Mengapa membeli saham individu adalah ide yang buruk?

Bahkan jika Anda tidak pernah membuat keputusan terbuka untuk berinvestasi di pasar saham, saham membentuk dasar investasi pensiun Anda. (Setidaknya jika Anda seperti sebagian besar orang Amerika, mereka melakukannya.) Itu karena 401(k) Anda — atau rencana pensiun pemberi kerja yang setara — hanya diperbolehkan untuk berinvestasi dalam reksa dana, dan sebagian besar reksa dana berinvestasi di pasar saham.

Jika Anda berinvestasi melalui akun Roth IRA, meskipun, Anda memiliki pilihan. Anda dapat berinvestasi dalam reksa dana (yang merupakan bagian dari dana indeks) atau Anda dapat membeli saham secara individual. Apakah itu berarti kamu? Sebaiknya membeli saham individu untuk Roth IRA Anda?

Tak terduga, untuk Sedikitnya

Banyak orang memiliki saham secara langsung. Beberapa memperoleh saham di majikan mereka dengan persyaratan yang menguntungkan, baik melalui opsi saham atau langsung. Microsoft adalah contoh terkenal dari sebuah perusahaan yang membuat ribuan karyawannya menjadi jutawan melalui kepemilikan saham perusahaan. Tidak setiap perusahaan adalah Microsoft, Namun. Enron adalah contoh terkenal tentang bagaimana manfaat itu meledak (cukup spektakuler) di hadapan ribuan karyawan.

Banyak yang membeli saham yang tidak terkait dengan majikan mereka. Milyuner-tetangga sebelah saya, Jim, telah berinvestasi dalam saham individu sepanjang hidupnya, karena dia membenci pemikiran bahwa manajer reksa dana akan mengambil uang darinya untuk melakukan sesuatu yang bisa dia lakukan sendiri. (Tidak mengherankan, dia juga mengerjakan pipa ledengnya sendiri dan tugas-tugas rumah terkait.) Di sisi lain, teman saya yang lain (yang akan tetap tidak disebutkan namanya) secara teratur kehilangan uang dengan membeli saham individu, jadi dia bilang dia sudah berhenti melakukan itu. Setidaknya sampai kesepakatan tanpa kekalahan berikutnya datang, Saya menduga!

Anda dapat melihat bahwa berinvestasi dalam saham individual dapat berhasil — atau mungkin tidak berhasil. Seperti kebanyakan hal dalam hidup, itu adalah keruntuhan dramatis yang menjadi berita utama (Volkswagen dan Valeant menjadi dua yang terbaru) sementara keberhasilan yang tenang (seperti Jim) sebagian besar tidak dilaporkan.

Apa yang Dibutuhkan untuk Sukses Membeli Saham Individu?

Lebih penting, haruskah kamu melakukannya? (Untuk kebanyakan orang, jawabannya adalah tidak , omong-omong.) Untuk menjawab pertanyaan itu sendiri, meskipun, Anda perlu memikirkan tentang lima hal ini dan memutuskan:

1. Bagaimana Menangani Risiko

Jika Anda telah menaruh semua uang Anda di saham Microsoft di tahun 80-an, Anda mungkin telah menjadi jutawan. Namun, jika Anda menaruh uang Anda di Lotus atau saham teknologi tinggi lainnya pada hari itu, Anda akan kehilangan uang. Baru-baru ini, Saham Facebook ternyata menjadi pemenang dan Twitter akhirnya menjadi pecundang. Bagaimana Anda tahu perusahaan mana yang akan melakukannya dengan baik, dan mana yang tidak?

Anda tidak.

Ada kata untuk ketidakmampuan universal kita untuk memprediksi apakah sebuah perusahaan akan menjadi pemenang atau pecundang. Ini disebut "risiko, ” yaitu, perusahaan yang Anda pilih mungkin berhasil, atau mungkin dipukul keluar dari taman compang-camping.

Ini adalah uang pensiun Anda yang sedang kita bicarakan — apakah Anda benar-benar ingin mengambil risiko kehilangannya (atau bahkan sebagian darinya)? Mungkin tidak.

2. Bagaimana Diversifikasi jika Penghasilan Anda Terbatas

Cara nomor satu untuk mengurangi risiko investasi adalah dengan melakukan diversifikasi, yaitu., tidak menaruh semua telur Anda dalam satu keranjang. Anda mencapai diversifikasi dengan membuat portofolio saham. Itu pada gilirannya membutuhkan membeli banyak saham yang berbeda. Dengan cara itu, jika salah satu turun, lain naik ... dan dengan sedikit keberuntungan lebih banyak naik daripada turun.

Membeli banyak saham yang berbeda, meskipun, membutuhkan banyak uang. Uang yang Anda dan saya simpan di rekening tabungan setiap bulan biasanya tidak cukup untuk membangun portofolio yang terdiversifikasi dengan baik.

3. Bagaimana Memperoleh Pengetahuan yang Diperlukan

Seperti hal-hal yang paling menguntungkan dalam hidup, ada lebih banyak untuk membeli saham individu daripada yang terlihat. Jadi, Anda harus tahu apa yang Anda lakukan. Pengetahuan itu tidak datang melalui osmosis; dibutuhkan upaya yang disengaja untuk mendapatkannya. Anda perlu memahami:

• Investasi saham secara umum — hal-hal seperti teknis dan fundamental
• Cara meneliti perusahaan individu sebagai investasi potensial — cara membaca grafik teknis dan/atau laporan keuangan

Berinvestasi dalam saham individu juga membutuhkan sejumlah risiko tertentu (sekali lagi, apa-apa untuk apa-apa). Penangkal lain yang baik untuk risiko adalah pengetahuan, tetapi tidak semua orang cenderung mempelajari sesuatu yang esoteris seperti saham.

4. Bagaimana Mengakomodasi Kebutuhan Anda

Waktu adalah uang. Jika Anda membuat pipa ledeng sendiri, Anda mungkin menghemat uang — tetapi setiap perbaikan akan menghabiskan waktu Anda. (Dan membeli semua alat yang tepat akan membutuhkan investasi di muka.) Hal yang sama berlaku untuk investasi.

Terlepas dari apa yang dikatakan oleh para pembela dana indeks, adalah mungkin untuk mengungguli S&P 500. Ribuan orang melakukannya secara konsisten. Namun, memperoleh pengetahuan yang disebutkan di poin sebelumnya membutuhkan waktu … dan juga membutuhkan waktu untuk mengikutinya.

Sayangnya, kebanyakan orang memiliki kehidupan untuk dijalani, kehidupan yang menghabiskan seluruh atau sebagian besar waktu mereka — pekerjaan (dengan perjalanan), anak-anak, hobi, keluarga besar, kegiatan sosial dan banyak hal lainnya. Waktu yang tersisa biasanya dibutuhkan untuk memulihkan diri dan berkumpul dengan teman-teman. Itulah sebabnya kebanyakan orang mengganti oli mereka di toko pelumas dan pipa ledeng mereka dikerjakan oleh seseorang yang mengenakan biaya lebih dari seorang dokter … dan mengapa mereka menyerahkan pengelolaan investasi mereka ke komputer yang melacak indeks.

5. Cara Mengabaikan Pembicaraan

Kami adalah manusia, dan kita hidup di zaman dengan gencarnya rentetan berita dan spekulasi tentang apa pun yang menarik minat kita. Jika Anda membuat komitmen waktu untuk berinvestasi di saham, Anda perlu memaparkan diri Anda pada banyak obrolan tentang perusahaan dan saham mereka.

Hal lain tentang sifat manusia adalah sulit untuk tidak bersemangat ketika orang lain bersemangat dan tertekan ketika orang lain tertekan. Umumnya, yang membuat pengambilan keputusan investasi menjadi buruk. Sebagai contoh, ketika semua orang memukuli Facebook setelah IPO-nya, itu adalah waktu untuk membeli. Tidak banyak orang yang bisa membeli ketika kebisingan mendikte penjualan.

Dibutuhkan sejumlah ketabahan usus untuk menetapkan arah dan bertahan dengannya, mengabaikan keributan yang selalu mengelilingi Anda. Warren Buffett, grand master investasi saham individu, menyebutnya "seni tidak melakukan apa-apa." Tidak banyak orang yang memiliki temperamen untuk menguasai seni itu. Sampai bisa, Anda membuka diri untuk terbiasa membuat kesalahan saat memilih perusahaan untuk membeli dan menjual. Bisakah Anda berjalan dan mengabaikan pembicaraan?

Jika poin-poin di atas membuat Anda tertekan untuk berinvestasi saham, mengambil hati.

Ada Alternatif yang Layak

Alasan terbesar untuk menghindari investasi saham secara individual adalah ada cara yang lebih baik:Anda dapat membeli reksa dana secara umum dan dana indeks pada khususnya. Dana tersebut diinvestasikan dalam saham, tetapi Anda berakhir di tempat yang lebih baik karena, dibandingkan dengan lima poin di atas reksa dana dan reksa dana indeks…

1. Secara efektif meminimalkan risiko

Dana indeks mencapai diversifikasi terbesar — ​​Anda membeli seluruh pasar, seperti itu. Diberikan, Anda akan melepaskan keuntungan glamor dari Microsoft di dunia ini, tetapi Anda juga akan menghindari perangkap Volkswagen dan Enron.

Sejak awal mereka, reksa dana telah terbukti menawarkan pengembalian yang layak dengan risiko minimal. Satu-satunya risiko yang tidak dapat mereka lindungi dari Anda adalah ketika seluruh pasar ambruk, tetapi waktu telah membuktikan bahwa jika Anda tetap pada jalurnya, setiap koreksi berikutnya akan berakhir dengan meninggalkan Anda di tempat yang lebih baik dari sebelumnya.

2. Tidak membutuhkan banyak uang

Siapapun bisa berinvestasi di reksa dana, bahkan dengan jumlah kecil yang kami sisihkan setiap bulan untuk masa pensiun kami.

3. Tidak memerlukan banyak pengetahuan khusus

Anda tidak membutuhkan apapun, Betulkah. Cukup pilih dana indeks terbesar dan Anda siap.

4. Tidak membutuhkan banyak waktu

Yang Anda butuhkan hanyalah 20 menit saat Anda memulai. Kemudian Anda mengotomatiskan semuanya dan melupakannya.

5. Efektif menghilangkan pembicaraan

Anda tidak perlu memperhatikan apa yang orang katakan. Tidak ada yang memungkinkan Anda untuk menguasai seni melakukan apa-apa seperti mengotomatisasi investasi dana indeks Anda.

Beberapa orang terlalu culun untuk membiarkan orang lain melakukan investasi mereka untuk mereka. (Jangan tanya bagaimana saya tahu ini.) Untuk 99,9 persen lainnya dari kita, cukup menyiapkan program investasi dana indeks otomatis Anda adalah cara paling efisien untuk memanfaatkan keajaiban peracikan. Bahkan Mr. Buffett yang termasyhur pun berkata demikian!

Apakah Anda tertarik untuk membeli saham individu? Jika begitu, bagaimana Anda mengatasi risiko, diversifikasi anggaran, pengetahuan, kebutuhanmu, dan obrolan tentang saham individu? Apakah ada cara lain untuk mencapai keseimbangan yang dapat diterima selain dengan reksa dana dan dana indeks?