CFO besok:memenuhi tuntutan pelaporan dana lindung nilai di dunia yang semakin digital

Laporan terbaru kami mengeksplorasi bagaimana CFO hedge fund merespons meningkatnya ekspektasi investor untuk lebih sering, pelaporan terperinci dan dipesan lebih dahulu

Tidak ada hedge fund yang beroperasi dengan cara yang persis sama, meskipun mereka memiliki tujuan yang sama. Bagaimanapun bisnis dijalankan, itu biasanya tugas kepala keuangan (CFO) untuk memberikan solusi efektif yang dapat menanggapi tuntutan klien mereka.

Profesional tingkat tinggi ini harus memahami informasi yang diminta, di mana mendapatkannya dan apa yang harus dilakukan dengannya. Tantangan ini diperbesar dengan munculnya kumpulan data dan kelas aset baru – seperti ESG dan mata uang kripto – yang kita lihat hari ini.

Laporan terbaru kami, CFO dana lindung nilai masa depan:Mempersiapkan teknologi yang mengganggu dan kelas aset yang muncul, meneliti bagaimana peran berubah – dan bagaimana menghadapi tantangan masa depan.

Pendekatan dipesan lebih dahulu diperlukan untuk menghadapi kompleksitas ini, memastikan bahwa peningkatan minat investor dalam memahami strategi yang mendasari hedge fund terpenuhi. Para investor ini juga ingin melihat faktor-faktor di balik kinerjanya, volatilitas dan titik tekanan; mereka ingin tahu di mana letak risikonya.

Semakin pentingnya mandat adat

Hal pertama yang perlu diperhatikan adalah bahwa permintaan cenderung bersifat ad hoc, dari perspektif uji tuntas dan tinjauan portofolio. Ini dipusatkan untuk memastikan manajer dana mengikuti remit dan tesis investasi yang ditetapkan oleh komite investasi investor institusional.

Poin kunci kedua adalah bahwa sejak krisis keuangan 2008-09, kami telah melihat prevalensi mandat kustom atau akun terkelola. Mereka telah menjadi fitur karena manfaat likuiditas dan transparansi mereka. Dengan mandat adat, manajer berlaku sub-advis ke akun yang dikelola, yang akan disimpan di kustodian. Hal ini memungkinkan investor untuk melakukan kontrol total.

Hal ini berimplikasi pada evolusi pelaporan:dengan visibilitas yang lebih besar, muncul permintaan yang lebih besar dari perspektif pelaporan kustom. Kendaraan investasi yang disesuaikan menawarkan biaya dan tujuan yang disesuaikan – dan ini cenderung membawa persyaratan pelaporan data yang spesifik.

Untuk dana lindung nilai sejauh mana tantangan operasional secara alami berhubungan dengan harapan investor, dan ini pada gilirannya dapat berubah. Hanya melemparkan teknologi pada suatu masalah tidak akan berhasil; teknologi adalah bagian inti dari strategi, tapi bukan satu-satunya elemen. Membangun sistem yang dapat menjawab setiap permintaan investor jelas merupakan tantangan. Ini berarti merancang solusi tidak hanya untuk hari ini tetapi juga untuk membuktikannya di masa depan.

Bagaimana outsourcing dapat membantu dana lindung nilai masa depan

Di sinilah outsourcing memasuki percakapan, baik untuk administrator dana atau kebutuhan data back office hedge fund sendiri, alur kerja dan operasi.

Manajer dana lindung nilai ingin dapat melihat apa yang menambah nilai secara internal dan fokus pada bidang-bidang seperti manajemen portofolio, risiko dan perbendaharaan, mengoptimalkan margin dan kas. Karena dana lindung nilai menerima lebih banyak pertanyaan dari klien, penting untuk menanganinya secara tepat waktu dan efisien yang menunjukkan kepada klien bahwa mereka dihargai. Itu sulit jika semuanya dilakukan di rumah.

Di Amerika Utara, secara khusus, kami menemukan perusahaan akan menyimpan pembukuan dan catatan mereka sendiri, terutama di bidang yang kompleks seperti kredit. Ini adalah preferensi investor institusional dan memerlukan pengalokasian sumber daya yang substansial untuk pekerjaan rekonsiliasi yang memakan waktu. Tugas seperti itu adalah contoh dari nilai rendah, perusahaan padat karya "pekerjaan sibuk" mencari untuk melakukan outsourcing sehingga bakat mereka dapat fokus pada tugas-tugas yang menambah nilai.

Outsourcing juga memungkinkan pihak ketiga dan berpikiran maju, pengelola dana progresif untuk memberikan fleksibilitas untuk mengadaptasi pelaporan dari waktu ke waktu, berkat investasi masa lalu dalam teknologi dan tim di belakangnya. Penyedia layanan terbaik berkembang dengan kebutuhan klien.

Tantangan manajemen perubahan

Perubahan itu perlu. Tapi apa sebenarnya yang perlu diketahui oleh manajer hedge fund agar berhasil menerapkannya, mengoptimalkan efisiensi operasional dan memenuhi harapan klien?

Kita dapat melihat dengan baik bagaimana ini terjadi ketika seorang manajer meluncurkan dan memulai dengan papan tulis kosong. Dalam situasi ini kami melihat mereka merangkul dialog outsourcing dan menghilangkan sebanyak mungkin hambatan untuk menciptakan bisnis yang lebih terukur. Bagaimana mengalihdayakan fungsi dan peran tertentu menjadi perhatian yang jauh lebih strategis dan mendesak.

Namun masalah "peluncuran" ini adalah tantangan yang sama yang dihadapi dan dihirup oleh manajer mapan setiap hari.

Dalam hal ini teknologi, alur kerja dan tim operasi sudah dibangun. Mereka mungkin telah melakukan hal yang berbeda jika mereka mulai dari awal, tetapi perusahaan yang mapan tidak dapat mengungkap segalanya. Jadi manajer menjalankan transformasi dalam potongan-potongan, misalnya menambahkan efisiensi dari perspektif teknologi-sentris.

Di situlah penyedia seperti Intertrust Group tidak hanya dapat memberikan solusi teknologi tetapi juga membungkus layanan di sekitarnya. Yang terakhir ini sangat penting karena mengalihkan beban manajemen teknologi dan manajemen perubahan selanjutnya – yang bisa jadi cukup besar – dari tim hedge fund ke penyedia pihak ketiga secara inheren melalui layanan mereka.

Laporan kami mengungkapkan banyak hal tentang bagaimana perusahaan menghadapi permintaan investor saat ini dan bagaimana mereka bersiap untuk melakukannya di masa depan. Ia juga menemukan bahwa agen outsourcing terbaik tidak hanya penyedia layanan tetapi juga mitra.

Mengapa Intertrust Group?

• Dari manajemen portofolio hingga pengendalian dan administrasi risiko, kami bermitra dengan hedge fund untuk menyediakan solusi outsourcing yang efisien dan hemat biaya, memberikan wawasan yang dapat ditindaklanjuti ke perusahaan dari semua ukuran dan strategi.
• Tim global kami membangun alur kerja otomatis yang, antara lain, memanfaatkan kecerdasan buatan dan otomatisasi proses robot untuk mengidentifikasi jeda dan menerapkan pencocokan otomatis untuk menghilangkan kerja keras dari rekonsiliasi dan akuntansi dalam pembukuan manajer.
• Dengan pelaporan atribusi komprehensif kami, termasuk menurut sektor, geografi dan strategi, klien dapat yakin menerima wawasan dan indikator kesehatan untuk mempersenjatai mereka dengan korelasi data dan interpretasi untuk membangun hasil yang berarti bagi investor.
• Selama bertahun-tahun kami telah mengumpulkan data historis bersih yang mendukung kemampuan kami dalam melatih model pembelajaran mesin mutakhir yang kami sediakan sebagai bagian dari penawaran khusus kami untuk dana lindung nilai.
• Kami mengkhususkan diri dalam solusi turn-key dan dipesan lebih dahulu untuk punggung, kantor tengah dan depan – mulai dari akun dan perbendaharaan hingga menangani eksternalitas multi-manajer yang kompleks seperti manajemen kas dan posisi, likuiditas, eksposur dan risiko.

Baca laporan lengkapnya:CFO hedge fund masa depan:Mempersiapkan teknologi yang mengganggu dan kelas aset yang muncul