Skandal Perbankan Vietnam:Penipuan $44 Miliar Menyoroti Kelemahan Sistemik

Krisis keuangan tahun 2008 menunjukkan betapa dunia bergantung pada bank yang dikelola dengan baik. Sejak saat itu, para pembuat kebijakan telah diberi wewenang baru untuk menjaga agar beberapa lembaga terbesar tidak terlalu terikat dengan risiko, keserakahan, dan korupsi.

Namun pendekatan ini tidak berhasil di semua tempat. Pada 11 April 2024, seorang pengusaha wanita di Vietnam dijatuhi hukuman mati karena mengambil pinjaman palsu senilai US$44 miliar (£35 miliar) dari salah satu bank terbesar di negara tersebut.

Truong My Lan mengambil uang tersebut – yang sebagian besar kemungkinannya tidak akan diperoleh kembali – dari Saigon Commercial Bank (SCB) dengan mengabaikan undang-undang Vietnam yang melarang siapa pun memiliki lebih dari 5% saham bank. Dengan menggunakan ratusan perusahaan cangkang (di antara metode lainnya), dia akhirnya memiliki lebih dari 90% saham bank tersebut.

Sementara itu, pinjaman yang diambilnya (bernilai hanya di bawah 10% PDB Vietnam pada tahun 2024) mencakup 93% dari keseluruhan portofolio pinjaman bank tersebut. Pada beberapa kesempatan dia menarik uang tunai dalam jumlah besar, yang dia simpan di ruang bawah tanahnya.

Lan diperkirakan akan mengajukan banding atas putusan pengadilan. Namun pada dasarnya, kasus penipuan yang luar biasa ini mengungkap kerentanan yang melekat pada bank, yang menggunakan simpanan untuk mendanai pinjaman. Sederhananya, untuk setiap £10 yang disetorkan, bank dapat meminjamkan hingga £9 untuk mendanai hipotek atau pinjaman perusahaan, dan hanya menyisakan £1 sebagai cadangan untuk memungkinkan penarikan.

Namun meskipun secara teoritis para deposan dapat menarik uangnya kapan pun mereka mau, jika mereka meminta uang tunai dalam jumlah besar, bank mungkin tidak memiliki cukup cadangan untuk menutupinya. Setelah penangkapan Lan pada tahun 2022, SCB menghadapi bank run (ketika sejumlah besar nasabah mencoba menarik uang mereka) dan bank tersebut berada di bawah kendali negara sejak saat itu.

Untuk menghindari situasi seperti ini, bank-bank di sebagian besar negara diatur secara hati-hati. Dan sejak krisis keuangan global, banyak perusahaan yang diharuskan memiliki tingkat modal dan likuiditas yang lebih tinggi untuk menyerap kerugian pada saat terjadi tekanan.

Skala penipuan dan korupsi yang terjadi di SCB menunjukkan dampak buruk lingkungan yang korup terhadap sektor keuangan. Berbagai penelitian menunjukkan bahwa korupsi dapat berdampak buruk terhadap stabilitas perbankan, mengurangi pinjaman, dan meningkatkan kemungkinan krisis perbankan.

Vietnam telah lama menghadapi tantangan korupsi, dan persidangan SCB merupakan bagian penting dari apa yang disebut kampanye “Tungku Berkobar” yang menargetkan politisi dan pemimpin bisnis sebagai bagian dari upaya untuk memberantas korupsi di pemerintahan dan perekonomian Vietnam.

Namun mungkin tidak sesederhana itu.

Ada argumen bahwa dalam beberapa kasus, korupsi sebenarnya dapat memberikan manfaat sosial – yaitu dapat “melumasi roda” perekonomian yang stagnan. Beberapa orang berpendapat bahwa apa yang terjadi dengan SCB cukup meluas (dalam skala yang lebih kecil) dalam perekonomian Vietnam, dan bahwa pertumbuhan ekonomi signifikan yang dialami negara ini dalam beberapa tahun terakhir (perekonomian telah meningkat tiga kali lipat sejak tahun 2010) sebagian besar disebabkan oleh tingginya tingkat korupsi.

Gagasan ini didukung oleh penelitian yang menunjukkan bahwa korupsi tidak selalu merusak secara ekonomi, namun sebenarnya dapat memainkan peran yang mendukung.

Teorinya adalah bahwa dalam kondisi pemerintahan yang berjalan lamban dan birokrasi yang tidak ada habisnya, korupsi kadang-kadang dapat mempercepat proses, melewati batasan-batasan birokrasi yang tidak efisien.

Pengaruh yang merusak

Dalam beberapa kasus, korupsi dapat menyebabkan bisnis dan institusi berfungsi lebih efisien. Proyek dimulai, lapangan kerja diciptakan, kontrak diberikan. Segalanya selesai.

Birokrasi yang membatasi. Pegas Cahaya/Shutterstock

Tentu saja hal ini tidak bermaksud untuk memperdebatkan lebih banyak korupsi – hanya untuk menggambarkan bahwa dampaknya bisa lebih beragam dari yang kita kira. Dan kita harus ingat bahwa dunia regulasi itu sendiri juga bisa dikorupsi.

Meskipun peraturan keuangan yang menyasar korupsi mungkin efektif, namun ketika pihak berwenang memiliki terlalu banyak kekuasaan untuk mengatur, hal ini dapat melahirkan praktik korupsi. Penelitian menunjukkan bahwa hal ini memberikan peluang untuk menerima pembayaran atas bantuan peraturan, subsidi dan kontrak pemerintah.

Bahkan ada pendapat bahwa peraturan yang diberlakukan setelah krisis keuangan global di AS, yang secara khusus bertujuan untuk mencegah krisis berikutnya, menciptakan risiko baru berupa peningkatan korupsi.

Namun kerja sama internasional dapat membantu. Negara-negara maju seperti Inggris, AS dan UE semuanya merupakan anggota Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan di mana pedoman peraturan untuk sektor perbankan diadopsi secara kolektif. Hal ini melindungi negara-negara anggota – dan warga negaranya – dari korupsi dengan menetapkan standar bersama, saling memantau prosedur, dan bertukar informasi.

Oleh karena itu, kasus ekstrem seperti yang terjadi di Vietnam kemungkinan besar tidak akan terjadi di wilayah barat. Namun kewaspadaan terus-menerus diperlukan, karena bahkan prosedur dan peraturan yang diterapkan untuk mempertahankan standar yang tinggi pun rentan terhadap jenis korupsi yang seharusnya dicegah.