Perencanaan Pensiun:Wawasan &Solusi Pakar | Resensi Buku

(Halaman ini mungkin berisi tautan afiliasi dan kami mungkin memperoleh biaya dari pembelian yang memenuhi syarat tanpa biaya tambahan kepada Anda. Lihat Pengungkapan kami untuk informasi lebih lanjut.)

Di antara banyak (banyak ) komentator di bidang keuangan pribadi yang menulis tentang perencanaan pensiun, Teresa Ghilarducci adalah unik.

Dia adalah profesor ekonomi di The New School for Social Research, Direktur Schwartz Center for Economic Policy Analysis (SCEPA), dan The New School’s Retirement Equity Lab (ReLab).

Pendekatannya terhadap perencanaan pensiun adalah satu bagian standar “menabung jangka panjang/mengurus pengeluaran Anda” dan satu bagian – bagian yang lebih menarik – resep kebijakan publik.

Khususnya, Ghilarducci bersedia mengatakan dengan lantang, apa yang diakui oleh sedikit orang di bidang keuangan pribadi:rezim insentif pajak saat ini untuk mendorong tabungan pensiun sebagian besar menguntungkan rumah tangga yang tidak perlu didorong, sehingga menguras sumber daya dan perhatian dari krisis pensiun yang “nyata”.

Pensiun dalam Krisis

Saya terkejut dengan statistik yang menunjukkan bahwa jumlah lansia yang hidup dalam kemiskinan diperkirakan akan meningkat tajam dalam beberapa dekade mendatang.

Fakta bahwa perempuan terkena dampak secara tidak proporsional bukanlah hal yang mengejutkan; menurut penelitian dari Retirement Security Institute yang dikutip oleh Ghilarducci, “perempuan 80 persen lebih besar kemungkinannya menjadi miskin dibandingkan laki-laki pada usia 65 tahun ke atas.”

Duo bukunya, “How to Retire with Enough Money” dan “Rescuing Retirement,” yang diterbitkan masing-masing pada tahun 2015 dan 2018, layak untuk dibaca berpasangan. (Dan karena keduanya cukup singkat, hal ini mudah dilakukan.)

Buku pertama Teresa Ghilarducci memaparkan permasalahannya; yang kedua mengusulkan solusi.

“Masalah”

Tesis utama dari “Bagaimana Cara Pensiun…” adalah apa yang disebut Ghilarducci sebagai “era perencanaan pensiun DIY” telah menjadi kegagalan besar bagi kebanyakan orang Amerika.

Seperti yang diungkapkan secara ringkas oleh Ghilarducci dalam karyanya selanjutnya:

“Pekerja dengan 401(k) harus memikirkan berapa banyak yang perlu mereka simpan, bagaimana uang tersebut harus diinvestasikan, dan — begitu mereka mencapai masa pensiun — bagaimana mengelola aset mereka agar tabungan mereka tidak melebihi masa pakainya.”

Survei baru-baru ini menunjukkan bahwa rata-rata saldo 401(k) untuk orang Amerika usia pensiun berada di bawah $90.000, jauh lebih kecil dari ketentuan standar untuk mengumpulkan 10x pendapatan tahunan Anda pada usia 67 tahun. (Dan, tentu saja, banyak pekerja tidak memiliki akun 401(k).)

• Cara Menggunakan 401(k) Anda untuk Membangun Kekayaan

Fase “bagaimana caranya” dalam buku ini dimulai dengan analisis serius tentang seberapa besar kebutuhan seseorang untuk pensiun, mengingat bahwa orang Amerika menghadapi sejumlah besar biaya (perawatan medis, perawatan anak, pendidikan) yang menjamin tugas mengumpulkan aset yang cukup selama karier kerja kita akan menjadi hal yang menakutkan bagi sebagian besar orang.

Dia memberikan penekanan khusus pada peran yang dimainkan oleh Jaminan Sosial.

Di sini Ghilarducci mengambil kebijakan konvensional “Jangan mengambil Jaminan Sosial sampai Anda berusia 70 tahun”.

Bukan berarti Anda tidak perlu menunggu, namun nyatakan kenyataan bahwa kemampuan untuk menunda Jaminan Sosial adalah hak istimewa yang diperoleh secara tidak proporsional oleh rumah tangga yang berpenghasilan lebih tinggi dan berpendidikan.

Sejauh “Cara Pensiun…” benar-benar menawarkan daftar tugas kepada pembaca, hal ini cukup konvensional (anggaran dengan cermat agar Anda dapat menabung lebih banyak, memasuki masa pensiun tanpa hipotek jika Anda bisa), dan mungkin itulah intinya.

Pada akhirnya, bahkan jika Anda melakukan semua hal yang sudah dikenal sebagai “hal yang benar”, skala keseluruhan tugas tersebut mungkin terlalu besar untuk rumah tangga berpendapatan menengah, mengingat kurangnya jaring pengaman sosial kita.

Solusi Potensial

Hal ini membawa kita ke “Rescuing Retirement,” yang ditulis bersama Tony James, mantan wakil ketua eksekutif Blackstone, dan dibuka dengan pengantar oleh mantan Menteri Keuangan Timothy Geithner.

Faktanya, kutipan dari Geithner benar-benar tepat ketika Kongres menyelesaikan undang-undang untuk memperluas preferensi pajak untuk tabungan pensiun (“SECURE 2.0”):

“Kita mempunyai serangkaian preferensi pajak yang mahal dan tampaknya tidak banyak berpengaruh dalam mendorong penghematan dan manfaatnya tidak proporsional bagi mereka yang relatif beruntung.”

Menurut Ghilarducci, “20% orang Amerika paling makmur mendapatkan lebih dari 70 persen manfaat dari pengurangan pajak pensiun.”

Ide besar “Menyelamatkan Pensiun” adalah Guaranteed Retirement Account (GRA).

Cara termudah untuk membayangkan GRA adalah sebagai dana pensiun yang tersedia bagi setiap pekerja, berapa pun pendapatannya.

Pensiun GRA, bersama dengan Jaminan Sosial, akan menjamin standar hidup yang dapat diterima di masa pensiun. Instrumen ini tidak akan menggantikan 401(k)s/IRA dan sangat berbeda dengan instrumen tersebut.

Singkatnya, baik karyawan maupun pemberi kerja akan diminta untuk menginvestasikan sebagian kecil pendapatannya ke GRA yang akan dikelola secara profesional (seperti halnya pensiun) dan manfaatnya akan dibayarkan sebagian besar pada masa pensiun sebagai jaminan anuitas (sekali lagi, mirip dengan pensiun).

Rumah tangga akan menerima kredit pajak yang dapat mengimbangi kontribusi mereka, yang bagi sebagian rumah tangga akan sepenuhnya menutupi “biaya” mereka.

Mengingat kembali buku pertama Ghilarducci, GRA dimaksudkan untuk mengambil sebagian dari “DIY” dari perencanaan pensiun.

Ada lebih banyak (lebih banyak lagi) dalam buku singkat ini tentang mekanisme GRA, termasuk seluruh lampiran tentang matematika yang mendukung usulan fitur jaminan federal GRA.

Hal yang penting adalah bahwa proposal GRA sepenuhnya membalikkan perbincangan saat ini tentang bagaimana menggunakan kebijakan dan aturan perpajakan untuk mengatasi krisis pensiun kita.

GRA berpusat pada keprihatinan kelas menengah.

Saat ini, ada usulan legislatif saat ini yang membahas beberapa kelemahan cara pensiun orang Amerika. Ini termasuk:

• menambahkan anuitas sederhana sebagai opsi default dalam paket 401(k)
• memperluas pendaftaran otomatis dalam program pensiun
• memudahkan pengusaha kecil untuk memperkenalkan rencana 401(k)
• meningkatkan portabilitas tabungan pensiun antar pemberi kerja

Dan beberapa ide lainnya. Tidak ada satupun yang menantang paradigma yang ada seperti yang dilakukan GRA.

Penutup Pikiran

Membaca sepasang buku karya Teresa Ghilarducci ini sepertinya tidak akan membawa Anda pada strategi yang berbeda dalam mempersiapkan masa pensiun Anda sendiri. Namun saya tetap menyarankan untuk membacanya.

Karena hal ini dapat mengarahkan Anda untuk berpikir lebih luas tentang masalah sistemik yang memengaruhi keamanan pensiun Anda dan apakah solusi kebijakan yang ditawarkan saat ini sudah cukup.

Berikutnya:Lindungi Tabungan Pensiun Anda dari Inflasi

Artikel ditulis oleh Lisa Whitley, AFC®, CRPC®.

Lisa menikmati percakapan tentang uang setiap hari dengan orang-orang dari berbagai latar belakang. Setelah berkarir panjang di bidang pembangunan internasional, ia membawa dinamika lintas budaya ke dalam pekerjaannya saat ini untuk membantu individu dan keluarga mencapai kesejahteraan finansial.

Wanita yang Uang

Amy Blacklock dan Vicki Cook mendirikan Women Who Money pada bulan Maret 2018 untuk memberikan informasi berguna tentang keuangan pribadi, karier, dan topik kewirausahaan sehingga Anda dapat dengan percaya diri mengelola uang, meningkatkan kekayaan bersih, meningkatkan kesehatan keuangan secara keseluruhan, dan pada akhirnya mencapai kemandirian finansial.