Panduan Pemula untuk Memahami Rasio Cakupan Tunai

Rasio cakupan kas adalah rasio akuntansi yang mengukur kemampuan bisnis Anda untuk membayar beban bunga. Jika saat ini Anda membayar bunga pinjaman, pelajari mengapa Anda harus menggunakan rasio ini.

Jika perusahaan Anda tidak memiliki hutang yang memerlukan pembayaran bunga, rasio cakupan kas tidak berguna. Namun, bagi Anda yang memiliki hutang dengan beban bunga, ini bisa sangat berguna.

Rasio cakupan kas adalah rasio akuntansi yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk menutupi beban bunga mereka dan apakah ada cukup dana yang tersedia untuk membayar bunga dan menghasilkan keuntungan.

Ikhtisar:Berapa rasio cakupan kas?

Untuk perusahaan yang memiliki beban bunga yang harus dibayar, cash coverage ratio digunakan untuk menentukan apakah perusahaan memiliki pendapatan yang cukup untuk menutupinya.

Berbeda dengan rasio pendapatan bunga kali, yang memasukkan biaya non-tunai seperti depresiasi dan amortisasi dalam perhitungannya, rasio cakupan kas menambahkan kembali biaya non-tunai untuk menentukan kemampuan pembayaran utang.

Semua informasi yang Anda butuhkan untuk menghitung rasio cakupan kas dapat ditemukan di laporan laba rugi Anda. Untuk akurasi laporan keuangan yang lebih baik, sebaiknya gunakan perangkat lunak akuntansi untuk mengelola transaksi keuangan Anda.

Jenis rasio cakupan

Rasio cakupan digunakan sebagai metode untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban keuangannya saat ini. Selain rasio cakupan kas, ada berbagai rasio cakupan lain yang dapat digunakan.

1. Rasio cakupan bunga

Serupa dengan rasio cakupan kas, rasio cakupan bunga mengukur kemampuan bisnis untuk membayar beban bunga atas setiap utang yang dibawa.

Namun, tidak seperti rasio cakupan kas, rasio cakupan bunga menggunakan pendapatan operasional, yang mencakup biaya penyusutan dan amortisasi, saat menghitung hasil rasio.

2. Rasio cakupan layanan hutang

Rasio cakupan layanan utang mengambil pendekatan yang lebih menyeluruh dengan melihat kemampuan untuk membayar tidak hanya beban bunga tetapi semua kewajiban utang, termasuk pokok dan bunga atas pinjaman apa pun.

3. Rasio cakupan aset

Alih-alih hanya menggunakan kas dan setara kas, rasio cakupan aset melihat kemampuan bisnis untuk membayar kewajiban keuangan menggunakan semua aset, bukan hanya uang tunai atau pendapatan operasional.

Cara menghitung rasio pertanggungan tunai

Rumus untuk menghitung cash coverage ratio adalah:

(Laba Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) + Beban Penyusutan) Beban Bunga =Cash Coverage Ratio

Sebelum menghitung rasio kas, Anda harus terlebih dahulu menghitung EBIT. Rumus untuk menghitung EBIT adalah:

Total Pendapatan - Beban Pokok Penjualan - Beban Operasional =EBIT

Setelah Anda menghitung EBIT, Anda harus menambahkan kembali biaya penyusutan atau amortisasi. Misalnya, jika nomor EBIT Anda adalah $60.000, dan biaya penyusutan Anda adalah $4.000, total yang akan Anda gunakan untuk menghitung rasio pertanggungan tunai adalah $64.000.

Mari kita lanjutkan dan hitung rasio cakupan kas menggunakan angka-angka dari laporan laba rugi di atas. Pertama, kita akan mengambil jumlah pendapatan bersih sebesar $91.000 dan menambahkan biaya penyusutan sebesar $50.000 kembali ke persamaan. Kami kemudian akan membagi total $141.500 dengan biaya bunga:

($91.500 + $50.000) $12.000 =11,79

Hasil ini berarti bahwa bisnis yang bersangkutan dapat menutupi biaya bunganya hampir 12 kali lipat, meninggalkan lebih dari cukup uang tunai untuk menutupi kewajiban lainnya.

Rasio cakupan kas bahkan bisa lebih berguna jika dilacak dari waktu ke waktu untuk menentukan tren. Ini sering digunakan oleh lembaga pemberi pinjaman untuk menentukan apakah suatu bisnis mampu secara finansial untuk mengambil lebih banyak utang.

Semakin tinggi rasio pertanggungan kas Anda, semakin baik kondisi keuangan bisnis Anda. Tapi bagaimana Anda tahu kapan Anda harus khawatir?

Setiap kali rasio cakupan kas Anda turun di bawah 2 dapat menandakan masalah keuangan, sementara penurunan di bawah 1 berarti bisnis Anda dalam bahaya gagal bayar utangnya. Meskipun rasio 1 cukup untuk menutupi biaya bunga, itu juga berarti tidak ada cukup uang tunai untuk membayar biaya lain.

Pemilik bisnis harus menargetkan rasio 2 atau lebih, yang berarti bahwa biaya bunga dapat ditutup dua kali lipat.

FAQ

• Jika Anda memiliki bisnis yang sangat kecil, atau tidak memiliki beban bunga, Anda dapat mengabaikan perhitungan rasio pertanggungan tunai. Tetapi jika Anda memiliki beban bunga, rasio pertanggungan tunai dapat berguna untuk menentukan apakah Anda memiliki pendapatan yang memadai untuk menutupinya.

• Tidak. Rumus rasio kas melihat aset lancar seperti kas dan setara kas dan membagi total itu dengan kewajiban lancar untuk menentukan apakah bisnis Anda dapat melunasi utang jangka pendek. Rasio cakupan kas lebih khusus dan menggunakan pendapatan bersih daripada aset tunai.

  Ini hanya mempertimbangkan kemampuan bisnis Anda untuk membayar beban bunga. Sementara banyak usaha kecil akan menemukan rasio kas berguna, hanya mereka yang memiliki pembayaran utang dan beban bunga yang perlu menggunakan rasio cakupan kas.

• Rasio cakupan digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan Anda untuk membayar kewajiban keuangan. Kewajiban ini dapat mencakup pembayaran beban bunga atau semua kewajiban utang, termasuk pembayaran pokok dan bunga.

  Sementara rasio cakupan dapat berguna untuk bisnis, terutama jika dihitung secara berkala, rasio cakupan terutama digunakan oleh pemberi pinjaman dan lembaga keuangan lainnya untuk menentukan apakah perusahaan memiliki kapasitas keuangan untuk mengambil lebih banyak utang.

Haruskah Anda menggunakan rasio cakupan kas dalam bisnis Anda?

Rasio cakupan kas bukanlah rasio yang biasanya dijalankan oleh pemegang buku bisnis kecil. Jika Anda adalah pemilik tunggal atau bisnis yang sangat kecil tanpa hutang, rasio akuntansi lain jauh lebih berguna, seperti rasio lancar atau rasio cepat.

Namun, jika Anda memiliki utang dan beban bunga saat ini, menghitung rasio ini bisa menjadi penting, terutama jika Anda ingin menanggung lebih banyak utang dengan pembelian besar atau ekspansi bisnis.

Seperti halnya rasio apa pun, penting untuk melihat hasilnya dengan hati-hati, memahami bahwa rasio akuntansi sering kali hanya mewakili satu area bisnis Anda. Namun, mereka adalah alat yang berguna dan dapat memberi Anda wawasan tentang likuiditas bisnis, yang merupakan metrik penting bagi siapa saja yang memiliki bisnis.