Implikasi Pajak ETF vs Reksa Dana

Baik Anda pecinta keuangan, eksperimen ekonomi, atau baru-baru ini tertarik pada investasi, sulit untuk menyangkal bahwa investasi dapat menarik dan memberdayakan. Ini memungkinkan Anda untuk mengendalikan masa depan keuangan Anda, menghasilkan pendapatan pasif, dan menumbuhkan kekayaan Anda. Dan Anda tidak harus menguasai jargon Wall Street dengan baik untuk mengetahuinya.

Tetapi sebelum Anda sampai ke bagian yang menyenangkan, penting untuk memahami biaya investasi Anda. Ini termasuk hal-hal seperti biaya, komisi, persyaratan setoran minimum — dan pajak.

Berbagai jenis investasi dapat memiliki implikasi pajak yang berbeda untuk Anda, dan Anda mungkin pernah mendengar bahwa beberapa lebih efisien pajak daripada yang lain - yang berarti mereka mungkin memiliki lebih sedikit kewajiban pajak. Misalnya, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah salah satu jenis investasi yang dapat menjadi pilihan hemat pajak untuk Anda.

Jika Anda bertanya-tanya mengapa demikian, baca terus untuk mengetahui tentang efisiensi pajak ETF.

Dasar-dasar ETF

ETF mengumpulkan uang dari banyak investor untuk diinvestasikan dalam sekeranjang sekuritas yang mendasarinya. Sekuritas yang dimiliki dalam ETF dapat berupa ekuitas, obligasi , opsi , atau kelas aset lainnya (atau campuran dari jenis yang berbeda).

Biasanya, ETF dikelola secara pasif . Itu karena mereka biasanya melacak indeks (seperti S&P 500) dan semua kepemilikan dalam dana direplikasi dari indeks itu. ETF ekuitas juga dapat melacak industri (seperti biotek), artinya kepemilikan ETF semacam itu umumnya terdiri dari ekuitas yang diterbitkan oleh bisnis di sektor tersebut.

Sebagai investor, Anda memperdagangkan ETF sepanjang hari di bursa, mirip dengan saham. Karena mereka dapat dibeli dan dijual kapan saja selama pasar buka, harga pasar ETF dapat berfluktuasi sepanjang hari, tidak seperti reksa dana , yang hanya dihargai satu kali pada penutupan pasar berdasarkan nilai aset bersih (NAV).

Apakah saya perlu membayar pajak untuk ETF?

Singkatnya:ya. Dengan pengecualian beberapa sekuritas bebas pajak, Anda diwajibkan membayar pajak pada hampir semua jenis pendapatan. Artinya, Anda dapat mengharapkan tagihan pajak atas penghasilan dari dividen, keuntungan modal, atau bunga untuk jenis investasi apa pun — mulai dari saham, dana terbuka, hingga ETF.

Baca selengkapnya:4 Langkah untuk Memudahkan Pengajuan Pajak Anda

Saya dikenai pajak apa?

Dalam hal ETF (serta reksa dana), pendapatan dari dividen dan keuntungan modal dianggap sebagai penghasilan kena pajak. Ini termasuk pendapatan bunga yang dapat Anda peroleh di ETF, termasuk yang sekuritas dasarnya adalah obligasi.

Dividen adalah pembayaran rutin dari keuntungan perusahaan yang didistribusikan kepada pemegang saham, biasanya setiap tiga bulan (meskipun Anda dapat menemukan tanggal dividen yang tepat dalam prospektus ETF). ETF dapat membagikan dividen jika saham dasarnya membayar dividen.

Keuntungan modal direalisasikan oleh ETF ketika keamanan yang disimpan dalam portofolio dana meningkat nilainya dan kemudian dijual oleh pengelola dana. Jika reksa dana atau ETF menghasilkan keuntungan modal, dana tersebut umumnya harus mendistribusikannya pada akhir tahun kepada pemegang saham, yang kemudian bertanggung jawab untuk membayar pajak atas keuntungan tersebut.

Pajak atas ETF vs. Reksa Dana

Seperti yang kami sebutkan sebelumnya, ETF dan reksa dana tunduk pada perlakuan pajak yang sama oleh Internal Revenue Service (IRS). Jadi, apa yang membuat ETF berbeda dan berpotensi lebih hemat pajak? Jawabannya terletak pada cara kerja kedua jenis dana tersebut.

ETF bisa lebih efisien pajak daripada reksa dana karena mereka secara tradisional mengalami lebih sedikit peristiwa kena pajak. Hal ini disebabkan sebagian karena ETF pelacakan indeks sering kali tidak memiliki banyak omset kepemilikan individu, kecuali indeks yang mendasarinya berubah.

ETF juga menggunakan sistem yang berbeda untuk pembuatan dan penukaran saham daripada reksa dana. Ketika bank besar atau lembaga keuangan yang disebut peserta resmi (AP) ingin menebus saham ETF, ETF menukar saham tersebut dengan kepemilikan dasar ETF itu sendiri. Karena tidak ada uang tunai yang terlibat, perdagangan natura ini tidak memicu realisasi keuntungan modal.

Reksa dana, di sisi lain, harus terus-menerus membeli dan menjual sekuritas untuk menyeimbangkan dana dan mengakomodasi penebusan pemegang saham. Perdagangan ini didasarkan pada kebijaksanaan pengelola dana.

Perlu diingat, bagaimanapun, Anda dikenakan pajak capital gain jika Anda memperoleh keuntungan dari perdagangan saham ETF individu Anda (yaitu menjual dengan harga pasar yang lebih tinggi dari yang Anda bayarkan). Anda akan membayar pajak keuntungan modal jangka panjang atau jangka pendek, bergantung pada apakah Anda memegang aset tersebut setidaknya selama satu tahun atau kurang dari satu tahun.

Mungkinkah perdagangan ETF tepat untuk Anda?

ETF dapat memberikan sejumlah manfaat sebagai  bagian dari strategi investasi Anda . Selain dibangun untuk membantu pedagang individu seperti Anda berpotensi menghindari implikasi pajak tertentu, investasi ini dapat membantu Anda mendiversifikasi kepemilikan Anda lintas industri, negara, dan kelas aset lainnya — membantu Anda membuat portofolio yang lebih seimbang.

Baik Anda ingin menangani perdagangan ETF Anda sendiri atau lebih memilih dukungan dari penasihat keuangan, kami memiliki opsi untuk Anda, termasuk ratusan ETF bebas komisi melalui Perdagangan Mandiri platform, serta Portofolio Robo dibuat dengan campuran beragam ETF yang sesuai dengan tujuan Anda.

Tidak peduli jalan investasi mana yang Anda ambil, kegembiraan Anda yang murni tentang investasi dapat menyebabkan Anda melompat lebih dulu ke pasar ETF. (Apakah ada sesuatu yang lebih menyenangkan daripada meriam ke kolam renang?) Tetapi meluangkan waktu untuk membaca prospektus investasi ETF potensial Anda untuk memahami pengeluaran, biaya, dan pajak terkait — bahkan mungkin berkonsultasi dengan profesional pajak dengan pertanyaan lebih lanjut — dapat menghemat Anda dari beberapa kejutan besar di jalan, terutama saat Paman Sam datang mengetuk.

Berinvestasi dalam ETF melalui Portofolio Robo dengan buffer tunai 30% dan bayar $0 dalam biaya konsultasi.

Pelajari lebih lanjut.