Apakah Dana Anda yang Dikelola Secara Aktif Terlalu Banyak Seperti Dana Indeks?

Investor memiliki alat baru untuk menentukan apakah mereka mendapatkan apa yang mereka bayar ketika mereka berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif. Pada bulan April, setelah penyelidikan oleh kantor jaksa agung New York, 13 perusahaan reksa dana, termasuk T. Rowe Price dan Vanguard, setuju untuk mengungkapkan kepada investor individu ukuran yang sebelumnya tidak dipublikasikan yang disebut saham aktif.

Saham aktif mengukur sejauh mana kepemilikan reksa dana menyimpang dari indeks pasar. Dana indeks akan memiliki saham aktif 0% karena kepemilikannya benar-benar selaras dengan benchmark. Dalam teori, ukurannya, jika digabungkan dengan biaya, memungkinkan investor untuk menentukan berapa banyak manajemen aktif yang dia bayar. Jika dana yang dikelola secara aktif memegang 90% dari indeks, investor mungkin lebih baik dengan dana indeks berbiaya rendah.

Penting untuk diingat, Namun, bahwa pangsa aktif tidak memiliki korelasi dengan kinerja, kata Jeff Ptak, kepala penelitian manajer global di Morningstar. Lebih tepatnya, sebelum Anda membeli dana, mencoba untuk menentukan apakah manajemen aktif layak untuk dibayar, dia berkata. “Investor dapat menentukan apakah dana menyimpang dari patokannya atau tetap di rumah. Jika yang terakhir, maka investor harus mulai meneliti bagaimana manajer itu menambahkan nilai pada dana tersebut.”