ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> persediaan >> Perdagangan saham

Bagaimana Memaksimalkan Keuntungan... dan Menghindari Pajak Pintu Belakang Wall Streets pada Investor Reguler

Mark Sebastian

Awal minggu ini, Saya menyebut satu saham biasa yang digunakan orang dalam Wall Street sebagai "sapi perah" pribadi mereka - sementara mereka mengalihkan uang klien mereka ke pemain di bawah standar.

Sekarang, Saya mengatakan pada saat itu bahwa saya keluar untuk menutup Wall Street, dan aku bersungguh-sungguh. Saya juga mengatakan bahwa saya belum selesai menyebut praktik teduh yang mereka coba dan anggap "nyaman" bagi klien mereka.

Ambil perdagangan bebas komisi. Mereka semua marah hari ini, tapi mereka tidak seperti yang terlihat.

Pada kenyataannya, mereka adalah cara bagi pialang untuk mengenakan pajak pintu belakang yang kaku pada orang-orang. Pengambilannya sangat besar sehingga mereka dapat menawarkan perdagangan gratis kepada Anda, tidak ada keringat. Jika terdengar kotor, itu karena itu adalah kotor. Ini adalah sisi bisnis pialang yang sama korupnya.

Sekarang, Anda mungkin berpikir, "Jadi apa - saya mendapatkan perdagangan semurah-bebasnya, siapa yang peduli jika Wall Street sedikit menggigit?"

Sehat, "gigitan" itu adalah, dengan tegas, sangat, 100% uang Anda . Itu keluar dari saku Anda. Saya akan menunjukkan kepada Anda dalam satu menit, gigitan itu terus bertambah sampai mereka memakan makan siang Anda.

Kabar baiknya adalah ada tiga langkah yang sangat sederhana yang dapat Anda ambil - pada platform pialang mana pun - untuk menghindari hal ini dan mempertahankan apa yang menjadi milik Anda.

Inilah Cara Kerja Raket Suap Wall Street

"Perdagangan bebas komisi" pernah menjadi hal baru, tetapi mereka dengan cepat terjebak dalam semacam "perlombaan menuju nol, " di mana rumah-rumah pialang dari satu ujung jalan ke ujung lainnya berjatuhan untuk menawarkan perdagangan "bebas" ini kepada jutaan dan jutaan pelanggan.

Bukan karena kebaikan hati mereka, atau beberapa ingin melihat "pria kecil" bahkan peluang.

Tidak, mereka melihat tanda dolar... selalu tanda dolar.

Panduan Perdagangan Opsi

Ada rahasia mengejutkan yang memisahkan para ahli perdagangan dari orang-orang yang berebut meja di Wall Street.

Belajarlah lagi

Panduan Perdagangan Opsi

Ada rahasia mengejutkan yang memisahkan para ahli perdagangan dari orang-orang yang berebut meja di Wall Street.

Belajarlah lagi

Raket disebut "pembayaran untuk aliran pesanan, " atau PFOF; sekarang mendominasi bisnis pialang online dan merupakan pendorong utama di balik perdagangan bebas komisi.

Inilah cara kerjanya di sistem besar:

  • Anda mengirim pesanan Anda ke broker.
  • Pialang memberikan pandangan pertama kepada perusahaan pembuat pasar.
  • Jika perusahaan pembuat pasar menginginkannya, mereka memperdagangkannya dan kemudian mencetaknya di bursa.
  • Jika mereka tidak menginginkannya, mereka mengambil pesanan dan menempatkannya di bursa sampai mereka (atau orang lain) memutuskan untuk memenuhinya. (Ini biasanya terjadi pada pesanan terbatas yang jauh dari pasar.)
  • Pertukaran tempat mereka meletakkannya membayar biaya "pembuat/pengambil" kepada perusahaan untuk menempatkan pesanan di sana.
  • Orang yang melakukan perdagangan sebenarnya harus membayar untuk mengisinya.
  • Saat pesanan diperdagangkan, perusahaan pembuat pasar mengumpulkan $0,25 per 100 saham.
  • Pedagang yang benar-benar mengeksekusi perdagangan membayar $0,35 per 100 saham.

Berikut adalah contoh cara kerjanya dalam skenario dunia nyata.

Katakanlah Anda mencoba menjual saham seharga $15. Pada kenyataannya, penawaran Anda yang sebenarnya adalah $15.0035.

Itu tidak terlihat seperti perbedaan besar. Namun dalam bisnis saham dan opsi, itu besar. $0,0035 lebih dari yang dihasilkan perusahaan pada rata-rata perdagangan per saham, dan ini setara dengan keuntungan dan kerugian dari setiap perdagangan opsi yang dilakukan oleh perusahaan pembuat pasar.

Harga yang Anda lihat, sebagai penjual, sebenarnya adalah terburuk harga. Anda melihat $15 - tetapi pembeli harus membayar "biaya pengambilan" sebesar $0,0035. Kemudian, saat penjualan Anda akhirnya diperdagangkan, saham segera menjadi $15,01 atau $15,05 - karena penawaran Anda bukan $15. Itu $15.0035.

Jadi bahkan jika saham diperdagangkan pada $15 , Anda tidak terisi. Tidak sampai itu menyentuh tawaran Anda yang sebenarnya.

Dan bagaimanapun juga, Anda baru saja kehilangan uang. Dan itulah praktik standar pembayaran untuk aliran pesanan.

Pialang akan menjanjikan Anda "eksekusi terbaik." Tapi apa adalah eksekusi terbaik pada market order?

Lihatlah...

Bagaimana Pesanan Anda Dilakukan

Saham ABC memiliki tawaran $25,05 dan tawaran $25,20. Itu berarti isian Anda bisa di mana saja di antara dua angka itu. Kedengarannya luas, tetapi Anda akan terkejut dengan berapa banyak saham di luar 100 yang paling aktif memiliki pasar dengan luas $0,10 hingga $0,25.

Jika Anda mengirim pesanan pasar untuk membeli saham ABC dan pembuat pasar mengisinya dengan harga $25,19, itu masih secara teknis eksekusi terbaik... meskipun harga $25,05 tersedia.

Dari tahun-tahun saya membuat pasar, Saya 100% yakin bahwa di pasar dengan luas $0,15 di hampir semua saham, itu akan mengisi paling sedikit $0,05 lebih baik daripada penawaran - jika tidak mendekati harga menengah.

Jadi bagaimana ini bisa diklasifikasikan sebagai eksekusi terbaik? Sehat, sederhana:Karena broker menulis aturan.

Sistem Perdagangan Unik

Ratusan cerita terdokumentasi membuktikan strategi ini berhasil - cari tahu bagaimana Anda dapat mengubah kondisi pasar apa pun menjadi keuntungan.

Menonton sekarang

Sistem Perdagangan Unik

Ratusan cerita terdokumentasi membuktikan strategi ini berhasil - cari tahu bagaimana Anda dapat mengubah kondisi pasar apa pun menjadi keuntungan.

Menonton sekarang

Pesanan "gratis" Anda tidak gratis. Ini sebenarnya membebani Anda lebih dari apa yang Anda bayarkan dalam komisi sebelumnya.

Dan di sini, lagi, Anda mungkin berpikir, "Hai, Saya tidak banyak berdagang, itu sepadan dengan komisi gratisnya." Tetapi pikirkan ini:Jika Anda mendapatkan $0,05 lebih buruk pada 1, 000 lembar saham per minggu, untuk semua maksud dan tujuan, Anda membayar $2, 600 setahun untuk komisi "gratis" Anda.

Coba ini, jika Anda bisa:Gali pernyataan pialang lama dari tahun 2012 atau lebih, dan periksa biaya Anda. Saya dapat menjamin Anda tidak membayar sebanyak itu sebelumnya.

Kabar baiknya adalah Anda tidak perlu berbaring.

Bagaimana Jauhkan Tangan Wall Street dari Saku Anda

Ada lebih banyak kabar baik:Sangat mudah untuk mengambil langkah-langkah ini dan menyimpan lebih banyak keuntungan yang diperoleh dengan susah payah.

No. 1:Jangan pernah menggunakan pesanan pasar.

Ketika Anda memesan untuk membeli saham di pasar, Anda tidak menetapkan harga tertentu. Itu berarti stok bisa bergerak pada saat Anda melakukan pemesanan dan saat pesanan diisi, memberi Anda harga yang buruk. Dan pembuat pasar cinta untuk menjatuhkan harga penawaran sebelum mengisi stok, terutama pada saham yang tidak likuid.

Sebagai gantinya, selalu gunakan limit order. Ini adalah perintah untuk membeli atau menjual pada harga tertentu . Bahkan jika Anda ingin memesan segera, ini adalah cara terbaik untuk memastikan Anda mendapatkan harga yang Anda inginkan.

Dengan cara itu, pembuat pasar tidak dapat "menggerakkan pasar" pada Anda sebanyak yang mereka inginkan.

No 2:Belajar untuk "mengerjakan" perintah.

Anda seharusnya tidak pernah berdagang dengan tergesa-gesa. Jika Anda mempertaruhkan uang Anda, maka pastikan Anda punya waktu untuk melakukannya. Dengan cara itu, Anda benar-benar dapat mempelajari cara mengerjakan pesanan Anda.

Sebagai permulaan, Saya tidak akan menggunakan "router pintar". Inilah yang digunakan broker Anda untuk mengirim pesanan Anda ke pasar. Tapi itu hanya "pintar" untuk broker, bukan pembeli - karena ini membantu mereka mengumpulkan biaya terbanyak.

Router pintar diduga mengoptimalkan rute yang diambil pesanan Anda untuk memberi Anda isi terbaik. Namun pada kenyataannya, mereka mengoptimalkan pesanan Anda ke pialang manfaat sehingga mereka dapat memaksimalkan pengangkutan PFOF mereka.

Sebagai gantinya, rutekan pesanan Anda ke NYSE atau NASDAQ. Tidak semua broker mengizinkan Anda melakukan ini - tetapi jika mereka melakukannya, akan ada menu tarik-turun yang memungkinkan Anda memilih "terbaik" alih-alih "pintar" saat memilih rute atau pertukaran Anda.

Cara ini, pesanan Anda pada dasarnya menyentuh "pasar terbuka, " dan Anda memiliki lebih banyak pedagang yang melihat perdagangan saham atau opsi Anda - bukan hanya satu pembuat pasar yang mendapatkan tampilan gratis pertama dan mengarahkan Anda ke "pertukaran pembuat/pengambil."

No. 3:Jalankan pesanan Anda.

Jika Anda ingin membeli saham dengan spread yang luas - seperti contoh ABC kami - maka mulailah dengan memasukkan tawaran Anda di bawah harga menengah. Katakanlah spreadnya adalah $25,05-$25,20. Anda ingin tawaran awal Anda menjadi sekitar $25,10 - itulah harga batas Anda.

Jika tidak terisi setelah beberapa detik, maka Anda harus mulai "menjalankannya."

Anda dapat memindahkan tawaran Anda ke $25,12, lalu menjadi $25,14, kemudian menjadi $25,16. Jika pasar tidak bergerak secara drastis, Anda kemungkinan besar akan terisi menggunakan teknik ini.

Jika tidak, Anda dapat membayar tawaran itu. Tetapi bahkan jika Anda melakukan itu, Anda mungkin akan melihat peningkatan harga. Trader menginginkan penawaran yang luas itu, dan mereka - seperti pembuat pasar - akan meningkatkan harga.

Setelah Anda mengetahui apa yang terjadi dengan "perdagangan bebas komisi"- dan cara mencegahnya - Anda dapat melihat semua jenis manfaat untuk aplikasi seluler dan puluhan juta investor baru yang telah masuk ke pasar selama masa lalu 13 bulan atau lebih.

Contohnya, banyak dari orang-orang ini adalah meriam lepas, berspekulasi dengan sedikit atau tanpa memperhatikan risiko. Dengan melakukan itu, mereka menghasilkan tingkat volatilitas yang benar-benar gila - sekitar $672 juta membanjiri pasar setiap menit setiap hari perdagangan.

Itu bisa menjadi berita buruk bagi spekulan yang tidak berpengalaman, tetapi dengan pengalaman dan strategi yang tepat, lonjakan tersebut dapat diubah menjadi acara penghasil uang potensial. Teman dan kolega baru saya, Tom Gentile, melakukan beberapa backtesting pada "lonjakan" ini baru-baru ini. Tahu apa yang dia temukan? Peluang 300% dalam tiga hari... 471% dalam 19 hari... bahkan 650% dalam delapan hari! Anda bisa pergi ke sini dan melihat sendiri bagaimana Tom bisa mencetak keuntungan besar dengan fenomena ini. Dia punya rencana untuk menjaga potensi keuntungan terus bergulir, juga.

Perdagangan saham

Perdagangan saham