Perdagangan Hari 101:Lindung Nilai Strategis

Memiliki disiplin untuk memotong pecundang dengan cepat dan membiarkan pemenang naik adalah pelajaran yang didapat perdagangan hari 101 . Namun meskipun pelajarannya sederhana, itu bisa sangat sulit untuk digunakan ketika benar-benar dalam perdagangan. Berpegang teguh pada disiplin perdagangan Anda sangat penting saat melakukan perdagangan harian karena pasar sering kali bergerak secara tidak rasional setiap hari. Terlepas dari seberapa diperhitungkan keputusan Anda untuk membeli atau mempersingkat saham untuk hari itu, pasar mungkin sepenuhnya mengabaikan alasan Anda dan bergerak ke arah yang berlawanan. Bahkan jika saham tidak rebound hari, minggu, atau berbulan-bulan kemudian, Anda mungkin telah memotong kerugian Anda sebelum ini terjadi.

Berbagai Metode Perdagangan Harian

Ada beberapa cara berbeda untuk menjaga agar kerugian tetap kecil dan memberikan peluang yang menguntungkan Anda. Tiga gagasan penting yang perlu diingat saat perdagangan hari adalah ini:jaga keseimbangan risiko-hadiah Anda, percaya diri pada level tempat Anda berdagang dan gunakan strategi lindung nilai untuk melindungi keuntungan.

Metode Risk-to-Reward vs Cost Averaging

Menjaga rasio risiko-terhadap-hadiah di cek berarti bahwa Anda akan selalu menghasilkan lebih banyak pada "pemenang" Anda daripada Anda akan kehilangan "pecundang" Anda. Dengan rasio risiko-untuk-hadiah tiga banding satu, Anda akan membiarkan perdagangan melawan Anda hanya dengan sepuluh sen sebelum memotong kerugian Anda, tetapi mencari untuk membuat setidaknya empat puluh sen pada perdagangan yang baik Anda. Cara ini, jika Anda benar hanya separuh waktu, Anda masih menghasilkan uang. Memiliki keyakinan pada level yang Anda pilih untuk berdagang harus menjadi standar di setiap perdagangan. Namun, jika Anda memilih untuk melakukan perdagangan harian menggunakan strategi rata-rata biaya, itu benar-benar kritis. Metode ini membutuhkan skala (baik memiliki bankroll besar atau berdagang dalam jumlah saham yang cukup kecil untuk membuat skala). Katakanlah Anda mendambakan saham pada harga tertentu setelah melakukan penelitian yang efektif dan menyeluruh dan sangat yakin dengan arah jangka panjang dari saham tersebut. Karena pergerakan harga sehari-hari mungkin tidak terduga, Anda dapat memilih untuk menurunkan biaya saat harga turun. Ini akan meningkatkan jumlah saham yang Anda miliki sekaligus menurunkan basis biaya posisi pada saat yang sama. Dengan modal yang cukup, Anda dapat mengerjakan rata-rata biaya Anda dengan harga yang bagus sehingga ketika stok naik, Anda bisa keluar dari perdagangan dengan keuntungan kecil atau membiarkan saham naik dan menuai imbalan tepat waktu.

Hedging Perdagangan Anda

Cara lain untuk mengelola risiko adalah dengan membeli atau mempersingkat saham dan secara bersamaan membeli indeks yang bergerak ke arah yang berlawanan. Agar strategi ini berhasil, saham yang dibeli harus lebih fluktuatif (dalam hal beta) daripada indeks yang Anda lindung nilai. Sebagai contoh, katakanlah Anda telah mempersingkat saham Perusahaan X, yang memiliki beta 1,4. Dengan membeli tanda terima penyimpanan indeks S&P (SPY), yang memiliki beta 1, Anda masih akan untung jika pasar, dan Perusahaan X, turun secara proporsional karena Perusahaan X akan turun lebih dari pasar. Namun jika pasar tiba-tiba rebound, investasi Anda sebagian besar tertutup.