Pasar Saham Mungkin Turun, Tapi S&P 500, Nasdaq Composite, dan Dow Jones Masih Merupakan Investasi Hebat. Inilah Cara Memulai

Dengan volatilitas pasar saham baru-baru ini, Anda mungkin bertanya-tanya apakah sekarang adalah waktu yang tepat untuk mulai berinvestasi. Jawabannya adalah ya.

Pasar saham mencoba untuk bangkit kembali setelah melihat penurunan terbesar sejak awal pandemi Covid-19.

Tetesan dramatis seperti ini bisa menakutkan. Tapi apa pun yang terjadi dengan pasar setiap saat, penting untuk mempertahankan investasi Anda. Pasar saham surut dan mengalir, dan koreksi seperti ini adalah hal yang wajar.

Jadi, jika Anda mencoba masuk ke pasar sekarang, jangan menunggu. Kapan saja adalah waktu yang tepat untuk masuk ke pasar saham, tetapi sangat bagus untuk memanfaatkan posisi terendah seperti yang kita lihat saat ini. Dan jika Anda tidak yakin bagaimana memulainya, dana indeks mungkin merupakan pilihan tepat untuk Anda.

Dana indeks adalah jenis investasi gabungan — baik reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) — yang melacak kinerja pasar atau sektor tertentu. Misalnya, ada dana indeks yang melacak kinerja S&P 500, Nasdaq Composite, dan Dow Jones Industrial Average. Salah satu dari dana ini bisa sangat bagus untuk portofolio Anda, karena mencerminkan petak pasar saham yang luas dan terdiversifikasi. Tetapi mereka memiliki perbedaan.

Untuk membantu Anda mempelajari lebih lanjut tentang investasi indeks, kami telah membuat panduan tentang tiga indeks kapitalisasi besar yang populer ini dan berbicara dengan dua pakar investasi untuk membantu Anda memutuskan mana yang akan ditambahkan ke portofolio investasi Anda.

S&P 500 Dijelaskan

S&P 500 adalah indeks yang mencakup 500 perusahaan publik terbesar di Amerika Serikat. Tetapi meskipun hanya mencakup 500 perusahaan di pasar saham A.S., saham perusahaan-perusahaan ini membentuk sekitar 70% dari nilai total pasar saham.

Akibatnya, sering digunakan sebagai proxy untuk pasar saham secara keseluruhan. Misalnya, ketika investor dan analis berbicara tentang kinerja "pasar saham", mereka sering merujuk secara khusus ke S&P 500.

Kiat Pro

Jika Anda mencari hanya satu indeks yang dapat memberikan paparan luas ke pasar AS dengan kapitalisasi besar, S&P 500 adalah jawabannya. Ini sering digunakan sebagai proxy untuk pasar dan menggabungkan beberapa manfaat dari Nasdaq Composite dan Dow.

S&P berbobot mengambang, artinya kapitalisasi pasar perusahaan yang disertakan disesuaikan berdasarkan jumlah saham yang tersedia untuk perdagangan publik. Ini juga memiliki bobot kapitalisasi pasar, yang berarti perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi memiliki bobot yang lebih berat.

Penjelasan Nasdaq Composite

Nasdaq Composite Index adalah indeks saham yang memuat semua saham biasa domestik dan internasional yang terdaftar di bursa saham Nasdaq. Nasdaq adalah bursa saham elektronik pertama, dan dikenal sebagai rumah bagi banyak perusahaan teknologi terkenal.

"Indeks Komposit Nasdaq memiliki lebih banyak perusahaan di dalamnya tetapi juga lebih condong ke perusahaan teknologi," kata Katherine Fox, CFP dan penasihat investasi di Arnerich Massena. “Lebih mudah untuk mendaftar di Nasdaq daripada NYSE, jadi beberapa perusahaan yang lebih kecil dan lebih fokus pada pertumbuhan memilih untuk mendaftar di sana. Perusahaan teknologi memiliki bobot sekitar 50% di Nasdaq, dan Nasdaq sering digunakan sebagai proxy untuk sektor teknologi.”

Seperti S&P 500, Nasdaq Composite berbobot kapitalisasi pasar, artinya perusahaan dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi memiliki bobot yang lebih berat.

Nasdaq 100 adalah indeks saham lain yang terdiri dari perusahaan yang terdaftar di bursa saham Nasdaq. Tetapi alih-alih memasukkan semua perusahaan di bursa, itu hanya mencakup 100 yang terbesar. Nasdaq 100 memiliki konsentrasi saham teknologi yang bahkan lebih berat daripada Nasdaq Composite.

Penjelasan Dow

Dow Jones Industrial Average - sering disebut hanya sebagai The Dow - adalah indeks saham tertua. Itu dibuat oleh Charles Dow pada tahun 1884 dan awalnya hanya mencakup 12 saham. Hari ini, indeks memegang 30 saham blue chip berkapitalisasi besar AS.

“Perusahaan blue-chip adalah perusahaan eddy stabil yang terkenal dan dihormati dengan sejarah panjang berkinerja baik di pasar naik dan turun,” kata Fox. “Mereka juga sering membayar dividen. 30 perusahaan tersebut dipilih sebagai pemimpin sektor atas berbagai sektor ekonomi di AS. Dow Jones sengaja dibangun agar lebih terdiversifikasi di seluruh sektor tetapi hanya menampung 30 perusahaan.”

Tidak seperti S&P 500 dan Nasdaq Composite, objektivitasnya lebih sedikit dalam hal perusahaan mana yang termasuk dalam Dow. Perusahaan dipilih langsung oleh komite berdasarkan reputasi, pertumbuhan, sektor, dan lainnya.

Juga tidak seperti dua indeks lainnya, Dow memiliki pembobotan harga, yang berarti bahwa setiap saham membentuk persentase indeks yang sebanding dengan harga sahamnya saat ini.

Apa Perbedaan Antara Ketiganya?

Ada tiga perbedaan utama yang membantu membedakan S&P 500, Nasdaq Composite, dan Dow.

Ukuran

Salah satu pembeda paling jelas antara ketiga indeks ini adalah jumlah perusahaan di dalamnya. Di dua ujung spektrum yang ekstrem, Anda memiliki Nasdaq Composite dengan lebih dari 2.500 perusahaan, dan Dow, yang hanya memiliki 30 perusahaan. S&P 500 terdiri dari 500 perusahaan.

Diversifikasi sektor

Perbedaan utama lainnya antara ketiga indeks adalah diversifikasi sektor di dalamnya.

Nasdaq Composite menyediakan diversifikasi sektor paling sedikit, karena sebagian besar terdiri dari perusahaan teknologi. Dari total indeks, 52% terdiri dari saham teknologi, sedangkan sektor terbesar berikutnya adalah barang konsumsi, yang mencapai 16% dari indeks.

Dow, di sisi lain, sengaja terdiversifikasi dengan baik di banyak sektor. Terakhir, S&P 500 mencakup semua 11 sektor yang berbeda, dengan tidak ada satu pun sektor yang membentuk lebih dari 30% indeks.

Kriteria pemilihan

Masing-masing dari tiga indeks yang kami bandingkan memiliki kriteria yang berbeda untuk memilih perusahaan yang akan dimasukkan. Pertama, S&P 500 terdiri dari 500 saham AS terbesar yang memiliki kapitalisasi pasar $13,1 miliar atau lebih. Perusahaan yang memilih saham juga memperhitungkan float publik perusahaan, kelayakan finansial, likuiditas, dan representasi sektor.

Nasdaq Composite memiliki kriteria seleksi yang jauh lebih sederhana. Indeks ini mencakup semua saham biasa domestik dan internasional yang terdaftar di bursa saham Nasdaq.

Terakhir, Dow memilih 30 perusahaan yang akan dimasukkan, khususnya mencari perusahaan unggulan dengan reputasi luar biasa, pertumbuhan berkelanjutan, dan di berbagai sektor.

Di Mana Anda Harus Berinvestasi?

S&P 500, Nasdaq Composite, dan Dow adalah tiga indeks yang paling populer dan banyak dikutip di pasar saham. Dan berkat penemuan dana indeks, mudah untuk menambahkan indeks seperti ini ke portofolio Anda tanpa berinvestasi di banyak saham satu per satu.

"Ide di balik investasi indeks adalah 'jika Anda tidak bisa mengalahkan mereka, bergabunglah dengan mereka'" kata Robert Johnson, profesor keuangan di Heider College of Business di Creighton University. “Investor tidak mampu membuat taruhan besar pada sekuritas individu. Intuisi di sini cukup sederhana. Kinerja investasi tidak pasti. Biaya pasti. Dan jika Anda dapat meminimalkan biaya dengan berinvestasi dalam dana indeks berbiaya rendah, Anda menggunakan lebih banyak uang hasil jerih payah Anda.”

Tetapi ketika berbicara tentang membangun portofolio Anda sendiri, bagaimana Anda tahu mana yang harus diinvestasikan? Ada beberapa strategi berbeda yang bisa Anda ikuti.

Investasi di S&P 500 untuk eksposur kapitalisasi besar

Jika tujuan Anda adalah menambahkan eksposur kapitalisasi besar ke portofolio investasi Anda, Anda mungkin hanya memerlukan satu indeks saham untuk melakukannya:S&P 500.

"S&P 500 mencapai sweet spot di mana Anda memiliki lebih banyak perusahaan dan lebih banyak sektor," kata Fox. “Ini tidak sengaja dibangun untuk menjadi beragam karena hanya 500 perusahaan terbesar. Namun dalam praktiknya, Anda mendapatkan perpaduan yang bagus antara perusahaan teknologi besar, saham keuangan, dan banyak lagi. Anda mendapatkan eksposur terluas ke pasar ekuitas AS.”

Investasikan ketiganya untuk diversifikasi kapitalisasi besar

Meskipun ada banyak persilangan antara S&P 500, Nasdaq, dan Dow, masih ada tempat untuk ketiganya dalam portofolio Anda. Setiap indeks memiliki sesuatu yang unik untuk ditawarkan — Dow menawarkan diversifikasi lintas sektor, Nasdaq menawarkan berbagai macam perusahaan, dan S&P 500 menawarkan kombinasi dari kedua karakteristik tersebut.

“Ada juga aspek perilaku untuk menyebarkan investasi Anda di ketiganya,” kata Johnson. “Selama beberapa periode waktu, satu akan secara substansial mengungguli atau mengungguli yang lain. Ketika Anda melakukan diversifikasi di ketiganya, Anda memiliki lebih sedikit potensi penyesalan karena tidak sepenuhnya diinvestasikan dalam indeks yang berkinerja terbaik. Intinya, Anda membuat keputusan untuk mendapatkan rata-rata indeks dan tidak menebak-nebak pilihan Anda.”

Jangan lupa untuk melakukan diversifikasi di luar saham berkapitalisasi besar

Tidak ada keraguan bahwa saham berkapitalisasi besar harus memiliki tempat dalam portofolio Anda, dan bagi sebagian besar investor, mereka merupakan saham terbesar. Namun, mereka bukan satu-satunya yang harus ada dalam portofolio Anda.

“Ketika Anda membangun sebuah portofolio, Anda benar-benar menginginkannya menjadi beragam, tidak hanya dengan perusahaan dengan ukuran berbeda tetapi juga secara global,” kata Fox. “Jika Anda hanya berbicara tentang eksposur kapitalisasi besar AS, Anda berbicara tentang tiga indeks ini. Saat Anda melihat portofolio secara lebih luas di mana Anda menginginkan dana obligasi, dana menengah dan kecil, dan dana internasional.”

Kabar baiknya adalah, seperti halnya saham berkapitalisasi besar, Anda dapat menggunakan dana indeks, serta reksa dana dan ETF lainnya, untuk mendapatkan eksposur ke berbagai aset, ukuran perusahaan, dan wilayah untuk melengkapi keseluruhan portofolio Anda. Dan selalu ingat bahwa ketika Anda berinvestasi di pasar saham, Anda berada di dalamnya untuk permainan panjang. Jangan menjual investasi Anda saat pasar turun. Tunggu dan tentu saja, Anda akan melihat investasi Anda tumbuh.