Bagaimana Cara Kerja Hipotek Terbalik?

Jika Anda berusia di atas 62 tahun, mengambil hipotek terbalik memungkinkan Anda untuk menarik uang tunai dari rumah Anda, mirip dengan pinjaman ekuitas rumah. Tetapi, tidak seperti pinjaman ekuitas rumah, Anda tidak perlu membayar uang kembali setiap bulan. Pembayaran dicadangkan sampai beberapa saat di masa mendatang. Jika ini terdengar terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan pengacara sebelum Anda menandatangani di garis putus-putus.

Persyaratan Hipotek Terbalik Dasar

Jika Anda sudah menikah, hanya satu dari Anda yang harus berusia 62 tahun atau lebih. Anda harus tinggal di rumah -- hipotek terbalik bukan untuk properti investasi. Jika Anda atau pasangan Anda membutuhkan perawatan yang lebih lama di fasilitas, pengecualian 12 bulan memungkinkan peminjam untuk tinggal di fasilitas tanpa melanggar persyaratan hipotek. Anda tidak harus memiliki rumah Anda secara gratis dan bersih, Namun, hutang hipotek Anda harus minimal saat memenuhi syarat untuk hipotek terbalik. Tidak ada hak gadai lain terhadap properti Anda. Banyak hipotek terbalik mengharuskan Anda mengikuti kursus konseling keuangan sebelum Anda menutupnya. Konselor menjelaskan detail hipotek sehingga Anda mengetahui cara kerja hipotek dan tanggung jawab Anda sebagai peminjam.

Bagaimana Pemberi Pinjaman Menghasilkan Uang

Saldo hipotek terbalik Anda tumbuh selama bertahun-tahun. Alih-alih menurun seperti pada hipotek biasa, itu meningkat karena bunga pinjaman bertambah. Jika Anda menjual rumah Anda, pinjaman segera jatuh tempo. Jika kamu mati, rumahmu harus dijual atau ahli warismu boleh menjaga rumah itu, tetapi harus melunasi hipotek. Pasangan yang masih hidup dapat terus tinggal di rumah selama dia memenuhi semua persyaratan hipotek lainnya. Jika Anda meninggal dan saldo hipotek Anda lebih dari nilai rumah Anda, pemberi pinjaman biasanya terbatas hanya menerima nilai aktual properti. Pemberi pinjaman Anda tidak akan mengambil alih pajak properti, asuransi atau biaya pemeliharaan untuk Anda -- Anda harus menyimpannya sendiri saat ini.

Pilihan untuk Menerima Dana

Jumlah yang dapat Anda pinjam tergantung pada seberapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda, tetapi Anda biasanya tidak dapat menerima semuanya secara tunai. Beberapa harus tetap untuk menutupi biaya penutupan dan bunga, yang akan diperoleh hipotek Anda ke depan. Anda dapat mengambil uang sekaligus, sebagai jalur kredit, sebagai pembayaran rutin bulanan, atau sebagai kombinasi dari opsi ini, meskipun ini dapat bervariasi oleh pemberi pinjaman.

Kerugian untuk Membalikkan Hipotek

Hipotek terbalik dapat menimbulkan masalah lain jika Anda membutuhkan perawatan jangka panjang. Pemerintah tidak menganggap ekuitas di rumah Anda sebagai aset saat Anda mengajukan permohonan Medicaid karena ada di rumah Anda dan bukan uang tunai. Mengambil hipotek terbalik, Namun, bisa menghalangi Anda dari kualifikasi. Biaya penutupan biasanya lebih tinggi untuk hipotek terbalik daripada hipotek biasa dan akan memakan sebagian dari ekuitas Anda. Jika Anda menandatangani dokumen hipotek terbalik, kemudian mendapatkan kaki yang dingin, Anda biasanya memiliki tiga hari kerja untuk mundur dari kesepakatan.