Cara Menghitung Eksposur Risiko

Risiko adalah fakta kehidupan bagi investor. Bahkan sertifikat deposito yang diasuransikan secara federal memiliki risiko tingkat bunga, artinya kenaikan suku bunga bisa membuat Anda terjebak dengan pendapatan di bawah pasar sampai CD jatuh tempo. Menghitung eksposur risiko adalah salah satu alat yang digunakan investor cerdas untuk mengevaluasi dan mengelola risiko. Itu penting karena investor yang memahami risiko yang dihadapinya dapat membuat pilihan investasi yang lebih baik.

Risiko dan Eksposur

Risiko adalah peluang bahwa kemungkinan peristiwa negatif benar-benar akan terjadi. Dalam berinvestasi, ini berarti kemungkinan kejadian buruk akan menyebabkan Anda kehilangan uang. Sebagai contoh, jika Anda membeli obligasi, ada beberapa kemungkinan bahwa penerbit obligasi akan gagal bayar, membuat Anda kurang beruntung dan kehabisan uang. Perhitungan eksposur risiko memberi tahu Anda seberapa besar kemungkinan Anda akan kehilangan karena kejadian buruk.

Memperkirakan Probabilitas Risiko

Sebelum Anda dapat menghitung eksposur risiko, Anda memerlukan perkiraan yang masuk akal tentang kemungkinan peristiwa risiko akan terjadi. Misalkan Anda sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam obligasi korporasi. Lakukan riset untuk menemukan risiko default obligasi. Sebagai contoh, selama awal 2000-an, obligasi korporasi yang dinilai sebagai investment grade oleh Moody's memiliki tingkat default historis 2,09 persen. Obligasi korporasi non-investment grade gagal bayar pada tingkat 31,37 persen kekalahan. Anda dapat menemukan data yang sebanding untuk acara lain, seperti peluang sebuah startup akan gagal atau real estat komersial akan jatuh nilainya, dengan menggunakan publikasi keuangan atau sumber pemerintah, atau dengan meminta bantuan broker Anda.

Formula Eksposur Risiko

Rumus untuk menghitung eksposur risiko adalah kerugian total jika risiko terjadi dikalikan dengan probabilitas bahwa risiko benar-benar akan terjadi. Misalkan Anda berencana untuk membeli $10, Obligasi korporasi kelas investasi senilai 000. Jika penerbit gagal bayar, kerugian Anda bisa berjumlah keseluruhan $10, 000. Jika risiko gagal bayar adalah 2,09 persen, mengalikan $10, 000 kali 0,0209 memberi Anda eksposur risiko sebesar $209.

Mengevaluasi Eksposur Risiko

Menggunakan eksposur risiko sebagai panduan investasi memerlukan beberapa interpretasi yang bijaksana. Sebagai contoh, investasi dengan risiko tinggi dan potensi kerugian rendah dapat menghasilkan eksposur yang sama dengan investasi berisiko rendah dengan kemungkinan kerugian besar. Masalah lain yang perlu dipertimbangkan adalah pengembalian investasi yang diharapkan. Anda harus membuat penilaian apakah eksposur risiko dapat diterima atau tidak dengan potensi keuntungan.