Rencana Kontribusi yang Ditetapkan

Rencana kontribusi pasti fokus pada kontribusi yang dibuat untuk rencana oleh karyawan perusahaan – berbeda dengan program imbalan pasti , yang dirancang untuk memberikan pembayaran manfaat tertentu kepada karyawan pada saat pensiun. Untuk sebagian besar, program iuran pasti terikat dengan keuntungan perusahaan dan perusahaan pada umumnya tidak berkewajiban untuk menyediakan tertentu, manfaat pensiun tertentu untuk setiap karyawan. Alasannya adalah bahwa semakin baik perusahaan secara finansial, semakin banyak ia dapat berkontribusi pada rencana (dalam batas-batas hukum) dan dengan demikian memberikan lebih banyak untuk manfaat pensiun. Manfaat tersebut dapat ditentukan pada saat pensiun, pada saat itu jumlah dalam akun peserta program (karyawan) dihitung dan distribusi dibuat.

Program iuran pasti dapat berbentuk program pensiun atau bagi hasil. Rencana bagi hasil dibuat dan dipelihara oleh perusahaan terutama untuk menyediakan partisipasi dalam keuntungan perusahaan oleh karyawan atau penerima manfaat mereka. Rencana yang memenuhi syarat harus memberikan gambaran yang pasti, formula yang telah ditentukan untuk mengalokasikan di antara peserta program semua kontribusi yang dibuat untuk program tersebut. Namun, jumlah iuran tahunan, jika ada, biasanya diserahkan kepada kebijaksanaan majikan. Kontribusi diadakan dalam kepercayaan. Ketika karyawan pensiun atau keluar dalam keadaan tertentu lainnya, kontribusi yang telah dialokasikan kepada karyawan tersebut, termasuk semua pendapatan atas kontribusi tersebut, dibagikan kepada karyawan. Rencana pensiun didirikan dan dipelihara oleh pemberi kerja yang tertarik untuk menyediakan secara sistematis pembayaran manfaat yang dapat ditentukan secara pasti kepada karyawan yang pensiun selama periode tahun - biasanya selama sisa hidup pensiunan. Manfaat pensiun umumnya diukur dengan dan berdasarkan faktor-faktor seperti masa kerja dan kompensasi yang diterima. Penentuan jumlah iuran atau manfaat program tidak didasarkan pada keuntungan pemberi kerja, juga tidak diserahkan dengan cara apa pun pada kebijaksanaan majikan.

Ketika program bagi hasil atau pensiun telah dimodifikasi untuk memberikan "pengaturan tunai atau ditangguhkan" (atau CODA), kendaraan yang dihasilkan populer disebut 401 (k) rencana setelah bagian dari Internal Revenue Code yang mengesahkannya.

Istilah "CODA" mengacu pada dua metode berbeda di mana karyawan dapat menunda sebagian dari gajinya ke dalam rencana 401(k). Dalam kasus yang paling umum, karyawan ditawari bonus uang tunai, semua atau sebagian darinya dapat ditempatkan atau ditangguhkan ke dalam program dengan dasar sebelum pajak. Bergantian, pengaturan tersebut dapat berbentuk perjanjian pengurangan gaji di mana karyawan memilih untuk mengurangi gajinya dan menempatkan atau menunda jumlah pengurangan tersebut ke dalam rencana, lagi atas dasar sebelum pajak. Dengan metode apa pun, peserta rencana dapat menghindari pajak langsung dari bonus yang dialihkan atau jumlah penangguhan gaji. Akibatnya, tidak ada pendapatan pajak dibayarkan pada dana yang berpartisipasi atau penghasilan mereka sampai mereka ditarik. Dengan demikian, rencana 401(k) memungkinkan (dalam batas-batas tertentu) peserta rencana untuk menambah dana yang disumbangkan ke rekening rencananya berdasarkan keuntungan pajak dan oleh karena itu memberikan pendapatan pensiun yang lebih besar.