Permintaan Tinggi Masalah Yang Baik Untuk Perusahaan Pengemasan Amerika

Perusahaan Pengemasan Margin Melebar Amerika

Perusahaan Pengemasan Amerika (NYSE:PKG) tidak kebal terhadap efek gangguan rantai pasokan global tetapi menavigasi lingkungan dengan baik. Perusahaan melaporkan hambatan yang signifikan terhadap pendapatan dan pendapatan dalam bentuk ketersediaan dan biaya pengiriman, biaya tenaga kerja, dan biaya input tetapi mampu menghasilkan lebih dari sekadar membuat perbedaan. Kabar baiknya adalah, sementara kenaikan harga berbagi sebagian kredit, pekerjaan perusahaan untuk memperluas produksi untuk memenuhi permintaan juga merupakan penyebab keberhasilan. Manajemen mengatakan rekor volume dan campuran berkontribusi pada kenaikan harga yang cukup untuk meningkatkan margin beberapa ratus basis poin.

Hasil Perusahaan Pengemasan Amerika Mengalahkan Semua Metrik

Perusahaan Pengemasan Amerika memiliki kuartal yang hebat dan satu, bahwa jika terhambat oleh pandemi, menunjukkan sedikit tanda-tanda hambatan yang dihadapi bisnis Amerika saat ini. Perusahaan melaporkan sedikit lebih dari $ 2,0 miliar pendapatan bersih yang baik untuk keuntungan 18,3% dibandingkan tahun lalu. Pendapatan didorong oleh kekuatan di segmen containerboard (baca eCommerce) dan diimbangi oleh kelemahan di segmen kertas. Lebih penting, pendapatan naik 14,25% selama jangka waktu 2019 dan mengalahkan konsensus Marketbeat.com sebesar 360 basis poin, bukan prestasi kecil di lingkungan saat ini.

Pindah ke margin, tindakan penetapan harga dan bauran berkontribusi pada peningkatan margin kotor 520 basis poin dan peningkatan margin operasi 530 basis poin. Ini membuat pendapatan GAAP di $2,63 atau $0,30 di depan konsensus dan hampir $0,70 lebih baik dari tahun lalu. Pada tingkat yang disesuaikan, penghasilan $2,69 bahkan lebih baik. Penghasilan yang disesuaikan naik lebih dari 70% YOY dan mengalahkan konsensus sebesar $0,35 dan akan terus tetap kuat selama beberapa kuartal berikutnya. Perusahaan memperkirakan tidak hanya lingkungan penetapan harga yang kuat tetapi juga permintaan yang tinggi. Adapun bimbingan, perusahaan mengharapkan $2,04 dalam EPS yang disesuaikan versus konsensus Marketbeat.com sebesar $2,07.

“Melihat ke depan saat kami bergerak dari kuarter ketiga dan keempat, kami akan terus menerapkan kenaikan harga yang diumumkan sebelumnya untuk containerboard domestik, kemasan bergelombang, dan kertas, dan kami juga memperkirakan harga rata-rata ekspor peti kemas bergerak lebih tinggi, ” kata CEO Mark W. Kowlzan.

Perusahaan Pengemasan Amerika Dapat Meningkatkan Dividen

Packaging Corporation of America membayar hasil yang aman dan mungkin tumbuh 2,99% saat berdagang dengan diskon ke pasar yang luas. Saham diperdagangkan sekitar 16X konsensus pendapatannya, konsensus yang terlalu rendah, dengan risiko terbalik dalam panduan dan neraca yang kuat untuk boot. Perusahaan membayar sekitar 50% dari pendapatan dengan arus kas bebas yang cukup dan riwayat kenaikan dividen juga. Peningkatan terakhir perusahaan terjadi tepat empat kuartal yang lalu, jadi sepertinya bisa terjadi kapan saja. Berdasarkan penilaian kami terhadap angka-angka tersebut, kenaikan berikutnya bisa bernilai 10% atau lebih.

Prospek Teknis:PKG Terikat Rentang Bisa Bergerak Lebih Rendah

Saham Packaging Corporation of America telah terikat kisaran selama beberapa bulan terakhir dan setidaknya bisa tetap demikian dalam waktu dekat. Tindakan harga bergerak naik setelah laporan pendapatan tetapi berjuang dengan resistensi di awal perdagangan. Jika aksi harga tidak dapat menindaklanjuti kenaikan awal, kami melihatnya mendekam di dekat posisi terendah baru-baru ini sampai katalis lain muncul. Jika aksi harga gagal mempertahankan dukungan pada level ini, pergerakan turun ke $128 atau bahkan $120 sangat mungkin terjadi.