Apa Dampak Kartu Kredit terhadap Permintaan Uang?

Dalam ekonomi, permintaan uang adalah jumlah agregat uang tunai yang dipilih populasi untuk disimpan di dompet dan rekening bank sebagai lawan dari tabungan dan investasi di reksa dana, sertifikat deposito, akun IRA, emas, rumah atau aset lainnya. Kartu kredit memiliki efek kontraksi kecil pada permintaan uang.

Permintaan Uang

Permintaan agregat adalah jumlah total uang yang individu, dimiliki oleh rumah tangga dan perusahaan di wilayah tertentu. Biasanya daerah yang ditentukan adalah negara, tetapi permintaan juga dapat diukur untuk negara bagian atau provinsi serta pengelompokan negara, seperti Uni Eropa. Para ekonom tidak setuju pada definisi yang tepat dari "uang" untuk tujuan pengukuran; definisi konservatif adalah uang tunai ditambah saldo rekening bank, tetapi beberapa ekonom menambahkan aset lain juga, yang menurut mereka memiliki likuiditas yang hampir sama (kemudahan penggunaan aset sebagai alat tukar) seperti uang tunai.

Kartu kredit

Studi empiris oleh para ekonom umumnya menunjukkan bahwa prevalensi kartu kredit dan debit mengurangi permintaan uang kertas (lihat Amromin dan Chakravorti, 2007). Sekelompok studi yang lebih kecil menemukan bahwa kartu kredit khususnya mengurangi permintaan uang dalam jangka pendek karena konsumen membeli barang dan jasa secara kredit dan membayarnya sesegera mungkin, mengurangi jumlah uang tunai yang dibawa seseorang serta jumlah yang disimpan di rekening bank (lihat Masters dan Rodriguez-Reyes, 2004).

Suplai uang

Meskipun tingkat penggunaan kartu kredit orang Amerika tinggi, efek kontraksi pada permintaan uang yang berasal dari kartu kredit tidak menghentikan tren jangka panjang menuju pasokan uang yang terus tumbuh. Pertumbuhan jumlah uang beredar yang stabil merupakan bagian dari perekonomian yang sehat, karena menjamin kelancaran transaksi. Ketika ekonomi tumbuh itu menghasilkan inflasi, yang pada gilirannya menaikkan harga, dan konsumen membutuhkan lebih banyak uang untuk membeli barang dan jasa.

Suku bunga

Salah satu faktor utama yang mempengaruhi permintaan uang bukanlah apakah orang lebih menyukai uang tunai, kartu atau aset lainnya, tetapi tingkat suku bunga. Ketika suku bunga rendah, permintaan uang naik karena memegang uang tunai menghasilkan nilai yang relatif kecil yang hilang akibat inflasi. Lebih-lebih lagi, kemungkinan nilai yang hilang dengan memegang uang tunai alih-alih menempatkan uang dalam aset berbunga atau investasi lain relatif kecil. Ketika suku bunga tinggi, permintaan uang menurun, karena orang lebih suka menempatkan uang mereka ke dalam aset berbunga seperti obligasi dan sertifikat deposito.

Suku Bunga dan Kartu Kredit

Suku bunga yang tinggi tidak serta merta menyebabkan penurunan penggunaan kartu kredit. Di Brazil, di mana suku bunga terkenal tinggi, penggunaan kartu kredit terus meningkat, menurut Majalah Deal. Lebih-lebih lagi, suku bunga yang tinggi memberikan insentif yang lebih kuat bagi konsumen untuk membayar pembelian kartu kredit secara tepat waktu, dan jika insentif ini berfungsi seperti itu, Suku bunga tinggi tidak menyurutkan penggunaan kartu kredit.