Siklus Penyelesaian Perdagangan Saham India:Proses Perdagangan &Kliring

Dalam pekerjaan sehari-hari, kami melihat semua penyelesaian terjadi di depan kami dengan transparansi 100%. Saat saya membeli bahan makanan dari pasar hari ini, saya membayar tunai dan mendapatkan barang saya dan siklus penyelesaian selesai. Ini mengejutkan rasa ingin tahu saya tentang bagaimana perdagangan dieksekusi, dibersihkan, dan disimpan di akun Demat saya. Jadi, di sini saya membagikan penelitian dan pengetahuan saya tentang bagaimana siklus penyelesaian perdagangan saham berlangsung dan proses perdagangan yang biasa dilakukan di India. Cukup Menarik!

Proses Penyelesaian Perdagangan Saham:Langkah-Langkah Utama

Mari kita bersama-sama mencoba dan memahami seluk-beluk siklus penyelesaian perdagangan saham di India .

Siklus Perdagangan di India:

Ketika seorang pedagang membeli atau menjual saham, pasar saham mengikuti siklus penyelesaian yang dikenal sebagai “T+2”. Hari terjadinya transaksi atau perdagangan diberi judul “Trade Date” atau “T”, dan setiap hari kerja setelah hari tersebut dilaporkan sebagai T+1, T+2, dan seterusnya. Di India, pembayaran dilakukan pada hari T+2 dan akhir pekan atau hari libur pertukaran tidak dimasukkan ke dalamnya.

Dari sudut pandang investor, mari kita jelaskan ini dengan sebuah contoh:

Misalkan Rita membeli 100 saham perusahaan pada hari Rabu, dengan harga Rs. 500/bagikan. Menurut aturan di atas, Rabu disebut sebagai "T" dan Rs. 50.000 dipotong dari akunnya untuk membayar transaksi. Dan broker memberinya "catatan kontrak" sebagai bukti. Pada hari T+1, proses internal selesai dan pada hari T+2, dia dapat melihat saham di akun Demat-nya.

Namun, jika alih-alih membeli, Rita menjual sahamnya, dalam skenario itu, saham tersebut akan diblokir dan dipindahkan dari akun Dematnya sebelum hari T+2. Terakhir, pada hari T+2, hasil penjualan akan dikreditkan ke akun trading Rita.

Sekarang, mari kita temukan apa yang terjadi selama fase pemrosesan, yang mungkin tidak disadari oleh banyak pedagang. 

Proses Eksekusi Perdagangan, Kliring &Penyelesaian:

Berikut adalah beberapa detail penting tentang siklus penyelesaian perdagangan India.

1. Eksekusi

Setelah perintah untuk membeli atau menjual dilakukan, yang berarti bahwa pembeli dan penjual telah mencapai konsensus tentang harga dan kuantitas untuk diperdagangkan. Pialang saham kemudian memenuhi persyaratan dengan bursa dan pesanan dikatakan terpenuhi.

2. Izin:

Proses ini dikelola oleh “clearing house” yang tugas utamanya adalah mengidentifikasi perdagangan, mencatat rinciannya, mengkonfirmasi, memverifikasi kewajiban pihak-pihak yang terlibat, dan menilai risiko yang terlibat. Kegiatan dilakukan pada hari “T+1”.

3. Penyelesaian:

Pada hari “T+2”, saham yang ditransaksikan ditransfer ke rekening Demat pembeli dan uang dipindahkan ke akun perdagangan penjual. Sekarang, ketika pembeli menerima sekuritas dan penjual menerima pembayaran, perdagangan dikatakan telah diselesaikan.

Perdagangan &Penyelesaian Saham:Peran Peserta yang terlibat:

Sementara Bursa Efek menawarkan Anda platform untuk berdagang, peran peserta lain sama pentingnya dalam siklus perdagangan saham.

1. Perusahaan Kliring:

Tanggung jawabnya adalah untuk membersihkan dan menyelesaikan perdagangan yang dilakukan di bursa, serta manajemen risiko. National Securities Clearing Corporation Limited (NSCCL) adalah anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh Bursa Efek Nasional dan dimulai pada tahun 1995. Hal ini juga dipercayakan untuk memelihara sistem penahanan risiko yang ketat dan jaminan risiko.

2. Anggota Kliring:

Tugas mereka adalah memastikan bahwa kliring dan penyelesaian semua transaksi yang dilakukan telah selesai. Artinya, menentukan posisi setelmen dan melakukan setelmen dana. Ini juga bertanggung jawab untuk menetapkan batas posisi berdasarkan setoran di muka, margin untuk anggota perdagangan, dan memantau posisi secara berkelanjutan.

Baca juga Apa itu Nifty and Sensex? Artinya

3. Bank Kliring:

Kliring bank memungkinkan Anda untuk menyelesaikan dana. Setiap anggota kliring wajib membuka rekening giro pada salah satu bank kliring yang berwenang.

Saat ini terdapat 15 bank kliring yaitu:Union Bank of India, State bank of India, Kotak Mahindra Bank, Standard Chartered bank, JP Morgan Chase Bank, Indusland bank, IDBI Bank, ICICI bank, HSBC Bank, HDFC Bank, Canara Bank , Citibank, Bank of India, Axis bank.

Saya harap, saya tidak melewatkan nama penting di sini! Biarkan saya tahu! Anggota kliring mengoperasikan rekening di salah satu bank ini, khusus untuk pembayaran kliring atau pembayaran yang terkait dengan operasi perjanjian.

4. Penyimpanan:

Anggota kliring memiliki rekening giro dengan peserta penyimpan atau penyimpan, di mana mereka bertanggung jawab untuk menghasilkan surat berharga yang diperdagangkan pada hari penyelesaian. Ada dua tempat penyimpanan di India, yaitu National Securities Depository Ltd (NSDL) dan Central Depository Service Ltd (CDSL) .

5. Peserta Penyimpanan:

Depository Participant (DP) adalah perantara antara penyimpanan (NSDL dan CDSL) dan investor. Sederhananya, Anda tidak dapat langsung membuka akun di Depositories. Inilah saatnya Peserta Penyimpanan (DP) masuk! Anda dapat membuka akun Demat melalui DP (biasanya broker Anda) untuk memulai minat investasi dan perdagangan Anda. Entitas keuangan yang memenuhi kriteria kelayakan SEBI untuk membuktikan layanan terkait demat dapat menjadi DP.

Oleh karena itu, DP bertindak sebagai agen penyimpanan. Pernahkah Anda mendengar tentang pialang saham populer di India? Zerodha , Angel Broking, Sharekhan, Upstox, dll. adalah beberapa peserta penyimpanan populer di India.

Proses Kliring &Penyelesaian:Tinjauan Singkat

1. Detail perdagangan ditransfer dari bursa ke NSCCL.
2. Rincian perdagangan ditransfer dari NSCCL ke anggota kliring, yang kembali. Berdasarkan informasi yang diterima, komitmen yang diperlukan ditentukan.
3. Anggota kliring kemudian menerima saran pembayaran dana atau komitmen sekuritas oleh NSCCL.
4. Anggota kliring kemudian memberikan instruksi kepada bank kliring untuk dana yang dibutuhkan atau kepada peserta penyimpanan jika terjadi pengalihan saham.
5. Berdasarkan komitmen, NSCCL memilih langkah yang diperlukan untuk pembayaran dan pembayaran dana dan sekuritas.
6. Depositori menginformasikan kepada anggota kliring melalui DP.
7. Akhirnya, bank kliring diharapkan untuk menginformasikan rincian masing-masing kepada anggota kliring.

Saya tahu, penyelesaian perdagangan ini sedikit lebih kompleks daripada transaksi biasa kita sehari-hari. Namun, mengetahui proses yang terjadi di latar belakang sangat membantu. Lagi pula, Anda mungkin ingin tahu bagaimana pasar saham bekerja dalam arti sebenarnya.

Penulis posting ini adalah penggemar saham dan suka berbagi pengetahuannya untuk menciptakan kesadaran finansial.

Tidak diragukan lagi, artikel ini akan membentuk dasar yang kuat untuk pemahaman Anda tentang siklus penyelesaian perdagangan pasar saham. Apakah Anda ingin menambahkan beberapa informasi tambahan yang dapat menambah nilai bagi pembaca kami dan membuat mereka belajar lebih banyak tentang pasar saham? Jangan ragu untuk berdiskusi!