4 Alasan untuk Mengubah 401(k) Anda Menjadi Roth IRA dan Dapatkan Lebih Banyak Kontrol Atas Uang Anda

A 401(k) bagus—sampai Anda ingin mengeluarkan uang Anda.

Jika Anda lebih muda dari 59 , Anda akan terkena penalti 10% karena menarik uang dari akun 401 (k), dan itu di atas pajak penghasilan yang harus Anda bayar dari jumlah yang ditarik.

Ini adalah salah satu alasan Anda mungkin memilih untuk mengubah 401(k) Anda menjadi Roth IRA. Seperti 401 (k), Roth IRA adalah akun investasi yang diuntungkan pajak. Namun tidak seperti 401(k), ia menawarkan potensi penarikan bebas pajak dan penalti. Jika Anda berencana untuk mandiri secara finansial sebelum usia pensiun tradisional, atau jika Anda ingin mengurangi pajak yang harus Anda bayar di kemudian hari, mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA mungkin merupakan strategi yang cerdas.

Anda harus merencanakan ke depan, karena jenis konversi ini sering kali disertai dengan tagihan pajak langsung ditambah masa tunggu lima tahun sebelum Anda dapat menarik dana tanpa penalti. Inilah yang perlu diketahui tentang mengubah 401(k) menjadi Roth IRA, menurut para ahli.

Bagaimana Cara Kerja Konversi 401(k) ke Roth IRA?

Mengubah 401 (k) menjadi Roth IRA memberi Anda kepemilikan dan arahan yang lebih besar atas uang Anda. A 401(k) adalah akun pensiun yang diuntungkan pajak yang dikelola oleh pemberi kerja, sedangkan Roth IRA adalah akun pensiun yang diuntungkan pajak yang dikelola oleh Anda .

Dalam praktiknya, ini berarti Anda akan membuka akun Roth IRA di perusahaan pialang online (berikut adalah 5 tempat terbaik yang direkomendasikan oleh NextAdvisor) dan kemudian memasukkan uang di 401(k) Anda ke akun baru Anda.

Hati-hati:ini kemungkinan akan menjadi acara kena pajak. Sebagian besar, tetapi tidak semua, akun 401(k) ditangguhkan pajak. Ini berarti Anda tidak pernah membayar pajak apa pun atas uang di dalamnya. Roth IRA, di sisi lain, adalah pasca-pajak, yang berarti bahwa mereka hanya boleh berisi uang yang telah dikenakan pajak. Jika Anda memiliki pajak tangguhan 401(k), juga dikenal sebagai 401(k tradisional), Anda akan berutang pajak penghasilan biasa atas jumlah uang yang Anda konversi menjadi Roth IRA.

Kiat Pro

Para ahli merekomendasikan untuk mendiversifikasi investasi Anda ke dalam kelompok yang berbeda:beberapa di akun penangguhan pajak seperti 401(k), dan lainnya di akun pasca-pajak seperti Roth IRA.

Misalnya, jika Anda mengubah $50.000 dari 401(k) tradisional menjadi Roth IRA, “IRS pada dasarnya mengatakan, 'Hei, itu tambahan $50.000 pendapatan yang Anda peroleh tahun ini,'” kata Jose Hernandez, seorang pendidik keuangan , pendiri Financial University, dan penulis buku mendatang “Invest Like You Mean It.”

Setelah Anda membayar tagihan pajak itu, dana yang dikonversi akan bertambah hingga Anda siap untuk mengeluarkannya tanpa pajak. Satu-satunya pengecualian adalah aturan lima tahun, yang menyatakan bahwa Anda harus menunggu lima tahun sebelum Anda dapat menarik dana yang dikonversi tanpa penalti.

Mengapa Anda Ingin Mengonversi 401(k) Menjadi Roth IRA?

Saat Anda dipekerjakan oleh perusahaan yang menawarkan paket 401(k), ini adalah alat investasi yang sangat diperlukan. Banyak perusahaan mencocokkan beberapa kontribusi Anda, yang pada dasarnya adalah uang gratis.

Namun, ketika Anda meninggalkan pekerjaan itu, “ini adalah saat yang tepat untuk melihat 401(k) yang telah diberikan kepada Anda dan mengevaluasi apa yang berhasil untuk Anda,” kata Nicole Stanley, pelatih keuangan dan pendiri Arise Financial Coaching.

Berikut adalah beberapa alasan paling umum Anda mungkin ingin mengonversi 401(k) Anda menjadi Roth IRA:

Anda Ingin 'Bersantai Lebih Awal'

Pendukung gerakan FIRE (a.k.a. Financial Independence, Relax Early) berinvestasi secara agresif sehingga mereka dapat menjadi pilihan kerja di usia 50-an atau bahkan lebih awal.

Jika itu rencana Anda, Anda ingin setidaknya sebagian dari investasi Anda berada di akun yang lebih mudah diakses daripada 401(k), yang tidak dapat Anda ketuk tanpa penalti sebelum usia 59 . Strategi yang dikenal sebagai tangga konversi Roth melibatkan pengubahan dana 401(k) menjadi Roth IRA selama beberapa tahun.

“Ini agak rumit,” kata Hernandez. “Ada sejumlah kecil orang yang bisa masuk akal. Penting untuk memahami dampak pajak.”

Menurut Anda Tarif Pajak Anda Akan Naik

Jika Anda yakin tarif pajak Anda saat ini lebih rendah daripada di masa depan, Anda mungkin ingin mengubah investasi Anda menjadi Roth IRA, membayar bagian pajak yang adil sekarang, dan kemudian membiarkan uang itu tumbuh bebas pajak sampai Anda membutuhkannya .

Mengubah 401 (k) sebelum pajak menjadi Roth IRA setelah pajak akan memicu tagihan pajak, tetapi seorang profesional keuangan mungkin tetap merekomendasikannya. “Ini adalah cara untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko kenaikan pajak di masa depan,” kata Hernandez. “Secara umum, jika Anda masih dalam tahap awal karir produktif Anda, masuk akal untuk melanjutkan dan membayar pajak di muka dan melakukan kontribusi Roth.”

Tentu saja, tidak ada yang tahu pasti seperti apa tarif pajak mereka di masa depan. Itulah mengapa banyak ahli merekomendasikan untuk mendiversifikasi investasi jangka panjang Anda ke dalam ember yang berbeda:beberapa di akun tangguhan pajak seperti 401(k), dan lainnya di akun pasca-pajak seperti Roth IRA. Jika semua uang Anda adalah satu ember, konversi bisa masuk akal.

Anda Ingin Biaya Lebih Rendah dan Pilihan Investasi Lebih Banyak

Karena akun 401(k) terikat dengan pemberi kerja, kemungkinan memiliki sejumlah pilihan investasi yang terbatas, terutama jika rencana tersebut dikelola oleh perusahaan kecil.

Misalnya, Anda mungkin hanya memiliki akses ke sekelompok kecil reksa dana dengan rasio biaya atau biaya yang relatif tinggi. Banyak broker diskon, di sisi lain, menawarkan dana indeks dengan rasio pengeluaran mendekati nol dalam akun IRA mandiri.

Dalam 401(k), “banyak orang merasa seperti diborgol dalam hal apa yang dapat mereka miliki,” kata Hernandez. “Dalam kebanyakan kasus, dalam IRA Anda memiliki lebih banyak fleksibilitas dalam apa yang dapat Anda miliki.”

Anda Ingin Menghindari Distribusi Minimum yang Diperlukan

Berikut aturan lain yang berlaku untuk 401(k) tetapi bukan Roth IRA:distribusi minimum yang diperlukan, atau RMD.

IRS mengharuskan semua pemilik 401 (k) untuk menarik jumlah minimum dari akun mereka setiap tahun dimulai pada tahun mereka berusia 72 tahun. Jumlah pastinya tergantung pada saldo Anda, usia Anda, dan variabel harapan hidup yang ditentukan oleh IRS.

Dengan Roth IRA, uang itu sudah dikenakan pajak, jadi RMD tidak diperlukan.

Implikasi Pajak dari Konversi 401(k) ke Roth IRA

Untuk memahami implikasi pajak, hal yang paling penting untuk diketahui adalah apakah 401(k) Anda adalah tradisional (sebelum pajak) atau Roth (pasca pajak). Sekitar 75% dari 401(k) peserta program memilih untuk memberikan kontribusi sebelum pajak, menurut survei tahun 2018 oleh Plan Sponsor Council of America, sebuah asosiasi perdagangan nirlaba.

Itu berarti sebagian besar konversi dari 401(k) ke Roth IRA akan memicu tagihan pajak selama tahun di mana konversi berlangsung. Bergantung pada berapa banyak uang yang Anda konversi, ini bisa berarti peningkatan yang signifikan dan segera dalam tagihan pajak Anda. Oleh karena itu, konversi tidak bisa dianggap enteng.

“Anda harus siap dengan tagihan pajak itu,” kata Stanley. “Adalah ide yang baik untuk melakukannya secara bertahap dan berbicara dengan profesional pajak Anda.”

Langkah-Langkah Rolling Over 401(k) Menjadi Roth IRA

Setelah Anda melakukan penelitian, berkonsultasi dengan seorang profesional, dan memutuskan bahwa konversi 401(k) ke Roth IRA tepat untuk Anda, ada beberapa hal yang harus Anda lakukan.

Pertama, Anda harus membuka akun Roth IRA. NextAdvisor merekomendasikan 5 broker online ini, yang umumnya memiliki biaya rendah dan layanan pelanggan yang baik.

Selanjutnya, hubungi pialang itu dan beri tahu mereka bahwa Anda ingin mendapatkan 401(k). Ini kemungkinan akan lebih efektif daripada menelepon institusi yang menyimpan uang 401(k) Anda — lagipula, perusahaan itu tidak diberi insentif untuk membantu Anda memindahkannya. “Sebagai aturan umum, biasanya jauh lebih mudah untuk mendapatkan uang ke lembaga keuangan daripada mendapatkan uang dari satu,” kata Hernandez.

Bergantung pada institusi yang terlibat, langkah selanjutnya mungkin melibatkan cek kertas yang dikirimkan ke rumah Anda, jadi Anda harus memastikan bahwa kedua institusi memiliki informasi pribadi terbaru Anda di file. Pastikan Anda melacak transaksi untuk tujuan pajak. Lembaga 401(k) harus memberi Anda formulir 1099-R, yang dapat Anda berikan kepada ahli pajak Anda.

Cobalah untuk tidak kewalahan dengan dokumen, kata Stanley. Bagi tugas menjadi beberapa langkah dan beri diri Anda waktu untuk menyelesaikannya. “Anda bahkan tidak perlu melakukannya sekaligus,” katanya. Apakah Anda menyelesaikannya dalam beberapa hari atau minggu, Anda telah mengambil langkah besar menuju tujuan keuangan Anda.