Panduan berinvestasi reksa dana

Jutaan orang Amerika menggunakan reksa dana untuk membantu memenuhi tujuan keuangan mereka, tetapi Anda mungkin tidak tahu persis apa itu atau bagaimana mulai berinvestasi di dalamnya. Seperti banyak produk keuangan, mereka dapat mengintimidasi pada awalnya, tetapi reksa dana cukup sederhana untuk dipahami dengan sedikit bantuan.

Apa itu reksa dana?

Reksa dana adalah kumpulan uang yang dikumpulkan dari investor yang kemudian diinvestasikan dalam sekuritas seperti saham atau obligasi. Setiap saham dalam dana tersebut mewakili kepentingan proporsional dalam portofolio dana, jadi semakin banyak saham yang Anda miliki, semakin besar minat Anda terhadap dana tersebut.

Jika dana memegang 5 persen portofolionya di Apple dan 2 persen di Home Depot, Misalnya, bagian dana Anda akan memegang saham yang sama dalam proporsi yang sama.

Ada ribuan reksa dana yang memungkinkan Anda berinvestasi dalam berbagai cara. Anda dapat menemukan dana yang diinvestasikan dalam kelompok perusahaan besar yang terdiversifikasi, perusahaan kecil, geografi tertentu atau bahkan sektor ekonomi tertentu.

Siapa yang harus berinvestasi di reksa dana?

Reksa dana dapat masuk akal bagi banyak orang yang berbeda pada titik yang berbeda dalam kehidupan investasi mereka. Tetapi penting untuk diingat bahwa ini bukan tentang reksa dana itu sendiri, melainkan apa yang masuk ke reksa dana yang akan menentukan apakah investasi itu masuk akal bagi Anda.

Dana ini dapat menyimpan aset seperti obligasi, saham, komoditas atau kombinasi dari beberapa kelas aset. Anda sebaiknya melakukan riset sebelum berinvestasi dalam dana dan pastikan Anda memahami risiko aset dasar dana tersebut.

Reksa dana adalah pilihan yang baik untuk pemula dan investor yang lebih berpengalaman. Kedua jenis investor tersebut akan mendapatkan keuntungan dari diversifikasi manfaat reksa dana, dan investor berpengalaman dapat menemukan dana yang menargetkan area tertentu yang menurut mereka siap untuk pertumbuhan.

Reksa dana aktif vs pasif

Salah satu perbedaan terbesar antara reksa dana yang berbeda adalah apakah mereka mengejar strategi investasi aktif atau pasif. Perbedaannya akan menentukan bagaimana dana tersebut diinvestasikan dan pada akhirnya dapat berdampak besar pada pengembalian yang Anda peroleh sebagai investor.

Reksa dana aktif

Dana aktif dikelola oleh investor profesional dengan tujuan mengungguli indeks pasar, seperti indeks S&P 500. Untuk dana saham aktif, manajer dana dan tim analis akan bekerja untuk mengidentifikasi saham mana yang harus dimiliki dan dalam jumlah berapa untuk mencapai hasil terbaik. Demikian pula, dana obligasi aktif akan berusaha untuk mengalahkan indeks obligasi melalui manajemen yang unggul.

Tapi itu tidak semudah kelihatannya, dan dana yang dikelola secara aktif sering kali gagal menyamai kinerja indeks yang mereka coba kalahkan sejak awal. Selain itu, dana aktif datang dengan biaya yang lebih besar (seringkali sekitar 1 persen dari aset dana) untuk membayar manajemen profesional, sehingga pengembalian kepada investor diturunkan lebih lanjut melalui jenis biaya ini.

Reksa dana pasif

Reksa dana pasif dikelola untuk melacak kinerja indeks pasar. Mereka tidak memerlukan tim investasi yang mahal untuk mengelola portofolio karena mereka tidak berusaha mengidentifikasi yang berkinerja terbaik, mereka hanya mencoba mencocokkan indeks. Hal ini memungkinkan dana pasif untuk membebankan biaya yang sangat rendah dan terkadang tanpa biaya sama sekali, yang menyisakan lebih banyak pengembalian bagi investor dana tersebut.

Dana pasif mungkin terdengar sederhana dan bahkan sedikit membosankan, tetapi mereka secara konsisten mengalahkan dana yang dikelola secara aktif selama periode waktu yang lama. Akan selalu ada beberapa dana aktif yang mengungguli benchmark mereka selama periode waktu yang singkat, tetapi sangat sedikit yang akan melakukannya secara konsisten dalam jangka panjang.

Apa saja jenis-jenis reksa dana?

Ada banyak reksa dana berbeda yang tersedia bagi investor dan dapat membingungkan investor yang tidak berpengalaman untuk menavigasi semuanya. Mari kita lihat beberapa jenis dana yang lebih populer.

• Dana saham: Dana ini diinvestasikan dalam saham perusahaan, tetapi juga dapat mengejar strategi yang berbeda dari dana ke dana. Beberapa dana fokus pada perusahaan yang membayar dividen dan mapan, sementara yang lain lebih fokus pada pertumbuhan dan potensi apresiasi harga. Yang lain lagi berfokus pada industri tertentu, sektor, atau geografi.
• Dana obligasi: Dana ini diinvestasikan dalam berbagai bentuk utang dan profil risikonya dapat sangat bervariasi dari satu dana ke dana lainnya. Beberapa akan berinvestasi dalam obligasi yang relatif aman yang diterbitkan oleh pemerintah, sementara yang lain berinvestasi dalam apa yang disebut obligasi "sampah" yang menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi. Pastikan untuk membaca prospektus sebelum berinvestasi untuk memastikan Anda memahami risiko yang diambil.
• Dana pasar uang: Dana ini cenderung berisiko rendah dan menghasilkan pengembalian kecil di atas rekening tabungan biasa. Reksa dana pasar uang berinvestasi dalam utang jangka pendek berkualitas tinggi yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah.
• Dana indeks: Dana ini telah melonjak popularitasnya dalam beberapa tahun terakhir karena kesederhanaan dan struktur biaya rendah. Dana indeks melacak kinerja indeks seperti S&P 500 dan biasanya mampu menjaga biaya tetap rendah. Studi telah menunjukkan pendekatan pasif ini mengungguli manajemen aktif selama periode waktu yang lama dalam banyak kasus.

Bagaimana memilih reksa dana

Memilih dana mana yang akan diinvestasikan dapat menjadi hal yang menakutkan ketika Anda melihat semua opsi yang berbeda. Hal pertama yang perlu dipertimbangkan adalah apakah tujuan investasi dana selaras dengan rencana keuangan jangka panjang Anda. Untuk investor pemula yang baru memulai karir mereka, berinvestasi dalam dana indeks S&P 500 berbiaya rendah kemungkinan akan menjadi pilihan yang menarik.

Untuk investor yang lebih berpengalaman atau untuk orang yang ingin berinvestasi dalam dana yang dikelola secara aktif, penelitian lebih lanjut mungkin diperlukan. Anda pasti ingin memahami pendekatan keseluruhan dana dan filosofi investasi dan siapa manajer portofolio yang akan membuat keputusan investasi atas nama Anda. Akhirnya, kinerja dana adalah hal yang penting bagi Anda sebagai investor, jadi cobalah untuk memahami pendorong kinerja jangka panjang reksa dana dan apakah itu akan berlanjut di masa depan.

Anda juga ingin mempertimbangkan biaya yang terkait dengan pembelian saham dalam dana. Ingatlah bahwa jika dua reksa dana memiliki kinerja investasi yang sama, yang dengan biaya lebih rendah akan membuat investor mereka lebih baik.

Cara membeli reksa dana

Reksa dana dapat dibeli melalui broker online atau melalui pengelola dana sendiri. Tetapi ada beberapa perbedaan antara cara perdagangan reksa dana dan cara perdagangan saham atau ETF.

Reksa dana dihargai pada akhir setiap hari perdagangan berdasarkan nilai aset bersihnya, atau NAB. NAB dihitung dengan menjumlahkan nilai kepemilikan dana, dikurangi biaya dan dibagi dengan jumlah saham yang beredar. Saat melakukan pembelian, Anda akan menerima NAV berikutnya, jadi jika Anda memesan setelah pasar tutup, Anda akan menerima NAB penutupan hari berikutnya sebagai harga Anda.

Sebagian besar reksa dana memiliki investasi minimum beberapa ribu dolar dan Anda dapat memilih untuk membeli sejumlah dana tertentu atau sejumlah saham tertentu.

Mengapa Anda harus berinvestasi di reksa dana?

Anda harus mempertimbangkan untuk berinvestasi di reksa dana jika tujuan dana tersebut sesuai dengan kebutuhan investasi Anda. Dana yang diinvestasikan terutama di saham tidak akan cocok jika Anda berpikir Anda akan membutuhkan uang satu tahun dari sekarang, sementara dana obligasi kemungkinan tidak akan menjadi pilihan terbaik jika Anda mencari dana untuk membantu memenuhi tujuan pensiun jangka panjang di masa depan yang jauh.

Pastikan untuk membaca prospektus reksa dana sebelum berinvestasi untuk memahami bagaimana uang Anda akan diinvestasikan dan apakah masuk akal untuk tujuan keuangan Anda sendiri.

Bagaimana reksa dana menghasilkan uang bagi Anda?

Reksa dana menghasilkan uang dengan berinvestasi di sekuritas atas nama Anda. Dana tersebut hanya dapat melakukan sebaik sekuritas yang mendasarinya. Pendapatan dan apresiasi umumnya dua cara Anda dapat menghasilkan uang di sekuritas.

Penghasilan datang dalam bentuk pembayaran bunga atau dividen yang kemudian diteruskan kepada Anda sebagai investor dana. Apresiasi dapat tercermin dalam nilai aset bersih per saham dana atau didistribusikan kepada investor dalam bentuk capital gain, dikurangi kerugian.

Hati-hati dengan biaya itu

Salah satu hal terpenting yang harus diperhatikan saat berinvestasi di reksa dana adalah biaya yang akan Anda bayarkan. Anda dapat menemukan informasi ini di prospektus reksa dana, dan meskipun kedengarannya tidak banyak, biaya benar-benar bertambah seiring waktu.

Dana dapat membebankan biaya untuk sejumlah biaya yang berhubungan dengan biaya operasional dana tersebut. Biaya manajemen membayar manajer dana dan penasihat investasi, sedangkan biaya 12b-1 menutupi biaya pemasaran dan penjualan dana. Pengeluaran lainnya termasuk biaya hukum, akuntansi dan berbagai biaya administrasi.

Anda mungkin juga menemukan apa yang dikenal sebagai dana beban dan tanpa beban. beban, atau komisi, dibebankan oleh sejumlah dana dan dibayarkan kepada pialang pada saat pembelian atau penjualan saham dalam dana tersebut. Komisi biasanya dihitung sebagai persentase dari keseluruhan investasi Anda. Dana yang tidak membebankan komisi ini dikenal sebagai dana tanpa beban.

Hanya biaya tahunan 1 persen yang secara signifikan dapat memakan keuntungan Anda selama masa investasi selama beberapa dekade dan membuang kunci pas ke dalam rencana pensiun Anda. Meskipun tidak ada yang tahu seberapa baik kinerja investasi, setiap orang dapat yakin berapa banyak mereka akan membayar biaya. Dalam banyak kasus Anda dapat membeli jenis dana yang sama, seperti dana indeks S&P 500, dengan biaya yang jauh lebih rendah.

Pajak juga biaya, jadi ada baiknya untuk memiliki reksa dana yang merupakan bagian dari rencana jangka panjang Anda di akun yang diuntungkan pajak seperti IRA.

Intinya

Reksa dana dapat menjadi cara yang bagus untuk berinvestasi dalam portofolio sekuritas yang terdiversifikasi dengan investasi minimum yang relatif kecil. Pastikan untuk membaca prospektus reksa dana sebelum berinvestasi dan memahami risikonya. Pertimbangkan untuk berinvestasi dalam dana indeks sebagai cara untuk membantu menjaga biaya Anda tetap rendah sehingga lebih banyak pengembalian yang masuk ke kantong Anda.