Cara menarik uang dari 401 (k) lebih awal

Melakukan penarikan awal dari 401(k) Anda mungkin terdengar seperti ide yang menggiurkan pada awalnya — bagaimanapun juga, itu adalah uang Anda. Tapi begitu Anda tahu konsekuensinya, Anda mungkin merasa berbeda.

Ada dua jenis 401(k)s:tradisional dan Roth. Opsi tradisional memungkinkan Anda menyisihkan dolar untuk pensiun dengan dasar penangguhan pajak, artinya penghasilan kena pajak Anda dikurangi dengan jumlah uang yang Anda sisihkan dalam satu tahun kalender. Uang Anda bertambah pajak ditangguhkan sampai kode pajak memungkinkan Anda untuk mulai melakukan penarikan bebas penalti setelah usia 59 .

Dengan opsi Roth (tidak ditawarkan oleh semua paket perusahaan), uang Anda juga menumbuhkan pajak tangguhan, tetapi kontribusi Anda dilakukan atas dasar setelah pajak. Itu berarti penghasilan kena pajak Anda saat ini tidak berkurang, tetapi Anda tidak berhutang pajak atas penarikan di masa pensiun.

Kontribusi yang sesuai dari pemberi kerja (jika berlaku) disimpan dalam akun 401(k) tradisional dan Anda akan membayar pajak untuk setiap distribusi yang diambil, bahkan jika Anda memilih untuk menyumbangkan dana Anda sendiri ke Roth 401(k).

Inilah yang perlu Anda ketahui jika Anda mempertimbangkan untuk melakukan penarikan awal dari 401(k) Anda dan beberapa alternatif yang mungkin terbukti menjadi pilihan yang lebih baik untuk situasi keuangan Anda.

Menarik uang dari 401 (k):Mengambil uang tunai lebih awal bisa mahal

Kehilangan pekerjaan yang tidak terduga, sakit atau keadaan darurat lainnya dapat mendatangkan malapetaka pada keuangan keluarga, jadi dapat dimengerti bahwa orang mungkin langsung berpikir untuk mengambil penarikan dari 401(k) mereka. Langkah hati-hati karena keputusan tersebut mungkin memiliki konsekuensi jangka panjang yang memengaruhi impian Anda akan masa pensiun yang nyaman.

Mengambil penarikan dari 401(k) tradisional Anda harus menjadi pilihan terakhir Anda karena setiap distribusi sebelum usia 59 akan dikenakan pajak sebagai pendapatan oleh IRS, ditambah penalti penarikan awal 10 persen ke IRS. Hukuman ini diberlakukan untuk mencegah orang masuk ke rekening pensiun mereka lebih awal.

Penarikan kontribusi Roth umumnya bebas pajak dan penalti (selama penarikan terjadi setidaknya lima tahun setelah tahun pajak di mana Anda pertama kali memberikan kontribusi Roth 401(k) dan Anda berusia 59 atau lebih). Ini karena dolar yang Anda sumbangkan adalah setelah pajak. Hati-hati di sini karena aturan lima tahun menggantikan aturan usia 59 yang berlaku untuk distribusi 401(k) tradisional. Jika Anda tidak mulai berkontribusi pada Roth sampai usia 60, Anda tidak akan dapat menarik dana bebas pajak selama lima tahun, meskipun Anda lebih tua dari 59 .

Anda dapat menarik dana lebih awal dari Roth 401(k) Anda sebelum usia 59 jika Anda belum memenuhi aturan lima tahun yang disebutkan di atas, tetapi dengan peringatan. Karena penarikan Anda harus mencakup kontribusi dan penghasilan Anda sendiri dari kontribusi tersebut, penarikan Anda harus diprorata berdasarkan persentase masing-masing dalam portofolio Anda. Jadi, meskipun kontribusi apa pun yang Anda buat ditarik bebas pajak, pendapatan dari kontribusi tersebut akan dikenakan pajak sebagai pendapatan reguler dan dikenakan denda pajak 10 persen.

Penarikan kesulitan

Jika rencana majikan Anda mengizinkannya, penarikan kesulitan dari tradisional atau Roth 401 (k) untuk mengatasi "kebutuhan keuangan yang mendesak dan berat" adalah cara lain untuk mendapatkan akses ke uang Anda. Jenis penarikan ini secara permanen mengurangi saldo portofolio Anda dan Anda dikenai pajak seperti yang disebutkan di atas.

Aturan pajak tidak mengizinkan Anda untuk membayar kembali uang ini atau “memasukkannya kembali” ke rekening Anda setelah kesulitan berlalu dan situasi keuangan Anda membaik. Setelah melakukan penarikan seperti itu, beberapa perusahaan melarang Anda berkontribusi pada rencana tersebut selama enam bulan atau lebih, semakin memperparah hilangnya tabungan pensiun Anda terutama jika Anda kehilangan pertandingan perusahaan.

Bagi mereka yang mempertimbangkan penarikan kesulitan, ingat 401 (k) Anda dimaksudkan untuk memberikan penghasilan di masa pensiun dan tidak boleh disadap karena alasan lain kecuali situasi Anda benar-benar mengerikan.

Jenis situasi apa yang memenuhi syarat sebagai kesulitan?

Sejumlah situasi terbatas berikut ini naik ke tingkat "kesulitan, ” seperti yang didefinisikan oleh Kongres:

• Biaya pengobatan yang tidak diganti untuk Anda, pasangan atau tanggungan Anda
• Pembayaran yang diperlukan untuk mencegah pengusiran dari rumah Anda atau penyitaan hipotek tempat tinggal utama. (Pembayaran hipotek biasa tidak menimbulkan kesulitan.)
• Biaya pemakaman atau penguburan orang tua, pasangan, anak atau tanggungan lainnya
• Pembelian tempat tinggal utama (uang muka) atau untuk membayar biaya tertentu untuk perbaikan kerusakan tempat tinggal utama
• Pembayaran biaya kuliah dan biaya pendidikan terkait selama 12 bulan ke depan untuk Anda, pasanganmu, tanggungan atau anak-anak non-dependen

Rencana Anda mungkin atau mungkin tidak membatasi penarikan hanya untuk kontribusi karyawan. Beberapa rencana mengecualikan pendapatan yang diperoleh dan atau kontribusi yang sesuai dengan majikan dari menjadi bagian dari penarikan kesulitan.

Tambahan, Aturan IRS menyatakan bahwa Anda hanya dapat menarik apa yang Anda butuhkan untuk menutupi situasi kesulitan Anda, meskipun jumlah total yang diminta "dapat mencakup jumlah yang diperlukan untuk membayar federal, pajak pendapatan negara bagian atau lokal atau denda yang diantisipasi secara wajar sebagai akibat dari distribusi.”

“Rencana 401(k) — bahkan jika memungkinkan untuk penarikan yang sulit — dapat mengharuskan karyawan menghabiskan semua sumber keuangan lainnya, termasuk ketersediaan 401 (k) pinjaman, sebelum mengizinkan penarikan yang sulit, ” kata Paul Porretta, pengacara kompensasi dan tunjangan di Troutman Pepper di New York.

401(k) pinjaman

Pinjaman 401(k) umumnya dianggap sebagai pilihan yang lebih baik daripada penarikan yang sulit jika diberi pilihan karena pada dasarnya Anda meminjam dari diri sendiri. Tidak semua paket mengizinkan pinjaman - meskipun ini adalah fitur yang cukup umum - jadi pastikan untuk memeriksa dengan atasan Anda. Bahkan ketika mereka diizinkan, ada aturan khusus yang harus Anda ikuti untuk menghindari denda dan pajak.

Jumlah yang dapat Anda pinjam ditentukan dalam rencana majikan Anda, tetapi biasanya dibatasi hingga 50 persen dari nilai akun Anda hingga jumlah dolar maksimum (biasanya $50, 000, kecuali pengecualian yang dibuat sebagai bagian dari CARES Act). Biasanya ada minimum pinjaman juga. Anda dapat mengetahui berapa banyak yang dapat Anda pinjam dengan melihat akun Anda secara online, berbicara dengan perwakilan rencana atau menghubungi departemen SDM Anda.

Pertimbangan utama dengan pinjaman 401(k)

• Beberapa rencana mengizinkan hingga dua pinjaman sekaligus, tetapi kebanyakan paket hanya mengizinkan satu dan mengharuskannya dilunasi sebelum meminta yang lain.
• Rencana Anda mungkin juga mengharuskan Anda mendapatkan persetujuan dari pasangan/pasangan rumah tangga Anda.
• Anda akan diminta untuk melakukan pembayaran terjadwal secara teratur yang terdiri dari pokok dan bunga, biasanya melalui pemotongan gaji.
• Pinjaman harus dibayar kembali dalam waktu lima tahun (kecuali meminjam untuk pembelian tempat tinggal utama yang memungkinkan periode pengembalian yang lebih lama).
• Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda dan memiliki saldo terutang 401(k), Anda harus membayar kembali pinjaman dalam jangka waktu tertentu atau dikenakan pajak dan penalti penarikan awal.
• Uang yang Anda gunakan untuk membayar diri Anda sendiri dilakukan dengan dolar setelah pajak.

Meskipun mendapatkan pinjaman dari 401(k) Anda relatif cepat dan mudah, manfaat membayar diri Anda kembali dengan bunga kemungkinan besar tidak akan menggantikan laba atas investasi yang dapat Anda peroleh jika dana Anda tetap diinvestasikan.

Risiko lain:Jika situasi keuangan Anda tidak membaik dan Anda gagal membayar kembali pinjaman, kemungkinan besar akan dikenakan denda dan bunga.

Dampak pinjaman 401 (k) vs. penarikan kesulitan

Seorang peserta 401(k) dengan $38, 000 saldo akun yang meminjam $15, 000 akan mendapatkan $23, 000 tersisa di akun mereka. Jika peserta yang sama mengambil penarikan kesulitan sebesar $15, 000 sebagai gantinya, mereka harus mengeluarkan $23, 810 untuk menutupi pajak dan denda, hanya menyisakan $14, 190 di akun mereka, menurut skenario yang dikembangkan oleh sponsor rencana 401(k) Fidelity. Juga, karena nilai waktu uang dan hilangnya peluang peracikan, mengeluarkan $23, 810 sekarang dapat menghasilkan puluhan ribu lebih sedikit saat pensiun, bahkan mungkin ratusan ribu, tergantung pada berapa lama Anda bisa membiarkan uang majemuk.

Aturan khusus akibat pandemi virus corona

Perlu dicatat bahwa CARES Act of 2020 memberi pemberi kerja opsi untuk mengubah rencana 401 (k) mereka hanya jika mereka memilih untuk mengizinkan “investor yang terkena dampak virus corona untuk mendapatkan akses ke [lebih] dari tabungan pensiun mereka tanpa tunduk pada hukuman penarikan awal dan dengan jendela yang diperluas untuk membayar pajak penghasilan yang mereka miliki atas jumlah yang mereka tarik” menurut Kantor Pendidikan dan Advokasi Investor (OIEA) Komisi Keamanan dan Pertukaran (SEC).

“Pemberi kerja dapat mengubah rencana mereka dengan mengizinkan distribusi terkait virus corona tetapi tidak meningkatkan batas pinjaman 401 (k), ” menurut Porretta.

Panduan OIEA SEC tentang CARES Act memungkinkan “individu yang memenuhi syarat yang terkena dampak pandemi virus corona untuk membayar kembali dana yang ditarik selama periode tiga tahun (2020, 2021 dan 2022), dan tanpa jumlah yang diakui sebagai penghasilan untuk tujuan pajak.”

Untuk pajak penghasilan yang sudah diajukan untuk tahun 2020, pengembalian yang diubah dapat diajukan. Penalti penarikan awal 10 persen juga dibebaskan untuk penarikan yang dilakukan antara 1 Januari dan 31 Desember, 2020. Ini juga membebaskan pemotongan 20 persen wajib yang biasanya diterapkan.

Undang-undang juga mengizinkan peserta rencana dengan pinjaman terutang yang diambil sebelum Undang-undang disahkan tetapi dengan tanggal jatuh tempo pembayaran antara 27 Maret dan 31 Desember, 2020 untuk menunda pembayaran pinjaman hingga satu tahun. (Namun, suku bunga reguler tetap berlaku).

Alternatif lain untuk mengambil penarikan atau pinjaman yang sulit dari 401 (k) Anda

• Berhenti sementara untuk berkontribusi pada 401 (k) majikan Anda untuk membebaskan sejumlah uang tunai tambahan setiap periode pembayaran. Pastikan untuk mulai berkontribusi lagi sesegera mungkin, karena sebelumnya pertandingan majikan bisa sangat mahal dalam jangka panjang.
• Transfer saldo kartu kredit dengan suku bunga lebih tinggi ke kartu dengan suku bunga lebih rendah untuk membebaskan sejumlah uang tunai atau memanfaatkan penawaran kartu kredit baru dengan suku bunga rendah untuk pembelian (atau untuk mengakses uang tunai).
• Keluarkan jalur kredit ekuitas rumah, pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi.
• Pinjam dari polis asuransi jiwa seumur hidup atau universal Anda – beberapa polis asuransi jiwa permanen memungkinkan Anda mengakses dana berdasarkan keuntungan pajak melalui pinjaman atau penarikan, umumnya diambil setelah ulang tahun polis pertama Anda.
• Mengambil pekerjaan kedua untuk sementara meningkatkan arus kas atau memanfaatkan sumber daya keluarga atau masyarakat, seperti layanan konseling kredit nirlaba, jika utang adalah masalah besar.
• Berhemat untuk mengurangi biaya, mendapatkan teman sekamar dan/atau menjual barang yang tidak dibutuhkan.

Bisakah Anda melakukan penarikan awal dari 401(k) tanpa penalti dan untuk alasan apa?

Jika salah satu dari ini berlaku untuk Anda, Anda mungkin dapat mengakses uang Anda lebih awal tanpa harus membayar penalti.

• Anda menjadi cacat total dan permanen sebagaimana dibuktikan dengan mengumpulkan pembayaran cacat dari perusahaan asuransi atau dari Jaminan Sosial.
• Anda berhutang untuk biaya pengobatan yang melebihi persentase tertentu (sebagaimana didefinisikan oleh IRS) dari pendapatan kotor Anda yang telah disesuaikan (penarikan harus dilakukan pada tahun yang sama dengan saat tagihan medis dikeluarkan).
• Anda diharuskan oleh perintah pengadilan untuk memberikan sebagian dari aset 401(k) Anda kepada mantan pasangan Anda sebagai bagian dari keputusan perceraian.
• Ada retribusi IRS pada rencana tersebut.
• Anda adalah anggota cadangan militer yang dipanggil untuk tugas aktif.
• Ada kelahiran atau adopsi anak. The SECURE Act of 2019 memungkinkan hingga $5, 000 penarikan dalam (tetapi tidak sebelum) satu tahun setelah kelahiran atau finalisasi adopsi untuk membayar biaya terkait.
• Anda bisa menunggu sampai usia 55 tahun, asalkan Anda tidak lagi dipekerjakan oleh perusahaan dengan siapa 401(k) berafiliasi DAN Anda meninggalkan perusahaan tersebut selama atau setelah tahun kalender saat Anda mencapai usia 55 tahun.
• Anda berencana untuk mengambil dana dengan Substantially Equal Periodic Payments (SEPP). SEPP hanya diperbolehkan setelah Anda berpisah dari layanan dan jadwal pembayaran untuk menarik uang dalam jumlah yang hampir sama selama masa harapan hidup Anda telah ditetapkan. Pengecualian ini tersedia untuk siapa saja tanpa memandang usia, tetapi begitu Anda memulai distribusi jenis ini, Anda harus melanjutkannya selama lima tahun atau sampai Anda mencapai usia 59 , mana yang lebih panjang. Ada kemungkinan Anda kehabisan uang sebelum akhir periode distribusi, terutama jika Anda menggunakan tingkat penarikan yang terlalu tinggi atau jika pasar menurun secara substansial selama periode SEPP Anda.