7 cara sederhana untuk memaksimalkan rencana 529 Anda untuk membantu membayar biaya kuliah

Paket 529 adalah pilihan yang bagus untuk keluarga yang ingin menghemat uang untuk pendidikan anak mereka. Dengan kenaikan biaya kuliah yang begitu cepat – naik 168 persen selama 20 tahun terakhir, menurut U.S. News – lebih penting dari sebelumnya untuk merencanakan keuangan Anda dengan hati-hati.

529 rencana disponsori negara dan memungkinkan Anda menggunakan kontribusi setelah pajak untuk meningkatkan penghasilan berdasarkan penangguhan pajak. Anda diizinkan untuk bergabung dengan paket yang ditawarkan oleh negara bagian mana pun, tetapi milik Anda mungkin memiliki manfaat unik atau potongan pajak negara bagian tambahan untuk penduduk.

Anda dapat menarik dana untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, termasuk kuliah, biaya, dan buku pelajaran tanpa harus membayar pajak. Dengan rencana tabungan pendidikan 529, keluarga dapat membuka rekening dan kemudian menginvestasikan uang mereka dalam aset dengan pertumbuhan tinggi seperti saham.

Ini adalah salah satu cara terbaik untuk menghemat biaya pendidikan, dan sangat mengejutkan bahwa 529 paket relatif kurang digunakan.

Hanya 18 persen dari sumber tabungan perguruan tinggi orang tua adalah 529 paket, kata Rick Castellano, juru bicara Sallie Mae, penyedia pinjaman mahasiswa, mengutip laporan How America Pays for College 2019 perusahaan.

Sementara 529 rencana dapat meringankan beban yang meningkat, sangat penting untuk mengikuti aturan rencana, atau Anda akan menghadapi beberapa hukuman yang ketat. Inilah cara para ahli mengatakan bahwa Anda dapat memanfaatkan paket 529 Anda sebaik mungkin.

1. Mulailah lebih awal untuk berinvestasi secara agresif

Salah satu keuntungan terbesar bagi 529 peserta paket adalah waktu, jadi penting untuk memanfaatkannya dengan bijak. Itu karena waktu memberi Anda keuntungan dari peracikan, membiarkan uang Anda menghasilkan uang dalam siklus yang baik. Dan waktu juga memungkinkan Anda untuk berinvestasi lebih agresif.

“Semakin awal 529 didirikan, semakin besar risiko yang dapat diambil, semoga memaksimalkan pertumbuhan bebas pajak, ” kata Andrew Aran, mitra di Regency Wealth Management. Dia mengatakan bahwa waktu ekstra ini memungkinkan investor untuk mengambil lebih banyak peluang dengan saham, di mana pengembalian jangka panjang lebih tinggi tetapi pengembalian jangka pendek bisa berubah-ubah.

Tetapi ada banyak variabel dalam mencari tahu bagaimana tepatnya menyusun rencana Anda, kata Lewati Johnson, penasihat keuangan utama di Great Waters Financial.

“Anda perlu mengetahui horizon waktu kapan dana akan dibutuhkan, jumlah yang perlu Anda hemat dalam rencana 529 pada saat kuliah tiba, dan tingkat risiko yang Anda ambil pada investasi kemungkinan akan berubah saat Anda semakin dekat dengan kebutuhan dana, ” kata Johnson. "Di sinilah penasihat dapat membantu Anda."

Dan bahkan jika Anda tidak ingin mengelola portofolio sendiri atau menyewa penasihat untuk melakukannya, Anda sering dapat memanfaatkan dana yang menyesuaikan risiko secara otomatis.

“Investor yang lebih konservatif akan memilih strategi target-date yang secara otomatis mengurangi alokasi ekuitas saat tahun kuliah semakin dekat, ” kata Aran. Dengan alokasi yang lebih rendah untuk saham saat siswa mendekati perguruan tinggi, rencana 529 menjadi kurang berisiko.

Tapi kuncinya adalah memulai lebih awal, walaupun hanya dengan sedikit uang.

“Jumlah minimum yang diperlukan untuk membuka 529 akun bervariasi, tetapi banyak 529 paket hanya membutuhkan $25, ” kata Castellano. “Beberapa paket menawarkan minimum yang lebih rendah jika Anda mendaftar di setoran langsung.”

[BACA: Cara membuka paket tabungan kuliah 529 ]

2. Libatkan keluarga besar

Sementara beban utama untuk membayar kuliah biasanya jatuh pada orang tua atau siswa, 529 rencana juga menawarkan kemampuan untuk keluarga besar untuk berperan dalam mengirim kerabat mereka ke perguruan tinggi.

Itu karena kerabat dapat berkontribusi ke akun ini atau bahkan membukanya sendiri, fakta yang banyak ahli tunjukkan. Jadi itu adalah kesempatan besar bagi keluarga besar anak untuk berkontribusi. Dan terlepas dari hubungan Anda dengan siswa masa depan, Anda dapat mengambil potongan untuk berkontribusi pada rencana 529 mereka.

Sebagai contoh, jika Anda seorang kakek, Anda dapat berkontribusi pada rencana tersebut dan dapat mengambil pengurangan pajak negara bagian Anda jika negara bagian Anda menawarkan pengurangan tersebut. Di beberapa negara bagian, Anda bahkan tidak perlu menjadi pemilik untuk mengklaim pengurangan, meskipun pada orang lain Anda harus. Jadi, Anda ingin memeriksa aturan negara bagian Anda untuk 529 paket sebelum Anda mulai.

3. Perhatikan aturan dengan cermat

Paket 529 memungkinkan Anda untuk menarik uang untuk memenuhi syarat pengeluaran tanpa pajak atau denda. Tetapi penekanan di sini adalah pada kata memenuhi syarat. Tarik lebih banyak untuk tahun ini daripada yang diizinkan dan Anda dapat dikenai denda atau pajak.

“Kuncinya adalah Anda tidak menarik lebih banyak dari rencana 529 daripada pengeluaran aktual yang telah Anda keluarkan pada tahun tertentu, ” kata Lawrence Sprung, perencana keuangan bersertifikat dan presiden di Mitlin Financial.

Sprung memberikan contoh seorang siswa dengan $30, 000 biaya kuliah tahunan. Anda mungkin tergoda untuk mengambil jumlah penuh dari paket 529 pada awal tahun ajaran, tapi itu bisa menimbulkan masalah.

“Karena semester pertama dimulai pada bulan Agustus dan Anda hanya akan dikenakan $15, 000 biaya pada tahun berjalan, Anda tidak ingin menarik total $30, 000 sebagai tambahan $15, 000 dapat menjadi kena pajak karena itu, ” kata Sprung.

Meskipun itu tampak seperti detail kecil, penting untuk menghindari penilaian keuangan yang dapat digunakan untuk mendanai pendidikan siswa Anda.

4. Bayar sekolah langsung

Salah satu cara untuk membantu memastikan Anda menghindari snafus kecil seperti menarik terlalu banyak adalah dengan meminta rencana 529 membayar sekolah dan memotong diri Anda dari proses. Hal ini juga dapat menawarkan ketenangan pikiran.

“Cara terbaik untuk menggunakan dana tersebut adalah dengan membuat rencana 529 membayar biaya kuliah langsung ke sekolah, ” kata Sprung. “Ini memastikan bahwa Anda tidak mengambil lebih dari pengeluaran Anda, karena ini dapat menyebabkan kewajiban pajak.”

Jadi siapkan proses pembayaran langsung dengan paket 529 Anda dan tidurlah sedikit lebih mudah.

5. Ketahui 529 aturan negara bagian Anda

Negara menetapkan aturan untuk 529 rencana mereka sendiri, jadi penting untuk memahami keuntungan dan kerugian negara tempat Anda membuat rencana. Negara membatasi berbagai aspek program, dan terserah Anda untuk mencari tahu apa itu.

“Setiap negara bagian menetapkan saldo akun maksimum, dan jika 529 Anda mencapai batas itu, baik melalui kontribusi, pertumbuhan investasi atau keduanya, Anda tidak akan diizinkan untuk memberikan kontribusi lagi untuk itu, ” kata Corbin Blackwell, perencana keuangan bersertifikat di Betterment.

Blackwell mencatat bahwa penabung harus yakin untuk mengklaim pengurangan pajak penghasilan negara bagian yang tersedia.

Keringanan pajak tersebut akan berbeda di setiap negara bagian dan dapat berupa potongan atau kredit, juga. Namun, beberapa negara bagian tidak menawarkan keringanan pajak sama sekali, atau tawarkan hanya jika Anda berkontribusi pada paket 529 negara bagian asal Anda. Tetap, beberapa negara bagian menawarkan jeda untuk kontribusi ke paket 529 apa pun.

6. Manfaatkan manfaat pajak tambahan

Sementara 529 rencana dapat menjadi alat yang hebat, jangan lupa untuk menggunakannya dalam kombinasi dengan manfaat pajak lainnya untuk memaksimalkan keseluruhan paket.

Sebagai contoh, Kredit Pajak Peluang Amerika dapat memberikan hingga $2, 500 kredit pajak setiap tahun saat membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat – kredit 100 persen untuk $2 pertama, 000 dibelanjakan dan kredit 25 persen untuk $2 berikutnya, 000 dihabiskan.

“Biaya harus dibayar langsung, yang berarti menggunakan 529 dana tidak memenuhi syarat, ” kata Dejan Ilijevski, penasihat investasi di Sabela Capital Markets. “Jika 529 tabungan Anda tidak dapat menutupi semua empat tahun kuliah … maka bagikan distribusi dan bayar $4, 000 keluar dari saku setiap tahun. Itu akan membuat Anda memenuhi syarat untuk total $10, 000 dalam kredit pajak.”

“Ada batasan pendapatan, tetapi sebagian besar keluarga memenuhi syarat, ” kata Ilijevski. “Jangan tinggalkan di atas meja, itu adalah uang gratis yang seharusnya menjadi bagian dari setiap rencana kuliah.”

[BACA: Paket 529 vs. Roth IRA:Begini cara keluarga dapat menggunakan keduanya untuk menabung untuk kuliah ]

7. Jika salah satu anak tidak menggunakannya, kekuatan lain

Orang tua sering khawatir bahwa mereka mungkin mengikat uang mereka dalam rencana 529 jika anak yang ditunjuk tidak melanjutkan ke perguruan tinggi atau sebaliknya tidak dapat menggunakan jumlah penuh dalam rekening. Atau mereka mungkin takut kehilangan semua uang yang terkumpul di akun.

“Anda tidak akan kehilangan uang dalam 529 jika Anda tidak menghabiskan semuanya. Anda dapat mengubah penerima manfaat menjadi saudara, cucu, keponakan perempuan, keponakan laki-laki, atau kerabat lainnya, ” kata Castellano.

Dan jika Anda tidak dapat menetapkan ulang uang dalam paket 529, maka Anda harus menarik uang dan mungkin harus membayar denda dan pajak penghasilan atas penghasilan akun. Tetapi Anda tidak akan kehilangan seluruh nilai akun.

Dan jangan abaikan siapa yang mungkin memenuhi syarat untuk menggunakan dana tersebut. Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan 2017 mengizinkan 529 rencana juga digunakan untuk biaya pendidikan sekolah dasar dan sekolah menengah swasta, juga. Jadi ada banyak alternatif untuk menggunakan uang jika salah satu anak tidak kuliah.

Intinya

Paket 529 dapat menjadi keuntungan bagi orang tua yang ingin mendanai pendidikan anak mereka, tetapi bekerja dengan cara Anda melalui aturan rencana yang terkadang rumit bisa jadi sulit. Namun beberapa saran terbaik juga yang paling sederhana – mulailah lebih awal untuk memberi akun waktu paling banyak untuk mengumpulkan uang. Strategi itu juga memberi Anda kemungkinan untuk berinvestasi lebih agresif, menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi lagi.