Penjelasan ETF:Panduan Komprehensif untuk Dana yang Diperdagangkan di Bursa

ETF menjadi sangat populer dalam beberapa tahun terakhir. Namun, beberapa investor masih belum sepenuhnya memahami ETF, jadi inilah panduannya. Kita akan membahas apa itu ETF, cara kerja ETF, serta kelebihan dan kekurangan ETF, dan kita akan membandingkan ETF dengan reksa dana.

Bagaimana Cara Kerja ETF?

ETF memiliki karakteristik yang sama dengan Reksa Dana dan Saham. Ibaratnya reksa dana, dalam arti keduanya terdiri dari sekeranjang investasi yang mendasarinya, keduanya berisi beberapa saham dan/atau obligasi. Namun ETF biasanya melacak suatu indeks, seperti Dow Jones atau S&P500 dan tujuannya bukan untuk mengungguli indeks tersebut tetapi hanya meniru keuntungannya . Sebaliknya, reksa dana dikelola secara aktif dan manajernya mencoba mengalahkan indeks. Mari kita lihat ETF untuk memperjelasnya:

iShares CDN LargeCap 60 (XIU):

XIU terdiri dari 60 perusahaan terbesar (berdasarkan Kapitalisasi Pasar) di TSX. Jika Anda melihat tujuan XIU, dikatakan:

Dana Indeks iShares™ CDN LargeCap 60 berupaya memberikan pertumbuhan modal jangka panjang dengan mereplikasi, sejauh mungkin, kinerja Indeks S&P®/TSX® 60 melalui investasi pada penerbit konstituen indeks tersebut, setelah dikurangi biaya. Indeks ini terdiri dari 60 sekuritas terbesar (berdasarkan kapitalisasi pasar) dan paling likuid yang terdaftar di TSX, dipilih oleh S&P menggunakan klasifikasi industri dan pedoman untuk mengevaluasi kapitalisasi, likuiditas, dan fundamental emiten.

Itu pada dasarnya merangkum apa itu ETF, ia mencoba mereplikasi indeks yang diikutinya. Tidak ada perdagangan atau pengambilan saham yang terus-menerus terjadi, ETF bersifat pasif.

Berbeda dengan reksa dana, ETF diperdagangkan di bursa saham dan dapat diperjualbelikan sepanjang hari perdagangan (Reksa dana tidak dapat diperdagangkan sepanjang hari), oleh karena itu harga ETF akan berfluktuasi selama sesi perdagangan. Terkadang terjadi perubahan harga yang besar sepanjang hari dan investor jangka pendek dapat mengalami kerugian besar.

Kelebihan ETF

ETF memiliki banyak keunggulan dibandingkan Reksa Dana dan beberapa di antaranya penting.

Biaya: ETF biasanya memiliki biaya MER yang jauh lebih rendah jika dibandingkan dengan Reksa Dana, MER untuk XIU adalah 0,17% sedangkan MER untuk Reksa Dana serupa akan lebih dari 2%, perbedaan yang BESAR. Namun hati-hati, tidak semua ETF berbiaya rendah.

Aksesibilitas :Seperti disebutkan sebelumnya, ETF diperdagangkan di bursa, sehingga dapat dibeli dan dijual sepanjang hari, reksa dana tidak dapat diperdagangkan di bursa, dibutuhkan setidaknya satu hari untuk memproses perdagangan dan umumnya akan ada periode “lock in” dengan reksa dana tergantung pada bagaimana Anda memilih untuk membayar komisi.

Kerugian ETF

Tidak terlalu banyak kerugian pada ETF, Jim @ Bargaineering mengatakan “mereka adalah tempat bermain bagi para pedagang harian/swing, sehingga investor reguler akan terjebak dalam perubahan tersebut” hal ini khususnya berlaku untuk ETF dengan leverage seperti Horizons BetaPro dan Powershares.

Biaya ETF

Seperti halnya investasi apa pun, ada biaya yang terkait dengan ETF, biaya ETF terdiri dari dua komponen:

1. Komisi :Karena ETF diperdagangkan seperti saham, Anda harus membayar komisi untuk membeli dan menjual ETF. Jumlah pastinya akan bergantung pada broker dan jenis akun Anda.
2. Biaya Manajemen :Seperti Reksa Dana, ada biaya pengelolaan untuk ETF, namun biaya ini jauh lebih rendah jika dibandingkan dengan reksa dana. Umumnya, MER untuk ETF di bawah 1%, dan untuk reksa dana rata-rata sekitar 2%, tergantung jenis dananya. (Untuk detail lebih lanjut tentang MER, lihat reksa dana)

Siapa yang sebaiknya membeli ETF?

Hal terbaik tentang ETF saat ini adalah terdapat beragam ETF yang tersedia bagi investor dengan tingkat risiko berbeda, investor konservatif dapat membeli ETF Obligasi, sedangkan investor yang lebih agresif dapat membeli ETF Ekuitas dan ETF pasar negara berkembang. ETF sangat bagus untuk investasi sekaligus, karena MER rendah dalam jangka panjang Anda akan menghemat ribuan dibandingkan reksa dana. ETF juga bisa menjadi pilihan yang baik jika biaya Anda rata-rata dalam dolar, namun hal ini akan bergantung pada jumlah investasi reguler Anda.

Ingatlah bahwa Anda membayar komisi setiap kali Anda membeli ETF, jadi jika jumlah kontribusi Anda rendah, komisi tersebut dapat menghambat investasi Anda, jika Anda berinvestasi $400/bulan dan biaya komisi Anda $20/perdagangan, biaya Anda akan menjadi 5% sangat tinggi. Dalam hal ini Anda mempunyai dua pilihan, apakah Anda melakukannya lebih jarang dengan jumlah yang lebih besar, katakanlah 3 bulan sekali dengan $1200, atau Anda membeli reksa dana untuk sementara waktu sampai Anda mengumpulkan cukup uang untuk mengurangi biaya Anda. Jangan lupakan keajaiban penggabungan, jadi mulailah sejak dini.

Bagaimana cara memulainya?

Yang Anda butuhkan hanyalah akun broker dan sejumlah uang untuk memulai, periksa iShares dan Vanguard dengan broker Anda.

Ramis Jamali, CFA

Ray adalah penggemar keuangan pribadi yang berbasis di Toronto, yang telah lama berkecimpung dalam industri investasi. Ray telah menyelesaikan beberapa kursus industri (Asuransi jiwa penuh, IFIC, Kursus Sekuritas Kanada, Buku Panduan Praktik Perilaku, dan Esensi Manajemen Kekayaan) serta program Chartered Financial Analyst, CFA. Dia memiliki gelar Kehormatan Khusus di bidang Psikologi dan sangat tertarik dengan perilaku dan proses berpikir masyarakat.

Lihat semua postingan oleh Ramis Jamali, CFA