Bagaimana mengevaluasi reksa dana untuk meningkatkan pengembalian Anda

Saya sedikit gila tentang Natal; Saya bahkan memiliki seorang putri bernama Noelle. Jadi kali ini tahun bisa menjadi sedikit downer bagi saya. Pohon itu dibongkar, CD Bing Crosby dikemas, dan kartu liburan berhenti datang. Mengenai yang terakhir itu, Namun, kekosongan di kotak surat saya akan segera diisi oleh jenis berita yang berbeda — dalam bentuk laporan tahunan dari rekening investasi saya.

OKE, jadi mereka tidak semenyenangkan kartu dengan gambar teman dan kerabat. Tetapi menggunakan laporan akhir tahun Anda untuk memberikan portofolio Anda pemeriksaan menyeluruh dapat membuahkan hasil, terutama jika Anda menemukan cara untuk meningkatkan peluang Anda dengan pengembalian yang lebih tinggi. Untuk melihat potensi keuntungannya, lihat tabel ini, yang menunjukkan berapa $10, 000 bisa berjumlah, memberikan tingkat pengembalian dan periode waktu yang berbeda. Seperti yang dapat Anda lihat, menghasilkan dua poin persentase lagi setahun dapat menambah ribuan dolar untuk kekayaan bersih Anda.

Pengembalian Tahunan 5 tahun 10 tahun 15 tahun 20 tahun 6% $13, 382$17, 908$23, 966$32, 071 8% $14, 693$21, 589$31, 722$46, 696 10% $16, 105$25, 937$41, 772$67, 275

Sayang, Anda tidak bisa hanya menjentikkan jari dan memompa pengembalian Anda. Sebagian besar investasi melibatkan pengambilan risiko, yang oleh banyak orang dianggap sebagai volatilitas — pasang surut yang akan Anda alami — tetapi saya lebih suka menganggapnya sebagai ketidakpastian, seperti pada umumnya Anda tidak tahu persis bagaimana kinerja investasi, yang dapat membuat hal-hal seperti perencanaan pensiun menjadi sedikit tantangan.

Tetap, ada cara untuk meningkatkan peluang Anda mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi:Ganti reksa dana Anda yang tertinggal. Hal ini tidak dijamin untuk jus pengembalian Anda, tetapi bukti menunjukkan bahwa ada beberapa karakteristik umum reksa dana yang cenderung mengungguli sebagian besar lainnya dengan tujuan investasi yang serupa.

Jadi saat Anda meninjau laporan akhir tahun Anda, ingatlah saran-saran ini:

1. Pertimbangkan untuk mengganti dana yang dikelola secara aktif dengan dana indeks

Seperti yang baru saya tulis, sekitar 70 persen dana yang dikelola secara aktif (mereka yang membayar orang yang sebenarnya untuk memilih investasi) berkinerja buruk dibandingkan dana indeks (yang hanya meniru barometer pasar seperti S&P 500). Pada tahun 2014, tingkat kegagalan bahkan lebih tinggi, menjadikan tahun lalu salah satu yang terbaik untuk dana indeks dalam beberapa dekade.

2. Fokus pada biaya

Buktinya jelas:Dana dengan biaya lebih rendah cenderung mengungguli dana dengan biaya lebih tinggi. Pada tahun 2010, Morningstar menganalisis berapa banyak rasio pengeluaran dan sistem peringkat dana bintang lima milik perusahaan yang memprediksi kemampuan dana untuk mengungguli rekan-rekannya. Kesimpulannya:“Jika ada sesuatu di seluruh dunia reksa dana yang dapat Anda bawa ke bank, rasio pengeluaran membantu Anda membuat keputusan yang lebih baik. Dalam setiap periode waktu dan titik data yang diuji, dana murah mengalahkan dana mahal…. Investor harus menjadikan rasio biaya sebagai ujian utama dalam pemilihan dana. Mereka masih merupakan prediktor kinerja yang paling dapat diandalkan.” Ini menjelaskan banyak rahasia dana indeks — rata-rata dana yang dikelola secara aktif memiliki rasio pengeluaran 10 hingga 15 kali lebih tinggi daripada dana indeks yang sebanding.

3. Bandingkan apel dengan apel

Jika Anda hanya mendengarkan berita utama, Anda akan berpikir bahwa 2014 adalah tahun yang hebat bagi investor. Lagipula, S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average mencapai level tertinggi sepanjang masa. Namun, indeks tersebut sebagian besar berfokus pada perusahaan besar di AS – Apple, Listrik Umum, Johnson &Johnson, dan seterusnya. Jenis investasi seperti itu mengungguli sebagian besar lainnya tahun lalu. Jadi jika dibandingkan, Misalnya, dana perusahaan yang lebih kecil ke S&P 500 atau Dow, dana kemungkinan akan terlihat seperti lamban. Tapi itu tidak berarti Anda harus membuang dana tersebut. Faktanya, secara historis, saham berkapitalisasi kecil telah mengungguli saham berkapitalisasi besar dalam jangka panjang; itu hanya tidak terjadi setiap tahun. Jadi, Anda sebaiknya membandingkan dana tersebut dengan dana berkapitalisasi kecil lainnya untuk melihat apakah itu layak disimpan.

4. Bandingkan apel dengan pomme — itu bahasa Prancis untuk “apel” — hati-hati

Tahun lalu, pasar saham AS mengungguli pasar semua negara maju lainnya, yang secara kolektif turun 3,9 persen, dibandingkan dengan kenaikan S&P 500 sebesar 13,7 persen. Standard &Poor's melacak kinerja 48 pasar saham global, dan 30 di antaranya turun pada tahun 2014.

Dengan demikian, semakin banyak uang yang Anda miliki di dana saham internasional tahun lalu, semakin besar kemungkinan portofolio Anda tidak cocok dengan S&P 500 — bahkan jika itu adalah dana yang bagus. Pertimbangkan kinerja Dodge &Cox International, yang pada dasarnya datar tahun lalu. Jika Anda berlabuh pada pengembalian dua digit S&P 500, Anda mungkin menyimpulkan bahwa dana Dodge &Cox bau. Tetapi pengembalian 0,1 persennya yang besar benar-benar menempatkannya di atas 9 persen dana asing perusahaan besar pada tahun 2014, menurut Morningstar. Karena sebagian besar dana internasional lainnya kehilangan uang, membuat keuntungan kecil-kecil itu luar biasa.

Anda mungkin bertanya-tanya, "Apakah ini berarti saya tidak boleh berinvestasi di saham internasional?" Tidak, setidaknya tidak menurut saya. Akan ada saat-saat ketika saham non-AS menang, seperti kebanyakan dekade pertama tahun 2000-an. Akan luar biasa jika kita bisa memprediksi investasi mana yang akan berkinerja terbaik dari tahun ke tahun, tetapi sejarah menunjukkan bahwa itu tidak mungkin. Solusi bagi kebanyakan orang adalah memiliki portofolio yang sangat terdiversifikasi — yang mencakup saham dari semua ukuran dari seluruh dunia — sehingga ketika satu investasi turun, yang lain sudah habis, atau setidaknya tidak turun sebanyak itu. Namun, bagian "turun" adalah bagian dari kesepakatan. Salah satu kutipan favorit saya berasal dari penasihat keuangan yang berbasis di Pittsburgh, Louis Stanosolovich:“Jika Anda tidak kehilangan uang di suatu tempat dalam portofolio Anda, Anda tidak cukup terdiversifikasi. ”

Mur dan baut membandingkan apel-apel itu

Tempat terbaik untuk menganalisis dana Anda adalah Morningstar.com, yang mengurutkan kinerja dana relatif terhadap dana lain dengan tujuan investasi serupa. Masukkan ticker lima huruf dana di bidang "Kutipan" di bagian atas situs, lalu klik "Kinerja" dan gulir ke bawah ke baris "Peringkat dalam Kategori" di kotak "Trailing Total Returns". Semakin rendah angkanya, lebih baik. Sebagai contoh, angka 6 akan menunjukkan bahwa kinerja reksa dana berada di antara 6 persen teratas reksa dana yang berinvestasi pada jenis aset serupa.

Saat Anda mengukur dana Anda, ingat ini:

1. Lihatlah melampaui pengembalian satu tahun ke pengembalian lima tahun atau lebih lama.
2. Hanya karena dana selesai di setengah atas atau bahkan seperempat atas dana lain tidak berarti itu mengalahkan dana indeks yang sebanding.
3. Sebagian besar dana berkinerja terbaik dalam satu periode tidak menduplikasi top-ness mereka selama periode berikutnya. Namun performa tetap layak dipertimbangkan jika Anda ingin mengganti yang berbiaya tinggi, tak berguna berkinerja rendah, terutama jika dana indeks berbiaya rendah tidak tersedia seperti yang sering terjadi pada paket yang disponsori perusahaan seperti 401(k).
4. Meskipun pajak jarang menjadi alasan utama untuk mempertahankan investasi yang buruk, Anda harus tetap waspada dengan konsekuensi jika Anda menjual dana di rekening kena pajak.

Semoga berhasil, dan ini untuk dana yang lebih baik di tahun 2015!