Memahami Risiko Investasi:Panduan Komprehensif

POSTINGAN INI MUNGKIN BERISI LINK AFILIASI. SILAHKAN LIHAT PENGUNGKAPAN SAYA. UNTUK INFORMASI LEBIH LANJUT.

Tidak peduli seberapa banyak riset yang Anda lakukan sebelum berinvestasi, selalu ada risiko tertentu.

Kebanyakan investor berasumsi bahwa satu-satunya risiko yang mereka hadapi ketika menginvestasikan uangnya adalah potensi kehilangan pokok.

Namun masih banyak risiko investasi lainnya selain risiko kehilangan uang.

Faktanya, Anda tidak pernah tahu pasti apa yang akan terjadi pada pasar atau apakah investasi Anda akan menguntungkan.

Dalam postingan kali ini, saya membahas 13 jenis risiko investasi yang akan Anda hadapi.

Penting untuk mengetahui risiko investasi ini sehingga Anda dapat mengambil keputusan terbaik sesuai situasi keuangan dan tujuan keuangan Anda.

Risiko Sistematis vs. Risiko Tidak Sistematis

Sebelum kita membahas berbagai risiko investasi yang Anda hadapi sebagai investor, Anda perlu memahami dua jenis risiko penting.

Risiko sistematis adalah risiko pasar secara keseluruhan.

Kapan saja, sesuatu bisa terjadi dan pasar bisa runtuh.

Anda menerima risiko ini dengan berinvestasi.

Itu tidak bisa dikendalikan.

Risiko tidak sistematis adalah risiko spesifik industri atau perusahaan yang Anda hadapi saat berinvestasi.

Kabar baiknya dengan risiko tidak sistematis adalah Anda dapat mengendalikannya sampai tingkat tertentu.

Hal ini terutama dilakukan dengan mendiversifikasi uang Anda.

Seringkali risiko yang tidak sistematis disebut risiko sisa, risiko spesifik, atau risiko yang dapat didiversifikasi.

• Baca sekarang:Berikut istilah investasi yang perlu Anda ketahui

Apa pun kasusnya, Anda tidak dapat menghindari risiko ini.

Seluruh jenis risiko yang tercantum di bawah ini merupakan bagian dari risiko sistematis dan tidak sistematis.

Akibatnya, ada yang bisa dikendalikan, ada pula yang tidak.

#1. Risiko Pasar

Risiko investasi yang pertama adalah risiko yang paling banyak diketahui investor, yaitu risiko pasar.

Ini adalah risiko berinvestasi di pasar saham dan berdampak pada keseluruhan pasar, bukan sekuritas individual.

Anda menghadapi risiko pasar setiap hari sebagai investor karena Anda tidak tahu apa yang akan dilakukan pasar pada hari itu.

Pada hari tertentu, Anda menghadapi risiko kerugian atas uang yang Anda investasikan.

Risiko pasar dapat menyebabkan sebagian investor menjadi investor yang lebih konservatif.

Meskipun hal ini tidak selalu buruk, hal ini terjadi jika Anda lebih muda dan membutuhkan potensi pertumbuhan yang disediakan pasar saham.

Dengan menunda investasi atau menghindari investasi sama sekali, Anda akan semakin sulit menabung untuk tujuan jangka panjang, termasuk masa pensiun.

#2. Risiko Inflasi

Risiko inflasi adalah menghadapi nilai dolar yang menurun seiring berjalannya waktu dan akibatnya, Anda memerlukan imbal hasil yang lebih tinggi untuk menghindari kehilangan daya beli.

Misalnya, jika inflasi berada pada angka 3%, Anda harus memperoleh setidaknya 3% dari investasi Anda agar tidak kehilangan kekuatan.

• Baca sekarang:Lihat bagaimana inflasi menghancurkan kekayaan Anda

Jika Anda menyimpan uang di rekening tabungan, kemungkinan besar Anda akan rugi akibat inflasi.

Masalah terbesarnya adalah tingkat inflasi yang lebih tinggi dapat menyebabkan beberapa investor mengambil lebih banyak risiko daripada yang mereka rasa nyaman.

Artinya, dibandingkan menginvestasikan 40% uangnya pada obligasi, mereka hanya dapat berinvestasi 15% karena mereka memerlukan return saham yang lebih tinggi untuk mengimbangi inflasi.

• Baca sekarang:Pelajari cara menemukan tingkat toleransi risiko ideal Anda

Jika pasar berbelok ke selatan, situasi mereka mungkin jauh lebih buruk dari yang diharapkan.

#3. Risiko Bisnis

Jenis risiko investasi umum lainnya adalah risiko bisnis

Ini khusus untuk perusahaan atau industri, dan tidak berlaku untuk seluruh pasar saham.

Jika suatu perusahaan menghadapi permasalahan hukum, hal ini merupakan risiko bisnis.

Atau jika perekonomian mengalami resesi, industri perjalanan akan menderita.

Meskipun resesi tidak pernah memberikan dampak baik bagi pasar, namun jika resesi terjadi, tidak semua saham akan menderita.

Banyak saham barang konsumsi, seperti yang menyediakan kebutuhan sehari-hari, biasanya berjalan dengan baik.

#4. Risiko Kredit

Risiko kredit, atau risiko gagal bayar, adalah risiko yang Anda hadapi sebagai investor obligasi.

Semua obligasi diberikan tingkat bunga yang berkaitan dengan stabilitas keuangan perusahaan penerbit obligasi.

Semakin baik stabilitas keuangan, semakin rendah tingkat bunga yang dibayarkan obligasi.

Semakin buruk stabilitas keuangan, semakin tinggi tingkat suku bunganya.

Jika perusahaan besar dengan keuangan yang kuat menerbitkan obligasi, mereka akan membayar tingkat bunga yang rendah.

• Baca sekarang:Berikut kelebihan dan kekurangan saham blue chip

Namun jika perusahaan dengan keuangan buruk menerbitkan obligasi, mereka akan membayar tingkat bunga yang tinggi.

Obligasi ini biasanya disebut obligasi dengan imbal hasil tinggi atau obligasi sampah.

Jika Anda berinvestasi pada obligasi ini, Anda berisiko perusahaan tidak mampu membayar utangnya.

Tingkat risiko ini juga meningkat seiring berjalannya waktu.

Misalnya, obligasi yang jatuh tempo dalam 2 tahun tidak akan memiliki risiko kredit yang besar jika perusahaan memiliki keuangan yang sehat.

Namun obligasi 20 tahun dari perusahaan yang sama memiliki risiko kredit yang lebih tinggi.

Pasalnya, tidak ada yang tahu apa yang akan terjadi 20 tahun ke depan.

Melihat kembali ke tahun 2008, banyak bank yang kuat secara finansial kini gulung tikar.

#5. Risiko Suku Bunga

Risiko suku bunga juga sebagian besar berlaku bagi investor obligasi.

Banyak suku bunga obligasi yang terkait dengan stabilitas keuangan dan kondisi ekonomi saat ini.

Jika kita berada di lingkungan dengan suku bunga rendah, Anda dapat memperkirakan imbal hasil obligasi akan lebih rendah dibandingkan jika kita berada di lingkungan dengan suku bunga tinggi.

Risikonya adalah ketika Anda berinvestasi di obligasi dan kemudian suku bunga berubah.

Misalnya, Anda berinvestasi pada obligasi dengan bunga 4%, yang merupakan nilai bagus untuk saat ini.

Namun 5 tahun kemudian, inflasi meningkat dan obligasi baru kini membayar bunga 8%.

Karena suku bunga Anda terkunci, Anda tidak bisa begitu saja mulai mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi.

Anda harus menjual obligasi Anda terlebih dahulu.

Dan karena tarifnya yang lebih rendah, investor tidak akan bersedia mengeluarkan banyak uang untuk itu.

Anda harus menjualnya dengan harga diskon, sehingga mungkin akan kehilangan uang.

#6. Risiko Mata Uang

Risiko mata uang, atau risiko nilai tukar, terjadi saat Anda berinvestasi dalam mata uang suatu negara.

Namun Anda tidak perlu berinvestasi secara khusus pada mata uang tersebut untuk terkena risiko ini.

Jika Anda berinvestasi di saham internasional, Anda akan terekspos.

Misalnya, jika Anda berinvestasi di perusahaan asing dan nilai dolar AS naik, maka nilai saham yang Anda miliki di luar negeri akan turun nilainya.

Dan bahkan jika Anda tidak berinvestasi secara internasional, ada kemungkinan Anda masih terekspos.

Hal ini karena sekarang banyak sekali perusahaan yang beroperasi secara global.

Untungnya perusahaan-perusahaan ini mencoba melakukan lindung nilai terhadap risiko ini dengan membeli dan menjual kontrak berjangka mata uang.

Namun, hal ini tidak selalu berhasil dan pendapatannya terpukul, sehingga menyebabkan harga saham turun.

#7. Risiko Investasi Asing

Hal ini serupa dengan risiko mata uang namun tidak sama.

Risiko investasi asing adalah ketika Anda berinvestasi di saham internasional, Anda dihadapkan pada permasalahan di negara tersebut.

Potensi risiko di sini mencakup risiko politik, risiko negara, dan perkembangan ekonomi seperti devaluasi mata uang.

Jika negara tersebut melakukan kudeta dan pemerintahannya digulingkan, harga saham di negara tersebut dapat diperkirakan akan turun.

Atau mereka mungkin bergantung pada negara lain untuk mendapatkan minyak dan jika perang pecah, kemungkinan besar perekonomian tidak akan berjalan baik, dan sebagai akibatnya pasar saham akan menderita.

#8. Risiko Likuiditas

Ini adalah kemampuan untuk menjual investasi dengan harga yang wajar.

Pada sebagian besar saham, risiko ini sangat terbatas.

Anda memiliki banyak pembeli yang ingin berinvestasi.

Namun jika menyangkut saham berkapitalisasi kecil, Anda bisa menghadapi risiko ini.

• Baca sekarang:Lihat pro dan kontra berinvestasi di saham

Dengan basis investor yang lebih kecil, Anda dapat mempertahankan investasi Anda lebih lama dari yang direncanakan.

Risiko likuiditas yang lebih besar terdapat pada investasi alternatif seperti real estat, barang koleksi, dan seni.

Jenis investasi ini jauh lebih sulit untuk dijual dan Anda mungkin mencoba menjualnya selama berbulan-bulan atau bertahun-tahun sebelum pembeli datang.

#9. Risiko Pembayaran di Muka

Ketika penerbit obligasi melunasi utangnya lebih awal, inilah risiko yang Anda sebagai investor hadapi.

Meskipun kedengarannya bagus untuk mendapatkan kembali investasi pokok Anda, Anda akan kehilangan potensi keuntungannya jika investasi tersebut ditahan hingga jatuh tempo.

Akibatnya, Anda tidak memperoleh jumlah bunga penuh yang seharusnya Anda dapatkan.

Contoh sempurna dari hal ini adalah dengan hipotek Anda.

Katakanlah Anda memiliki pinjaman sebesar $250.000 selama 30 tahun dengan bunga 4%.

Jika Anda tidak pernah membayar ekstra, pemberi pinjaman menerima pendapatan bunga lebih dari $179.000.

Namun katakanlah dalam jangka waktu 15 tahun, Anda mendapatkan uang dan melunasi hipotek Anda.

Pemberi pinjaman Anda menerima lebih dari $120.000.

Dengan melunasi hipotek Anda lebih awal, pemberi pinjaman kehilangan sekitar $60.000.

Kabar baiknya adalah obligasi tidak terlalu sering dibayar di muka dan sebagian besar memiliki ketentuan panggilan, yang menjelaskan kapan dan bagaimana obligasi dapat dibayar di muka.

Karena ketentuan ini, terkadang risiko pembayaran di muka disebut risiko panggilan.

#10. Risiko Reinvestasi

Risiko reinvestasi terjadi ketika suku bunga berubah dan Anda harus menginvestasikan kembali uang yang Anda peroleh.

Misalnya, jika Anda menginvestasikan uang Anda pada obligasi dengan suku bunga 6% dan suku bunga turun menjadi 2%, pendapatan bunga yang Anda peroleh akan diinvestasikan kembali pada obligasi yang hanya membayar 2%.

Hal ini juga terjadi ketika obligasi Anda jatuh tempo dan Anda harus menginvestasikan kembali uang tersebut ke dalam obligasi baru.

Beberapa investor mencoba membatasi risiko ini dengan berinvestasi pada obligasi ladder atau sertifikat deposito (CD) ladder.

Cara kerjanya adalah dengan menginvestasikan jumlah uang yang sama ke berbagai obligasi berjangka dan kemudian menginvestasikan kembali uang tersebut ke obligasi berjangka sama.

Ini memang tidak sempurna, namun ini adalah cara untuk menurunkan risiko ini.

#11. Risiko Cakrawala

Sebagai investor, Anda memiliki jangka waktu berapa lama Anda berencana menginvestasikan uang Anda.

Kemungkinan besar Anda memiliki sejumlah tujuan berbeda yang ingin dicapai, masing-masing memiliki waktu berbeda ketika Anda membutuhkan uang.

Jika ada yang tidak beres dengan rencana ini, hal ini merupakan risiko besar.

Mungkin Anda cacat dan harus pensiun dini.

• Baca sekarang:Berikut adalah panduan pemula mengenai alokasi aset

Atau Anda mungkin menemukan bisnis yang sempurna untuk dimiliki dan memutuskan untuk pensiun di kemudian hari.

Perubahan ini menimbulkan risiko pada investasi Anda dan Anda perlu meninjau strategi investasi, kepemilikan, dan tujuan investasi Anda sehingga Anda dapat mengalokasikan portofolio Anda agar lebih selaras dengan rencana masa depan Anda.

#12. Risiko Umur Panjang

Inilah risiko hidup lebih lama dari tabungan pensiun Anda.

Bertahun-tahun yang lalu, risiko ini bukanlah risiko yang dihadapi kebanyakan orang.

Ada beberapa alasan untuk hal ini.

Pertama, kebanyakan orang pensiun pada usia 65 tahun dan meninggal dunia pada usia 70an.

Dan banyak orang yang mendapatkan dana pensiun, sehingga memberikan mereka pendapatan bulanan yang dapat diprediksi dan stabil.

Sekarang orang-orang hidup lebih lama, dalam beberapa kasus, mencapai usia 90-an, dan dana pensiun jarang ditemukan.

Jadi, jika Anda tidak mengalokasikan aset dengan tepat dan menabung dalam jumlah yang cukup, Anda bisa saja kehabisan uang di masa pensiun.

Oleh karena itu, ini adalah risiko nyata yang harus dihadapi oleh investor.

#13. Risiko Konsentrasi

Risiko konsentrasi adalah risiko tidak terdiversifikasinya investasi Anda.

Anda memiliki terlalu banyak uang yang diinvestasikan pada satu jenis investasi atau perusahaan.

Banyak pakar keuangan menyarankan jika Anda berinvestasi pada saham perusahaan, simpanlah kurang dari 10% portofolio Anda.

Alasannya karena jika perusahaan Anda gulung tikar, bukan saja Anda tidak punya penghasilan, tapi investasi Anda juga tidak ada nilainya.

Jika semua uang Anda terikat pada saham perusahaan Anda, itu tidak baik.

Oleh karena itu, Anda perlu berinvestasi pada berbagai kelas aset dan klasifikasi saham.

• Baca sekarang:Pelajari pentingnya mendiversifikasi portofolio Anda
• Baca sekarang:Lihat kelas aset utama yang dapat Anda investasikan

Misalnya saja saham-saham berkapitalisasi besar, saham-saham berkapitalisasi kecil, dan obligasi.

Dengan menyebarkan uang Anda di berbagai area pasar, Anda mengurangi risiko jika satu area mengalami masa sulit.

Cara Terbaik Untuk Menurunkan Risiko Investasi Jenis Ini

Sekarang setelah Anda mengetahui berbagai risiko investasi, apa yang dapat Anda lakukan sebagai investor untuk membatasinya?

Yang pertama adalah menerima risiko pasar.

Anda tidak dapat melakukan apa pun terhadap risiko pasar, jadi Anda hanya perlu memahami bahwa meskipun pasar saham terkadang bergejolak, secara historis trennya sedang naik.

Artinya, jika Anda tetap berinvestasi dalam jangka panjang, Anda akan memperoleh imbal hasil investasi yang positif.

• Baca sekarang:Klik di sini untuk mempelajari cara berinvestasi di pasar saham yang bergejolak
• Baca sekarang:Temukan apa yang harus dilakukan ketika Anda terlalu takut untuk berinvestasi

Untuk membantu Anda tetap berinvestasi, bagian penting adalah mengetahui toleransi risiko Anda dan berinvestasi sesuai dengan itu.

Dengan berinvestasi pada portofolio yang sesuai dengan tingkat risiko Anda, ketakutan Anda akan berkurang ketika pasar turun, dan oleh karena itu, Anda tidak akan terlalu takut melakukan penjualan secara panik.

Terakhir, pastikan investasi Anda terdiversifikasi.

Investasi adalah beragam kelas aset.

Cara termudah untuk melakukannya adalah melalui reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa.

• Baca sekarang:Berikut dasar-dasar reksa dana
• Baca sekarang:Pelajari apa yang dilakukan ETF

Sarana investasi ini berinvestasi di ribuan perusahaan, sehingga Anda memiliki eksposur ke banyak bagian pasar.

Dan jangan berpikir Anda perlu berinvestasi di 15 reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa.

Hanya beberapa saja yang akan memberi Anda diversifikasi yang Anda perlukan.

Pemikiran Akhir

Ada jenis risiko investasi utama yang Anda hadapi sebagai investor perorangan.

Seperti yang saya sebutkan, Anda tidak dapat menghindari risiko ini.

Beberapa dapat Anda kendalikan dan yang lainnya hanya perlu Anda terima.

Ini sangat mirip dengan mengendarai mobil.

Anda menerima risiko yang terkait dengan mengendarai mobil, namun Anda membatasi sebagian risiko tersebut dengan mengenakan sabuk pengaman dan mengemudi dengan kecepatan yang aman.

Luangkan waktu untuk memahami risiko ini, lalu ambil tindakan untuk membatasi risiko tersebut sebaik mungkin.

• Baca sekarang:Klik di sini untuk mengetahui mengapa Anda harus menjadi investor beli dan tahan
• Baca sekarang:Pelajari langkah-langkah sederhana untuk menjadi jutawan pasar saham
• Baca sekarang:Cari tahu cara berinvestasi dengan sejumlah kecil uang

Jon Dulin adalah penulis keuangan pribadi dan pendiri Money Smart Guides. Jon telah membantu orang-orang meningkatkan keuangan mereka selama lebih dari 20 tahun melalui pelatihan pribadi dan saat bekerja di sebuah perusahaan perencanaan keuangan. Jon memahami bahwa situasi setiap individu adalah unik dan tidak ada solusi keuangan pribadi yang cocok untuk semua orang. Dia membantu orang-orang dengan panduan pribadi untuk membantu mereka keluar dari hutang, mulai berinvestasi, dan mencapai impian mereka. Tulisan Jon muncul di MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal, dan banyak lagi. Jon juga memiliki byline di AP News Wire.

Kunjungi halaman Staf Kami untuk mempelajari lebih lanjut tentang saya dan mengapa saya adalah pakar keuangan pribadi tepercaya Anda.