Strategi Perdagangan Opsi:Apa Strategi Opsi Terbaik Anda?

Selamat datang kembali di segmen turunan. Di sini, kami membahas arti dan strategi yang terkait dengan derivatif, dan bagaimana Anda dapat menggunakan derivatif untuk memaksimalkan keuntungan Anda, atau hanya melakukan lindung nilai posisi Anda. Dan kali ini kami membawa beberapa Strategi Perdagangan Opsi Populer khusus untuk Anda.

Sebelum kita menyelami strategi opsi, saatnya untuk definisi cepat. Sebuah turunan adalah instrumen yang 'mendapatkan' nilainya dari aset dasar.

Opsi panggilan pada dasarnya memberi pembeli opsi hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli sekuritas yang mendasarinya dalam waktu tertentu.

Opsi Pasang pada dasarnya memberi pembeli opsi hak tetapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya sebelum opsi kedaluwarsa.

Harga spot adalah harga pasar selama waktu yang relevan, harga pemogokan adalah harga saat opsi dijalankan dan premi opsi adalah harga yang dibayarkan untuk membeli sebuah opsi.

Untuk menjelajahi informasi tambahan, Anda dapat melihat Perdagangan Opsi:Arti, Jenis &Contoh

Mari kita masuk ke dalamnya!

Apa yang dimaksud dengan Opsi Panggilan Tertanggung? Artinya

Pada dasarnya, ada dua skenario kepemilikan aset Anda saat Anda dapat menjual opsi panggilan.

Yang pertama bisa terjadi saat Anda mengeluarkan opsi tanpa memiliki aset dasar. Ini disebut strategi panggilan telanjang .

Di ujung lain spektrum, skenario kedua dapat terjadi ketika Anda memiliki aset dasar pada saat menjual panggilan. Strategi ini disebut strategi panggilan tertutup .

Sederhananya, bisa ada dua motif yang mendasarinya, tergantung pada skenarionya. Yang pertama dapat menghasilkan keuntungan dari pasar stabil yang stabil sambil memiliki saham yang mendasarinya. Ini menyiratkan melalui opsi premium. Mari kita pahami ini melalui insentif.

Lihat, jika harga spot sebelum berakhirnya opsi tidak melebihi jumlah strike price dan premi opsi, yang sangat tidak mungkin terjadi di pasar yang stabil; volatilitas terhadap volatilitas, jika Anda mau, maka sebenarnya tidak ada insentif bagi pembeli opsi untuk menggunakan opsi tersebut, dalam hal ini Anda, penjual opsi dapat menyimpan semua premi opsi untuk Anda sendiri.

Motif kedua adalah untuk menghasilkan uang dari posisi Anda selama jangka pendek. Pada dasarnya, jika pasar semakin bergejolak. Pada dasarnya, Anda membeli opsi dengan harga strike yang lebih tinggi daripada harga spot saat ini. Dalam sebagian besar kasus, tidak ada keuntungan jangka pendek tunggal dalam harga saham, yang berarti kemungkinan opsi benar-benar melebihi harga spot lebih kecil.

Contoh Opsi Panggilan:

Misalkan Anda membeli 10 saham senilai Rs. 100 masing-masing, membuat total investasi Anda senilai Rs. 1000, dan kemudian Anda menjual call option dengan strike price Rs. 110, dengan premi Rp. 3.

Ini dapat dimainkan dalam beberapa cara seperti yang dibahas di bawah ini.

Skenario 1:

Yang pertama adalah pada saat kadaluwarsa, stok tidak bergerak melampaui Rs. 113, karena bagi pembeli opsi, ini adalah harga yang setelah itu ada keuntungan. Dalam hal ini, Anda dapat menyimpan semua opsi premium, mungkin mengeluarkan opsi yang sama lagi.

Skenario 2:

Skenario kedua adalah bahwa saham bergerak melampaui Rs. 113, katakanlah Rs. 120. Dalam hal ini, Anda akhirnya menghasilkan Rs. 10 per saham sebagai keuntungan dari biaya awal Anda, ditambah Rs tambahan. 3 per saham untuk opsi, membuat total keuntungan sekitar Rs. 130 ( 10 + 3 =13 * 10 saham). Ini masih merupakan jumlah keuntungan yang layak, mengingat fakta bahwa risikonya berkurang secara substansial.

Juga, pergerakan besar dalam saham seperti ini biasanya merupakan skenario yang tidak mungkin, yang berarti kasus pertama lebih mungkin terjadi daripada yang ini, karena jelas bahwa jika Anda tidak menjual panggilan, Anda akan menghasilkan Rs. 20 per saham. Masalahnya adalah, dalam jangka panjang, jika Anda terus mengejar keuntungan besar yang tidak terduga, ada kemungkinan besar Anda akan kehilangan keuntungan substansial dengan risiko lebih rendah, yang telah ditunjukkan oleh investor berkali-kali untuk mengisi lautan, daripada keuntungan berisiko tinggi yang sangat besar.

Apa itu Opsi Straddle? (Kangkang Panjang dan Kangkang Pendek)

Didefinisikan secara longgar, mengangkang pada dasarnya berarti menempatkan kaki Anda di kedua sisi dalam posisi netral.

Straddle opsi pada dasarnya ketika Anda membeli atau menjual kedua jenis pada waktu yang sama dan harga yang sama persis . Ada dua jenis, untuk dua skenario yang berbeda.

Kangkang Panjang

Ini adalah strategi untuk pasang surut, jika Anda mau. Ide dasarnya adalah Anda membeli call dan put option dari aset yang sama pada harga strike yang sama, pada waktu yang sama. Idenya adalah diketahui adanya volatilitas, tetapi tidak diketahui secara pasti arahnya.

Contoh Straddle Panjang:

Misalkan Anda membeli opsi panggilan untuk saham di Rs. 5 dan opsi put di Rs. 5 juga, keduanya untuk harga kesepakatan yang sama persis Rs. 100.

Jika stok turun, katakan turun menjadi Rs. 80, maka opsi panggilan Anda menjadi tidak berharga. Tetapi Anda dapat menggunakan opsi put dengan membeli saham dari pasar seharga Rs. 80 dan dijual dengan harga Rp. 100. Dengan cara yang sama, jika harganya menjadi Rs. 120, put menjadi tidak berharga tetapi call option masih dapat menghasilkan keuntungan.

Dalam kedua kasus, kerugian maksimum dibatasi hingga Rs. 10 yaitu harga gabungan dari kedua opsi, sedangkan keuntungan maksimum bisa tidak terbatas jika terjadi kenaikan dan besar jika terjadi penurunan. Namun, saat Anda menghitung keuntungan, karena ada biaya yang lebih tinggi, ada keuntungan yang lebih rendah.

Misalnya, ketika harga turun menjadi Rs. 80, dalam strategi ini Anda hanya menghasilkan Rs. 10 per saham, berbeda dengan seseorang yang hanya membeli opsi put, yang akhirnya menghasilkan Rs. 15.

Kangkang Pendek

Strategi ini pada dasarnya adalah sarana untuk menghasilkan uang dari pasar yang relatif stabil. Prosesnya jika kebalikan dari strategi long straddle. Dalam hal ini, Anda menjual opsi call dan put dari aset yang sama. Sementara dalam long straddle idenya adalah menghasilkan uang dari pergerakan harga saham, di sini idenya adalah menghasilkan uang dari premi opsi, yang berarti jika semakin tinggi pergerakannya, semakin besar kerugiannya.

Contoh Straddle Pendek:

Misalkan Anda menjual call dan put option, masing-masing seharga Rs. 5 dengan harga kesepakatan Rp. 100. Jika harga naik, katakanlah Rs. 115, maka opsi beli yang dijual akan dieksekusi, jadi Anda harus membeli seharga Rs. 110 tapi jual di Rs. 100 kepada pemegangnya sehingga menimbulkan kerugian sebesar Rp. 5 (karena Rs. 10 dipulihkan dari premi opsi yang diterima.)

Demikian pula jika harga turun menjadi Rp. 85, opsi jual akan dilaksanakan, dengan kerugian sebesar Rp. 5. Idenya di sini adalah bahwa keuntungan akan maksimal jika harga spot lebih dekat ke harga strike, karena mengurangi kemungkinan salah satu opsi untuk dieksekusi. Dalam skenario ini, selama harga bervariasi dari Rs. 95-105, penjual opsi berwarna hijau karena kedua pembeli tidak memiliki insentif untuk menggunakan opsi karena harga kesepakatan yang digabungkan dengan premium akan membuat mereka rugi.

Strategi Perdagangan Opsi:Pengambilan Kunci

Mempelajari strategi perdagangan opsi tidak hanya memberdayakan Anda untuk menghasilkan keuntungan dari opsi, tetapi juga membuka jalan baru di otak Anda, perspektif baru untuk dipikirkan. Mungkin itu sebabnya investor seperti Stephen Schwarzman dan Warren Buffet menekankan pada membaca terus-menerus, peningkatan pengetahuan.

Strategi perdagangan opsi hadir dalam berbagai rasa, kami telah mencoba menjelaskan beberapa yang populer di sini. Tapi, satu hal yang perlu diingat, semua strategi opsi berkisar pada dua opsi fundamental. Anda menebaknya dengan benar! Pilihan Panggilan dan Put. Jadi, Anda dapat memilih dan membangun strategi terbaik untuk memaksimalkan keuntungan Anda dari pergerakan harga saham . Jika Anda memiliki ide untuk dibagikan, tulis di komentar di bawah.