat memilih “mata uang, ” tetapi ini memiliki lebih banyak opsi dan oleh karena itu lebih banyak peluang untuk inkonsistensi yang tidak disengaja.
6. Untuk menghindari kesalahan dan menjaga keterbacaan model, setiap nilai harus memiliki sel untuk dirinya sendiri dan hanya muncul sekali di lembar. Anda tidak boleh menyematkan asumsi ke dalam rumus. Jika kamu melakukan, Anda cenderung lupa bahwa itu ada saat Anda menyesuaikan model Anda, dan ini secara signifikan dapat mempengaruhi keakuratan output Anda nanti.
7. Buat rumus Anda sesederhana mungkin, dan memecah perhitungan kompleks menjadi beberapa rumus.
8. Periksa nomor dan rumus Anda. Model Anda hanya sebagus konstruksinya, dan output Anda hanya sebagus data yang Anda gunakan untuk menghasilkannya.
9. Uji model Anda. Cobalah untuk membuat skenario untuk membuatnya gagal sehingga Anda dapat memperbaikinya atau setidaknya memahami batasannya.

12 Langkah Membangun Model Keuangan

Model keuangan dasar relatif mudah dibuat di Excel, dan bagus untuk melatih keterampilan Excel, logika rumus dan konvensi yang Anda perlukan untuk membuat model yang lebih kompleks nanti. Ini juga memungkinkan Anda bermain-main dengan asumsi Anda untuk melihat bagaimana mereka mempengaruhi output. Ikuti langkah-langkah ini untuk membangun model dasar:

1. Buat spreadsheet baru dan beri label pada baris pertama “Asumsi.” Label kolom B, C, dan D dengan tiga tahun fiskal mendatang. Di kolom-kolom ini, Anda akan membuat prediksi tentang kinerja Anda di setiap tahun tersebut, untuk berbagai metrik.

2. Beri label baris dengan pendapatan, unit, harga, harga pokok penjualan (COGS) dan biaya operasional seperti pemasaran, tenaga kerja atau kategori pengeluaran mana pun yang relevan dengan bisnis Anda.

3. Isi nilai dengan asumsi Anda, berdasarkan prakiraan keuangan dan laporan keuangan Anda saat ini. Gunakan font biru yang mudah dibedakan dari hitam di sel yang sesuai. Ingatlah untuk memformat angka dolar apa pun dengan format angka akuntansi dengan mengklik kanan sel, pergi ke "memformat sel" dan memilih "akuntansi" di tab "angka".

Di panggung ini, lembar kerja Anda akan terlihat seperti ini:

4. Ini saat yang tepat untuk membekukan panel. Untuk menyelesaikan ini, sorot sel B4 atau yang setara di lembar kerja Anda, pergi ke "tampilan" di bilah tugas, dan klik "bekukan panel." Ini membuat label Anda terlihat saat Anda beralih di lembar. Jika Anda memperhatikan nomor baris saat kita melanjutkan, Anda akan melihat bagaimana ini meningkatkan keterbacaan.

5. Selanjutnya, turun beberapa baris untuk mulai menghitung proyeksi untuk laporan laba rugi Anda, dimulai dengan pendapatan bersih. Font untuk nilai-nilai ini akan menjadi hitam. Anda akan menjalankan angka dalam asumsi Anda melalui rumus untuk menghitung pendapatan bersih dengan mengalikan unit dengan harga (=B6*B7 dalam contoh di atas). Salin dan tempel rumus ke dua sel berikutnya di sebelah kanan. Excel harus secara otomatis menerapkan rumus dengan tepat untuk tahun Anda bekerja, tetapi ada baiknya untuk memastikan hal itu dilakukan dengan mengklik dua kali sel untuk melihat rumus. Pastikan huruf-hurufnya cocok dengan kolom untuk sel itu. Pastikan pemformatan angka Anda diatur ke "akuntansi."

6. Hitung HPP dengan mengalikan unit dengan biaya unit (=B6*B10 dalam contoh kita). Sama seperti sebelumnya, salin dan tempel rumus itu di dua sel di sebelah kanan, memeriksa untuk memastikan itu diterapkan dengan tepat untuk setiap kolom. Periksa pemformatan nomor Anda untuk memastikan bahwa itu "akuntansi." Sekarang, format lembar kerja Anda harus menyerupai ini:

7. Masih dalam wilayah laporan laba rugi, menghitung laba kotor dengan mengurangkan COGS dari pendapatan bersih (=B18-B20 dalam contoh kita). Salin dan tempel rumus ke dua sel berikutnya di sebelah kanan. Periksa rumus dan pemformatan angka untuk kolom dan "akuntansi" yang benar.

Inilah model kami saat ini:

8. Jika Anda ingin melihat margin, Anda dapat membagi laba kotor dengan pendapatan (=B22/B18) dan mengubah format angka menjadi persentase sehingga Anda mendapatkan hasil ini:

9. Selama masih dalam laporan laba rugi, menghitung biaya operasional. Untuk sampel kami, ini termasuk tenaga kerja dan pemasaran dalam asumsi kami, dan kami akan mencerminkan biaya yang sama dalam laporan laba rugi. Ingat bahwa Anda tidak ingin memasukkan nilai yang sama dalam dua sel, jadi isi sel-sel ini dengan menggunakan rumus untuk menarik angka dari sumber dalam asumsi. Dalam contoh ini, kami akan menghitung tenaga kerja untuk tahun 2020 dengan memasukkan =B13 karena kami mendapatkan angka itu dari asumsi. Jika kita mengubah asumsi nanti, laporan laba rugi akan menyesuaikan dengan itu. Ulangi langkah ini untuk lima sel yang tersisa di bagian biaya operasional dari laporan laba rugi. Periksa pemformatan nomor Anda.

Ingat sumber kami untuk asumsi biaya operasional di sini:

10. Hitung total biaya operasional dengan menjumlahkan semua biaya di bagian ini. Dalam kasus kami, kita cukup menambahkan tenaga kerja dan pemasaran, tetapi jika Anda memiliki lebih dari dua item di sini, Anda dapat menggunakan rumus jumlah. Seperti biasa, periksa pemformatan angka.

11. Hitung pendapatan operasional dengan mengurangkan biaya operasional dari laba kotor (=B22-B28). Salin dan tempel rumus di sel di sebelah kanan. Periksa rumus dan pemformatan angka Anda.

12. Tentukan margin pendapatan operasional dengan membagi pendapatan operasional dengan pendapatan (=B30/B18). Lagi, salin dan tempel rumus untuk dua tahun ke depan, dan periksa rumus Anda dan ubah format angka menjadi "Persentase."

Sekarang Anda telah membangun model sederhana namun dinamis menggunakan praktik terbaik yang secara otomatis menghitung margin kotor dan operasi saat Anda mengubah asumsi. Ini adalah salah satu dari banyak model yang dapat membantu Anda menetapkan tujuan dan membuat keputusan untuk perusahaan Anda.