Cara menginvestasikan 401(k) Anda

401(k) adalah salah satu rencana pensiun paling populer untuk alasan yang baik. Ini menawarkan cara untuk menabung untuk masa depan dan menerima manfaat pajak — baik menurunkan penghasilan kena pajak saat ini dan menangguhkan pajak atas keuntungan investasi — untuk melakukannya. Tetapi kekurangan dari 401(k) termasuk pilihan dana investasi yang terbatas dan kebutuhan untuk memilih sendiri dana tersebut. Jika Anda kurang ahli dalam berinvestasi, mungkin terbukti sulit untuk memaksimalkan portofolio Anda.

Inilah cara memilih investasi di 401 (k) Anda, termasuk beberapa hal penting yang perlu mendapat perhatian khusus.

Memilih 401 (k) investasi Anda

Paket 401(k) biasanya menawarkan setidaknya 10 atau 12 dana investasi, meskipun beberapa rencana mungkin menawarkan beberapa lusin pilihan, termasuk dana target-date. Bagaimana Anda memilih di antara opsi-opsi ini?

Untuk banyak, pilihan dana yang terbatas dalam 401 (k) mungkin lebih bermanfaat daripada kerugiannya, membantu menyederhanakan proses. Untuk investor berpengalaman, pilihan dana yang terbatas adalah, dengan baik, membatasi. Investor ini mungkin lebih suka pilihan tak terbatas yang tersedia di IRA. Tetapi sebagian besar peserta 401(k) menginginkan solusi yang baik (pengembalian tinggi) daripada solusi sempurna (pengembalian terbaik).

Ada dua faktor umum yang harus diperhatikan oleh peserta 401(k):

• Pengembalian jangka panjang: Ini adalah pengembalian dana selama periode lima dan 10 tahun, serta sejak awal.
• Rasio biaya: Pada dasarnya, ini adalah biaya untuk menyimpan dana selama satu tahun sebagai persen dari uang yang diinvestasikan dalam dana tersebut.

Peserta harus mencari pengembalian terbaik dengan biaya terendah, semua yang lain sama. Anda terkadang harus melakukan trade-off antara kinerja dan pengeluaran dana, juga. Tetapi mungkin ada baiknya membayar biaya yang lebih tinggi untuk prospek pengembalian jangka panjang yang jauh lebih baik.

Anda harus berhati-hati dalam membeli reksa dana apa pun yang memiliki kinerja bagus baru-baru ini, seperti pengembalian satu atau dua tahun, tetapi telah memberikan kinerja yang biasa-biasa saja dalam waktu yang lebih lama. Banyak investor membuat kesalahan dengan mengejar dana panas, hanya untuk melihat penurunan kinerjanya di masa depan.

“Dana yang kinerjanya baik secara konsisten dan berada di urutan ketiga teratas berhasil bagi saya, ” kata Morris Armstrong, penasihat investasi terdaftar di perusahaannya sendiri di Cheshire, Connecticut. “Saya melihat pengeluaran dana dan biasanya memilih dana yang biayanya lebih rendah daripada yang lebih tinggi. Biaya rendah mungkin menjadi salah satu alasan mengapa mereka berada di sepertiga teratas. ”

Jika Anda memilih dana target-date, Anda sebagian besar dapat melewatkan memilih investasi Anda. Dalam dana semacam ini, Anda memilih kapan Anda membutuhkan uang – tanggal pensiun Anda, misalnya – dan dana melakukan sisanya. Ini lebih merupakan solusi "lakukan untuk saya", tetapi Anda mungkin akan membayar lebih untuk hak istimewa tersebut. Lewati di bawah ini untuk detail lebih lanjut tentang dana tanggal target dan keuntungan apa yang mereka tawarkan.

Jika Anda ingin mengelola portofolio sendiri, Anda ingin melihat dana lain yang tersedia di 401(k) Anda. Mereka dapat bervariasi secara substansial dalam hal risiko dan pengembalian.

Cara membuat portofolio 401(k)

Jika Anda memutuskan untuk memilih investasi sendiri, Anda perlu mengingat beberapa prinsip penting untuk melakukan investasi yang lebih cerdas:

• Pertimbangkan tujuan keuangan Anda: Portofolio Anda perlu mencerminkan tujuan keuangan Anda. Sebagai contoh, jika Anda ingin pengembalian yang lebih tinggi, portofolio Anda mungkin perlu lebih banyak diinvestasikan dalam dana saham.
• Diversifikasi: Portofolio yang terdiversifikasi membantu meminimalkan risiko dan sebenarnya dapat membantu meningkatkan pengembalian jangka panjang Anda.
• Nilai toleransi risiko Anda: Hindari mengambil terlalu banyak risiko. Anda ingin memiliki portofolio yang berkembang tetapi juga memungkinkan Anda untuk tidur di malam hari.
• Evaluasi cakrawala waktu Anda: Lebih banyak waktu sampai Anda membutuhkan uang berarti Anda dapat mengambil lebih banyak risiko dan menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi.

Jadi lebih dari sekadar memilih dana terbaik dengan biaya terendah, pemilihan dana Anda dan berapa banyak Anda berinvestasi di setiap dana tergantung pada situasi dan tujuan keuangan pribadi Anda.

Diversifikasi merupakan faktor penting, dan Anda ingin menyeimbangkan memiliki terlalu banyak dalam satu jenis aset. Sebagai contoh, banyak ahli merekomendasikan alokasi untuk saham-saham besar seperti dana indeks S&P 500 serta alokasi untuk saham-saham berkapitalisasi menengah dan kecil. Sementara saham sering naik (dan turun) lebih cepat daripada obligasi, dana obligasi memainkan pengaruh yang lebih menstabilkan pada portofolio dan menghasilkan pendapatan yang dapat diandalkan, juga – berharga dalam periode kekacauan.

Tetapi jika Anda hanya melihat pada biaya dan pengembalian dana saham dan obligasi, Anda mungkin berakhir dengan portofolio hanya dana saham. Anda harus menyeimbangkan risiko setiap jenis.

Adapun toleransi risiko dan cakrawala waktu, jika Anda berusia 20-an dan 30-an, Misalnya, Anda mungkin ingin mempertimbangkan alokasi yang lebih tinggi untuk saham. Tetapi dengan kurang dari lima tahun untuk pensiun, masuk akal untuk menjadi kurang bergantung pada saham untuk menurunkan risiko Anda dan memastikan Anda akan memiliki uang di akun Anda saat Anda membutuhkannya.

Itu bisa menjadi tantangan, karena Anda “harus memilih dana untuk kelas aset yang berbeda dan memutuskan berapa persentase yang Anda inginkan, kata Armstrong. “Seorang berusia 30 tahun kemungkinan harus memiliki eksposur yang lebih tinggi terhadap saham daripada yang berusia 60 tahun, tetapi sering memilih untuk menjadi terlalu konservatif.”

“Jika Anda tidak begitu akrab dengan investasi, beberapa rencana menawarkan solusi yang menghasilkan alokasi yang disarankan berdasarkan menjawab serangkaian pertanyaan toleransi risiko, ” kata Jeffrey Corliss, CFP, direktur pelaksana dengan RDM Financial Group di Hightower di Westport, Connecticut.

“Setelah Anda mengatur alokasi investasi Anda, untuk sebagian besar Anda harus membiarkannya dan mengunjunginya kembali setiap tahun, kata Corlis. “Jika Anda membuat portofolio Anda sendiri, pastikan Anda melakukan rebalance secara teratur. Dengan begitu alokasi investasi Anda tidak akan terlalu jauh menyimpang dari portofolio yang Anda inginkan.”

Satu hal lagi yang perlu diperhatikan, meskipun mungkin sudah tercermin dalam pengembalian dan biaya dana:Dana yang dikelola secara pasif seperti dana indeks berdasarkan S&P 500 atau indeks pasar saham luas lainnya cenderung mengungguli sebagian besar dana yang dikelola secara aktif. Tidak hanya itu, dana pasif biasanya jauh lebih murah.

“Manajer aktif mengalami kesulitan mengalahkan dana indeks, kata Armstrong.

Jika rencana 401(k) Anda benar-benar buruk – biaya tinggi dan pengembalian rendah – maka Anda memiliki beberapa alternatif seperti IRA. Namun, sebuah IRA tidak memiliki salah satu keuntungan utama dari rencana 401(k), potensi kecocokan majikan.

Bahkan jika 401(k) Anda tidak diatur dengan baik, Anda harus mempertimbangkan apakah pemberi kerja Anda menawarkan dana yang sesuai saat Anda berkontribusi pada akun tersebut. Jika begitu, itu adalah keuntungan besar untuk mengumpulkan kekayaan, dibandingkan dengan melakukannya sendiri di IRA. Pertandingan adalah uang gratis, dan Anda biasanya harus mencoba untuk mendapatkan sebanyak mungkin pertandingan. Kemudian Anda dapat beralih ke IRA Anda.

Jenis investasi apa yang ada di 401 (k)?

Paket 401(k) biasanya akan menawarkan berbagai investasi, tetapi setiap rencana tunggal mungkin tidak menawarkan semua jenis investasi yang memungkinkan. Pilihan investasi yang paling umum meliputi:

• Reksa dana saham. Dana ini diinvestasikan dalam saham dan mungkin memiliki tema tertentu, seperti saham nilai atau saham dividen. Salah satu opsi populer di sini adalah dana indeks S&P 500, yang mencakup perusahaan Amerika terbesar dan merupakan tulang punggung dari banyak portofolio 401(k).
• Reksa dana obligasi. Dana ini diinvestasikan secara eksklusif dalam obligasi dan dapat menampilkan jenis obligasi tertentu, seperti jangka pendek atau menengah, serta obligasi dari penerbit tertentu seperti pemerintah atau perusahaan AS.
• Reksa dana target-date. Dana tersebut akan diinvestasikan pada saham dan obligasi, dan mereka akan mengalihkan alokasi mereka ke masing-masing berdasarkan tanggal target tertentu atau saat Anda ingin pensiun.
• Dana nilai stabil. Dana ini berinvestasi dalam aset dengan hasil rendah tetapi sangat aman, seperti obligasi pemerintah jangka menengah, dan pengembalian dan pokok diasuransikan terhadap kerugian. Dana ini lebih sesuai untuk investor yang hampir pensiun daripada investor yang lebih muda.

Beberapa paket 401(k) juga memungkinkan Anda membeli saham individual, obligasi, ETF atau reksa dana lainnya. Dana ini memberi Anda pilihan untuk mengelola portofolio sendiri, pilihan yang mungkin berharga bagi investor tingkat lanjut yang memiliki pemahaman yang baik tentang pasar.

Memilih dana target-tanggal

Jika Anda ingin mengelola investasi Anda sendiri, itu hebat, tetapi banyak peserta 401(k) lebih suka orang lain melakukannya. Sementara beberapa rencana 401(k) dapat memberikan beberapa panduan, dan bahkan mengizinkan Anda berbicara dengan penasihat keuangan, banyak yang tidak menampilkan opsi ini. Pada kasus ini, dana target-date dapat menjadi alternatif yang mengisi kesenjangan dengan portofolio yang dibuat secara profesional.

“Dana tanggal target adalah pilihan investasi di mana keluarga dana membuat alokasi berdasarkan tanggal pensiun target Anda dan mungkin toleransi risiko Anda, kata Corlis.

Saat Anda mendekati tanggal target, dana secara otomatis menjadi lebih konservatif, bergeser dari saham dan menuju obligasi. "Sebagai contoh, dana tanggal target 2045 akan lebih agresif dan biasanya memiliki persentase ekuitas yang lebih tinggi daripada dana tanggal target 2025, kata Corlis.

Sementara dana target-date mungkin agak berbeda dari perusahaan ke perusahaan, mereka umumnya terdiversifikasi dengan baik dan menyeimbangkan kembali secara otomatis.

"Untuk banyak orang, memilih dana tanggal target adalah pilihan 'teraman' dan memungkinkan mentalitas set-and-forget, kata Armstrong.

Dana target-date juga bukan solusi sempurna, meskipun mereka membantu menciptakan portofolio yang terdiversifikasi. Peserta dalam rencana 401(k) tetap harus memberikan perhatian khusus pada rasio pengeluaran dana ini, yang bisa jauh lebih tinggi daripada dana indeks yang dikelola secara pasif.

Masalah lainnya adalah alokasi dana untuk saham dan obligasi.

“Seharusnya Anda tidak harus memilih tanggal yang paling dekat dengan saat Anda ingin pensiun, kata Corlis. “Terkadang alokasi yang digunakan pada tanggal tersebut mungkin terlalu banyak diinvestasikan dalam ekuitas untuk toleransi risiko khusus Anda.”

Pada waktu bersamaan, beberapa ahli bahkan merekomendasikan untuk memilih tanggal target yang 10 atau 15 tahun di luar tanggal pensiun Anda yang sebenarnya. Alasannya di sini adalah bahwa karena orang hidup lebih lama, mereka membutuhkan alokasi stok yang lebih tinggi, yang tumbuh lebih cepat, agar tidak menghabiskan dana pensiun mereka.

Beberapa rencana 401(k) mungkin juga menawarkan jenis investasi yang disebut dana alokasi aset, yang menempatkan investasi dalam kelas aset dengan berbagai alokasi untuk saham dan obligasi. Dana itu bisa disebut agresif, moderat atau konservatif. Dana yang lebih agresif akan memiliki alokasi yang lebih tinggi untuk saham, sementara dana yang lebih konservatif akan cenderung memiliki lebih banyak obligasi.

“Sebelum Anda berinvestasi dalam hal ini, Anda perlu mengerjakan pekerjaan rumah Anda dan menyelidiki apa alokasinya untuk melihat apakah itu sesuai dengan toleransi risiko Anda, kata Corlis.

Bisakah Anda kehilangan uang dalam 401 (k)?

Dimungkinkan untuk kehilangan uang dalam 401 (k), tergantung pada apa yang Anda investasikan. Pemerintah AS tidak melindungi nilai investasi dalam sekuritas berbasis pasar seperti saham dan obligasi. Investasi dalam dana saham, Misalnya, dapat berfluktuasi secara signifikan tergantung pada pasar secara keseluruhan. Tapi itulah trade-off untuk potensi pengembalian yang jauh lebih tinggi yang tersedia di saham.

Yang mengatakan, jika Anda berinvestasi dalam dana dengan nilai stabil, dananya tidak terlalu fluktuatif, dan pengembalian atau hasil Anda dijamin oleh asuransi swasta terhadap kerugian. Imbalannya adalah bahwa pengembalian ke dana nilai stabil jauh lebih rendah, rata-rata, yang kembali ke dana saham dan obligasi dalam jangka waktu yang lama.

Jadi, penting untuk memahami apa yang Anda investasikan, dan apa potensi risiko dan imbalannya.

Intinya

Dunia investasi tidak asing bagi banyak peserta 401(k), jadi penting untuk mempelajari beberapa dasar bahkan jika Anda tidak berniat memilih dana sendiri. Mempelajari pilihan Anda dapat menghemat banyak uang dan bahkan membantu Anda menghasilkan lebih banyak uang.

“Apakah Anda memutuskan untuk membuat alokasi Anda sendiri atau menggunakan salah satu portofolio yang telah dirancang sebelumnya, pastikan Anda tahu apa yang Anda investasikan, kata Corlis.