Pinjaman Bank Ghana:Kurangnya pendanaan pada Sektor-Sektor Utama Seperti Pertanian &Manufaktur

Pinjaman bank merupakan sumber pendanaan utama bagi bisnis di Ghana. Ini membantu membayar pengeluaran operasional dan investasi dalam perluasan kapasitas produktif. Oleh karena itu, penting untuk menyediakan kredit keuangan yang substansial, terjangkau, dan dapat diakses oleh semua dunia usaha dalam jangka menengah dan panjang. Lebih dari itu, sektor perekonomian negara mana yang menerima sebagian besar kredit bank juga menjadi hal yang penting.

Dalam studi terbaru mengenai distribusi sektoral pinjaman bank di Ghana, saya menemukan bahwa selama dua setengah dekade, pinjaman bank untuk perusahaan pertanian dan manufaktur mengalami penurunan tajam.

Dalam kurun waktu 25 tahun dari tahun 1999 hingga 2023, porsi total kredit bank yang disalurkan ke sektor pertanian dan manufaktur masing-masing turun sekitar 65% dan 56%. Misalnya, pada tahun 1999, sekitar 25% dari total pinjaman bank disalurkan ke usaha manufaktur. Namun pada tahun 2023, angka tersebut turun menjadi sekitar 11%.

Saya seorang ekonom dengan keahlian di bidang ekonomi politik uang, keuangan, dan pembangunan di Afrika. Penelitian saya tentang Ghana berupaya menjelaskan kendala keuangan terhadap transformasi ekonomi negara tersebut sejak kemerdekaannya pada tahun 1957. Saya sebelumnya telah menulis tentang utang negara Ghana serta kebijakan perbankan dan moneternya.

Temuan-temuan dalam studi ini penting karena di Ghana, pertanian dan manufaktur sangat penting dalam menciptakan pertumbuhan ekonomi yang besar, berkelanjutan, dan bersama. Pertanian adalah penyedia lapangan kerja terbesar kedua dalam perekonomian Ghana setelah sektor jasa. Hal ini juga penting untuk menciptakan bahan mentah yang dapat mendorong pertumbuhan sektor manufaktur.

Peran bank &keuangan dalam pembangunan ekonomi

Tidak ada perspektif tunggal di kalangan ekonom tentang bagaimana bank beroperasi atau seharusnya beroperasi dalam suatu perekonomian. Ada beberapa ekonom di kalangan ekonomi neoklasik yang menganut pandangan konvensional yang sebagian besar tidak dipercaya bahwa bank hanya bertindak sebagai perantara yang mengambil uang dari penabung dan memberikan pinjaman kepada peminjam.

Sebaliknya, ada orang-orang, khususnya ekonom pasca-Keynesian, yang menyatakan dengan benar bahwa bank modern tidak hanya menerima simpanan dan mengubahnya menjadi pinjaman. Mereka bersikeras bahwa bank menciptakan kredit untuk peminjam tetapi tidak harus dari simpanan penabung.

Namun, sebagian besar ekonom sepakat dalam beberapa hal. Pertama-tama, pendanaan itu penting bagi pembangunan ekonomi. Kedua, bahwa sistem perbankan mempunyai peran dalam aliran keuangan kepada individu, rumah tangga, dan dunia usaha.

Namun, tidak semua bentuk aliran keuangan baik untuk transformasi ekonomi. Maka kunci keberhasilan kebijakan keuangan adalah membedakan antara kredit produktif dan tidak produktif.

Aliran kredit produktif mendukung inovasi kewirausahaan yang penting dalam menciptakan produk baru atau memperluas tingkat produksi. Kredit semacam ini misalnya akan mendukung produksi pertanian dan memperluas kapasitas dan hasil produksi.

Kredit yang tidak produktif tidak meningkatkan tingkat output. Misalnya, pemberian pinjaman untuk mendukung konsumsi rumah tangga atau spekulasi keuangan tidak produktif.

Sistem perbankan Ghana tidak menghasilkan kredit yang cukup bagi sektor swasta. Namun, hal tersebut tidak menjadi perhatian dalam penelitian ini. Yang menarik adalah pertanyaan:kemana kredit tersebut disalurkan?

Kredit bank untuk pertanian dan manufaktur menurun

Penelitian saya bertujuan untuk memilah data kredit keuangan ke berbagai sektor perekonomian Ghana. Sektor-sektor ini meliputi pertanian, manufaktur, dan jasa. Bukti menunjukkan bahwa pinjaman bank belum secara signifikan mendukung sektor produktif riil seperti pertanian dan manufaktur.

Isaac Akolgo

Isaac Akolgo

Seperti ditunjukkan pada Gambar 1 dan 2, porsi kredit keuangan pada sektor pertanian dan manufaktur mengalami penurunan. Rata-rata, selama 25 tahun terakhir, 14,6% dan 5,8% dari total kredit bank dialokasikan masing-masing untuk sektor manufaktur dan pertanian. Sebaliknya, sektor jasa rata-rata menyumbang 20,7% kredit bank. Sektor perdagangan dan keuangan menerima rata-rata 17,3% pada periode yang sama.

Karena sektor-sektor produktif tidak mendapatkan kredit yang memadai, lapangan kerja yang bergaji tinggi dan berkelanjutan tidak dapat diciptakan di bidang pertanian atau manufaktur karena sebagian besar masyarakat Ghana terpaksa hanya melakukan perdagangan kecil-kecilan barang asing secara informal.

Ada dua alasan utama yang menyebabkan disfungsi sistem keuangan ini. Pertama, dominasi asing di sektor perbankan Ghana, dan kedua kegagalan kebijakan moneter. Sekitar 50% bank di Ghana adalah milik asing. Bank asing cenderung lebih menghindari risiko. Kecil kemungkinannya mereka memberikan pinjaman kepada usaha kecil dan menengah (UKM).

Kedua, fokus Bank of Ghana yang berlebihan terhadap stabilitas moneter melalui penargetan inflasi merupakan suatu permasalahan. Hal ini sering kali mengakibatkan kenaikan suku bunga dan, akibatnya, biaya pinjaman. Hal ini menghambat sektor swasta untuk meminjam dan sekaligus menarik investasi bank pada sekuritas pemerintah. Inflasi Ghana sebagian besar didorong oleh faktor struktural dan bukan masalah jumlah uang beredar. Faktor-faktor ini termasuk biaya produksi dan transportasi. Oleh karena itu, stabilitas moneter melalui penargetan inflasi merupakan prioritas yang salah tempat.

Selain itu, dengan hanya berfokus pada stabilitas moneter, bank sentral mengabaikan perannya dalam mendukung pembangunan perekonomian secara keseluruhan melalui kebijakan kredit. Peran pembangunan ini secara jelas diatur dalam Undang-undang Bank Ghana (Amandemen) tahun 2016 (UU 918). Hal ini merevisi Undang-Undang tahun 2002 untuk mempertimbangkan peran bank sentral dalam mendukung kebijakan ekonomi pemerintah dan memastikan operasi perbankan dan sistem kredit yang efisien.

Sebelum reformasi keuangan yang dipimpin IMF pada tahun 1980an dan 1990an yang diwajibkan oleh krisis keuangan tahun 1980an, Bank of Ghana melakukan intervensi, secara efektif dan efisien, untuk mengarahkan kredit ke sektor-sektor prioritas. Misalnya, pada awal tahun 1980an ketika reformasi keuangan liberal belum diterapkan di Ghana, Bank of Ghana menggunakan kombinasi plafon kredit, suku bunga, persyaratan cadangan, dan rasio pinjaman wajib untuk mengarahkan kredit ke pertanian dan industri. Plafon kredit memastikan bahwa bank tidak dapat memberikan pinjaman melebihi batas tertentu kepada sektor-sektor selain pertanian dan manufaktur. Suku bunga yang lebih rendah juga ditawarkan untuk pinjaman pertanian dan dalam kasus lain, rasio pinjaman wajib memastikan bank terpaksa meminjamkan sejumlah pinjaman kepada pertanian dan manufaktur.

Dengan mengambil pelajaran dari masa kini dan masa lalu, saya merekomendasikan pemikiran ulang yang serius terhadap kebijakan keuangan. Kembalinya kebijakan kredit pada tingkat tertentu, dukungan yang disengaja terhadap partisipasi masyarakat adat dalam sistem perbankan, dan revitalisasi bank pembangunan seperti Bank Pembangunan Pertanian dan Bank Investasi Nasional.