Wawasan Investasi:Sekilas Tentang Analisis Saham The Motley Fool

The Motley Fool adalah situs web yang ditujukan untuk membantu orang awam membuat keputusan investasi dan keuangan yang lebih baik. Baru-baru ini, administrator forum GRS (dan ekonom tetap) Stephen Popick berkesempatan mengunjungi kantor pusat The Motley Fool.

Ketika saya masih di sekolah menengah, saya berpartisipasi dalam permainan pasar saham negara bagian saya. Ini dirancang untuk memperkenalkan kelas ekonomi kami ke dunia investasi. Di situlah saya pertama kali mendengar tentang The Motley Fool, sebuah situs web pemula untuk investor keuangan yang menentang keharusan memiliki penasihat yang mengelola uang Anda. Buletin mereka menganalisis keuntungan mengelola investasi Anda sendiri, dan menganjurkan reksa dana terindeks dibandingkan dana kelolaan.

Jadi, ketika saya menerima undangan baru-baru ini untuk mengunjungi Markas Besar Fool di Alexandria, VA untuk diskusi kelompok fokus, saya langsung mengambil kesempatan itu. Tujuan dari kelompok fokus ada dua.

• Salah satu bagian dari pertemuan ini berfokus pada layanan CAPS gratis dari The Motley Fool, yaitu alat pemilihan saham komunitas.
• Bagian kedua dari kelompok fokus membahas bagaimana individu yang dikumpulkan menggunakan informasi keuangan, dari mana mereka mendapatkannya, dan apa pandangan kami mengenai investasi.

CAPS Bodoh Beraneka Ragam

Pada dasarnya, CAPS adalah agregator informasi tentang stock picks dari karyawan dan pembaca Motley Fool. Anda dapat menelusuri peringkat dan postingan blog pengguna CAPS sepenuhnya gratis, bergabung, dan menentukan pilihan Anda sendiri.

Model CAPS yang sangat sederhana adalah jika pengguna CAPS membuat pilihan saham yang mengalahkan Indeks S&P 500 dan/atau rekomendasi pengguna lain, peringkatnya akan naik. Seiring waktu, para pengguna yang paling konsisten mengalahkan pasar atau pengguna lain mulai lebih menentukan peringkat dan penilaian masing-masing saham.

Sistem ini sangat bergantung pada pengguna yang melakukan pemilihan saham berdasarkan informasi, bukan berdasarkan spekulasi, dan pengguna tersebut memposting fakta apa yang mengarahkan mereka pada rekomendasi tersebut. Rekomendasi tanpa penjelasan ringkasan tidak akan seinformatif rekomendasi yang disertai penjelasan.

CAPS adalah upaya Motley Fool untuk memodelkan The Wisdom of Crowds secara kuantitatif seperti yang dipopulerkan oleh James Surowiecki. Gagasan mengenai massa sebagai peramal yang lebih baik dibandingkan individu di bidang ekonomi adalah gagasan lama, yang berasal dari pengamatan Francis Galton mengenai orang-orang yang bertaruh pada bobot seekor lembu di pekan raya daerah yang bertaruh pada bobot seekor lembu. Dia melaporkan bahwa rata-rata semua tebakannya hampir benar.

Dengan sistem seperti itu, saya menduga CAPS akan fokus secara eksklusif pada saham AS dan Eropa. Dengan sebagian besar pertumbuhan ekonomi dunia terjadi di negara berkembang, seberapa bergunakah CAPS dalam mengidentifikasi saham untuk dipertimbangkan di pasar luar negeri?

Tanya Jawab

Sebelum kelompok fokus, saya bolak-balik mengirim email ke John Keeling dari The Motley Fool tentang sistem CAPS dengan beberapa pertanyaan spesifik.

Stefan: Banyak pembaca yang tertarik untuk memahami lebih jauh tentang saham dan dana pasar berkembang, bagaimana hal tersebut berperan dalam portofolio, dan bagaimana CAPS akan membantu hal tersebut. Kekhawatiran utama saya adalah banyak calon investor menghindari risiko terhadap pasar negara berkembang karena kualitas informasi tentang saham dan pasar negara berkembang tidak setinggi di pasar negara maju.

John: Ini benar-benar merupakan kekhawatiran yang sahih bagi pasar negara berkembang. Seperti yang Anda ketahui, hal yang menarik dari peluang ini adalah peluang peningkatan potensi penghasilan, namun peluang ini disertai dengan peningkatan risiko volatilitas dalam porsi portofolio Anda. Pada titik ini, CAPS tidak dirancang untuk memberikan jawaban mengenai berapa banyak portofolio Anda yang harus dialokasikan ke pasar negara berkembang. Namun, CAPS adalah tempat yang baik untuk mencari saham internasional. Saat ini, Anda hanya bisa meneliti ADR dan ETF yang berfokus secara internasional, namun seiring waktu kami berharap dapat mendukung bursa non-AS secara langsung.

Stefan: Saya juga penasaran bagaimana CAPS cocok dengan rekomendasi yang dibuat oleh Si Bodoh bertahun-tahun yang lalu, rekomendasi yang diamini oleh Warren Buffett, Peter Bogle, dan situs web ini antara lain bahwa sebagian besar investor lebih baik berinvestasi dalam dana indeks. Apakah si Bodoh masih menyukai dana indeks?

John: The Fool terus menyarankan agar masyarakat berinvestasi pada dana indeks dibandingkan dengan dana alternatif yang mahal dan dikelola secara aktif, atau membayar broker yang mungkin lebih diberi insentif berdasarkan komisi perdagangan dibandingkan membantu Anda menciptakan strategi portofolio terbaik.

Namun, kami juga sangat menganjurkan masyarakat untuk mengambil alih investasi mereka secara langsung—baik seluruh portofolio atau sebagian darinya. Misi kami adalah membantu Orang Bodoh memahami bahwa mereka dapat mengelola investasi mereka dan bahwa dalam situasi tertentu investor individu dapat memperoleh keuntungan di pasar dibandingkan dengan pengelola keuangan Wall Street.

Kesan Pertama

Kesan saya secara keseluruhan terhadap sistem CAPS adalah bahwa sistem ini merupakan tempat yang berguna untuk mengumpulkan informasi mengenai berbagai macam saham, dan jumlah informasi yang tersedia secara gratis sangat banyak. Bagi investor yang berpengalaman, CAPS adalah pusat informasi pasar yang sangat besar dan dapatkan harga yang tidak ada duanya (GRATIS!). Fitur Buzzbox menarik perhatian pengguna dan berfokus pada saham tertentu, sementara banyak kotak lainnya otomatis diperbarui dengan informasi baru setiap 30 detik.

Namun, hal tersebut mungkin juga menjadi masalah CAPS bagi rata-rata investor atau investor baru; terlalu banyak aktivitas di halaman depan sehingga pendatang baru tidak dapat memahaminya. Lebih jauh lagi, menurut saya ringkasan halaman atas mengenai pergerakan terbaik hari ini tidak terlalu membantu, karena sebagian besar prediksi CAPS adalah keputusan beli dan tahan untuk jangka waktu panjang. Akan lebih masuk akal jika pengguna CAPS dengan rating tertinggi ditampilkan di tempat yang lebih menonjol. Saya sangat menyukai fitur Buzzbox karena menarik perhatian pengguna.