Cara Menghitung Risiko Finansial

Risiko keuangan dalam dunia investasi diukur dari segi utang. Perusahaan-perusahaan yang menerbitkan lebih banyak utang dikatakan memiliki risiko keuangan yang lebih tinggi. Hal ini berbeda dengan perusahaan yang terutama dibiayai dengan ekuitas. Salah satu metrik yang paling umum digunakan untuk mengukur risiko keuangan adalah EBIT. Dua metrik umum lainnya melihat berapa kali perusahaan dapat membayar utang dan/atau pembayaran bunga dengan pendapatan.

Langkah 1

Hitung EBIT. EBIT adalah laba sebelum bunga dan pajak. Ini dihitung dengan rumus berikut:penjualan - harga pokok penjualan - biaya operasional =EBIT. Anda dapat menemukan informasi ini pada laporan laba rugi dalam 10K, 10Q atau laporan tahunan.

Langkah 2

Hitung rasio kapasitas utang. Rasio kapasitas utang adalah EBIT / "pembayaran utang jatuh tempo." Ini harus dibandingkan dengan perusahaan lain di industri yang sama. Rasio ini juga dikenal sebagai Debt Service Ratio (DSR) karena mewakili jumlah pembayaran hutang yang dapat dilakukan dengan arus kas bebas saat ini. Cara lain untuk melihatnya adalah indikator "bantalan" keuangan perusahaan.

Langkah 3

Hitung rasio cakupan bunga. Rumusnya adalah EBIT / "beban bunga." Beban bunga harus mencakup periode yang sama dengan perhitungan EBIT. Secara umum, sebuah perusahaan harus dapat memenuhi beban bunganya setidaknya dua sampai tiga kali agar dianggap aman secara finansial. Apa pun yang lebih rendah adalah tanda kelemahan finansial.