Apa Itu Inflasi dan Berapa Banyak yang Perlu Kita Khawatirkan?

Apakah Anda memikirkan masa depan ekonomi Amerika saat kita masih dalam pandemi global? Ini adalah subjek yang sulit untuk membungkus kepala Anda. Anda mungkin pernah mendengar atau membaca berita utama tentang tekanan inflasi yang disebabkan oleh pandemi. Banyak yang mempertanyakan apakah kita sedang menuju serangan inflasi yang berkelanjutan.

Di sini kita akan membahas bagaimana kondisi pasar saat ini siap untuk inflasi dan apa dampaknya bagi ekonomi AS dan anggaran rumah tangga rata-rata.

Apa Itu Inflasi?

Inflasi dapat digambarkan secara sederhana sebagai hilangnya daya beli mata uang. Beberapa baby boomer mungkin ingat tingkat inflasi tahun 1970-an yang meroket setinggi 20%. Tak satu pun dari generasi yang datang setelahnya mengalami inflasi yang sebenarnya. Satu dolar di tahun 1900-an memiliki daya beli yang sama saat ini sebesar $32,50.

Inflasi dilacak melalui berbagai metrik yang akan kita bahas di bawah ini.

Apa Arti Tingkat Inflasi?

Tingkat inflasi adalah ukuran seberapa besar nilai mata uang yang bersangkutan menurun atau seberapa besar biaya barang dan jasa meningkat.

Katakanlah, misalnya, Anda sedang mencari mobil bekas yang bagus. Di awal bulan, Anda menguji coba mobil seharga $10.000 yang sangat bagus. Ketika Anda kembali beberapa minggu kemudian, harganya adalah $10.500. Tingkat inflasi harga mobil sebesar 5% akan dikenakan biaya tambahan $500 untuk membelinya hanya dalam waktu 1 bulan.

Apakah Ada Tingkat Inflasi yang Optimal?

Meskipun tidak ada yang suka membayar lebih untuk lebih sedikit, tingkat inflasi 2% atau di bawah umumnya dianggap optimal. Pada tingkat inflasi 2%, sebagian besar upah dapat mengikuti inflasi dan konsumen tidak kehilangan daya beli.

Bagaimana Inflasi Diukur dan Dibahas?

Ketika membahas bagaimana inflasi diukur, ada banyak istilah yang digunakan. Kami akan menjelajahi beberapa istilah tersebut di bawah ini.

Metrik

Ekonom mempertimbangkan beberapa metrik ketika mengevaluasi ancaman yang ditimbulkan oleh inflasi. Dua ukuran umum inflasi di Amerika Serikat saat ini adalah Indeks Harga Konsumen (IHK) dan indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE).

Pengeluaran Konsumsi Pribadi indeks harga (PCE) dirilis oleh Biro Analisis Ekonomi (BEA). BEA mengumpulkan data dan melaporkan nilai total pengeluaran konsumsi pribadi secara kolektif setiap bulan.

Barang tahan lama adalah barang yang dapat Anda beli yang memiliki harapan hidup 3 tahun atau lebih. Furnitur, peralatan, kendaraan, dll. Barang tidak tahan lama adalah barang sehari-hari yang lebih murah seperti pakaian, sepatu, dan perlengkapan kebersihan pribadi. Cadangan Federal menggunakan indeks harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi untuk mengukur inflasi dan menargetkan tujuan ekonominya.

Indeks Harga Konsumen (IHK) dirilis oleh Biro Tenaga Kerja dan Statistik (BLS). BLS mengumpulkan survei dari beberapa sektor populasi di ritel, perkantoran, dan manufaktur. Lebih dari 200 kategori barang dan jasa dilaporkan. Karena berbagai kategori, data memberikan wawasan yang besar tentang pengeluaran Amerika sehari-hari. Administrasi Jaminan Sosial menggunakan data CPI untuk mengevaluasi penyesuaian biaya hidup bagi mereka yang menerima manfaat jaminan sosial.

Baik CPI maupun PCE memantau pengeluaran konsumen dan biaya barang dan jasa selama periode waktu tertentu untuk mengevaluasi kenaikan dan penurunan inflasi. Secara tradisional CPI cenderung melaporkan tingkat inflasi yang lebih tinggi.

Baik CPI dan PCE telah melihat lonjakan inflasi yang signifikan selama pandemi. Pada saat penulisan ini, selama 12 bulan terakhir CPI meningkat menjadi 5,4%, sedangkan tingkat PCE meningkat menjadi 4%. Mungkin mengkhawatirkan melihat peningkatan seperti itu, tetapi tahun 2021 memiliki banyak faktor pendukung yang menyebabkan peningkatan drastis seperti itu.

Suhu

Para ekonom sering menggambarkan ekonomi secara metaforis sebagai "pemanasan" atau "pendinginan".

Ekonomi yang "memanas" sedang mendidih, pengangguran rendah dan kepercayaan konsumen tinggi. Inflasi meningkat baik karena penjual cukup percaya diri untuk menaikkan harga dan karena pembeli mulai merasa bahwa jika mereka tidak membeli hari ini, mereka harus membayar lebih banyak nanti. Pola pikir ini mendorong pembelanjaan yang lebih percaya diri sekarang.

"Pendinginan" berarti ekonomi sedang membeku, pengangguran tinggi dan kepercayaan konsumen rendah. Inflasi menurun karena konsumen tidak membeli kecuali harga cukup rendah untuk mengatasi ketidakamanan ekonomi mereka.

Bagaimana Cara Kerja Inflasi?

Inflasi hanyalah penawaran dan permintaan. Naiknya harga dapat menyebabkan meningkatnya pengangguran karena orang membeli lebih sedikit saat harga tinggi.

Ketika pengangguran rendah, kepercayaan konsumen tinggi dan mereka memiliki pendapatan yang bebas untuk dibelanjakan sehingga menghasilkan lebih banyak uang dalam perekonomian.

Peningkatan pengangguran dapat menyebabkan resesi. Tapi mari kita tidak maju dari diri kita sendiri. Seperti yang kami nyatakan sebelumnya, 2021 memiliki beberapa faktor yang berkontribusi terhadap penanda inflasi yang tinggi secara historis ini.

Inflasi Sementara

Faktor penyumbang utama dalam lonjakan CPI dan PCE adalah perlambatan besar dalam produksi secara global. Pandemi mengganggu rantai pasokan global dan menciptakan lonjakan besar dalam permintaan. Contoh sederhananya adalah kelangkaan tisu toilet yang terjadi di awal pandemi.

Pada musim semi tahun 2020, banyak produk kertas menjadi hampir tidak mungkin ditemukan di rak-rak ritel. Banyak pembeli yang kesulitan menemukan tisu toilet di toko. Beberapa membayar harga selangit hingga rantai pasokan dapat menyesuaikan diri dengan permintaan baru dan keterbatasan akibat pandemi.

Contoh lain dari inflasi sementara yang mungkin Anda kenal, adalah harga gas setelah Badai Katrina. Badai Katrina menghentikan produksi minyak di Teluk Meksiko, meninggalkan sisa negara berjuang untuk menebus pasokan bahan bakar yang hilang. Ketika dan jika penduduk Selatan menemukan bahan bakar, mereka membayar harga yang mahal untuk sumber daya yang langka. Harga gas di seluruh negeri meningkat setelah Badai Katrina dan terus meningkat dari waktu ke waktu.

Tekanan Inflasi Jangka Panjang

Beberapa ekonom khawatir bahwa tekanan inflasi jangka pendek yang disebabkan oleh pandemi dapat menjadi inflasi jangka panjang karena ada faktor sisi permintaan tambahan yang berperan:konsumen memiliki uang ekstra dari program stimulus pemerintah dan ada permintaan terpendam setelah berbulan-bulan. kuncian.

Inflasi mendorong pembeli untuk segera membeli, sebelum harga naik lebih lanjut, yang selanjutnya dapat membuat perekonomian menjadi terlalu panas, sampai mereka juga kehilangan atau mulai takut kehilangan pekerjaan. Pada titik ini, resesi, atau pendinginan, tekanan menguasai perekonomian.

Perlu beberapa waktu sebelum para ekonom dapat mengumpulkan cukup data untuk memahami seberapa besar dampak pandemi virus corona terhadap ekonomi lokal, nasional, dan global kita serta dampak sebenarnya terhadap inflasi.

Apa Yang Terjadi Jika Inflasi Lebih Besar Dari Yang Dianggap Optimal?

Serangan inflasi serius terakhir di AS terjadi pada 1970-an dan terutama disebabkan oleh embargo minyak yang mengakibatkan kenaikan harga bahan bakar secara terus-menerus. Inflasi yang disebabkan oleh kenaikan biaya input, dalam hal ini bahan bakar, dikenal sebagai cost-push inflation.

Selama tahun 1970-an, para ekonom membuat penemuan penting bahwa banyak teori mereka yang salah, dan bahwa untuk mengalahkan inflasi, perlu untuk mengurangi jumlah uang yang tersedia dalam perekonomian dengan menaikkan suku bunga.

Bagaimana Pemerintah Memerangi Inflasi?

Ada dua alat utama yang digunakan pemerintah untuk melawan inflasi:kebijakan moneter dan kebijakan fiskal.

Kebijakan Moneter

Di AS, bank sentral dikenal sebagai Federal Reserve (The Fed). Bank sentral suatu negara umumnya mengontrol berapa banyak uang yang tersedia dalam suatu perekonomian. Pada awal 1980-an, suku bunga Dana Federal mendekati 20% karena Fed bekerja untuk mengurangi jumlah uang dalam perekonomian.

Ada beberapa cara Fed dapat melakukan ini. Mereka secara tidak langsung dapat mengontrol tingkat suku bunga, menjual utang baru, atau bahkan menerbitkan obligasi dengan tingkat bunga yang lebih tinggi, yang menghilangkan uang dari perekonomian.

Kebijakan Fiskal

Pemerintah Amerika Serikat adalah konsumen tunggal barang dan jasa terbesar di dunia, jadi ketika pemerintah mengurangi pembelian tersebut, itu dapat mendinginkan ekonomi yang terlalu panas dengan cukup baik. Pemerintah juga dapat menaikkan pajak untuk mengeluarkan uang dari perekonomian, tetapi jarang melakukannya karena konsekuensi politik yang terkait dengan menaikkan pajak.

Bagaimana Inflasi Mempengaruhi Rumah Tangga?

Inflasi langsung merugikan rata-rata orang Amerika dengan mengurangi daya beli konsumen, diikuti oleh keamanan pekerjaan mereka. Di sisi lain, inflasi yang tinggi berarti tabungan dan investasi berbasis bunga menghasilkan lebih banyak karena suku bunga naik secara menyeluruh.

Ini bisa sangat membuat frustasi bagi para pensiunan yang mengandalkan pendapatan tetap dan mengharapkan tabungan dan investasi berbasis bunga untuk tumbuh dan memberikan prospek keuangan yang solid untuk masa depan mereka.

Intinya:Terlalu Banyak Inflasi Menyakitkan Tapi Bisa Sekejap

Inflasi tidak semuanya buruk. Ada waktu dan kebutuhan untuk inflasi dalam perekonomian kita. Namun, terlalu banyak dapat membawa bangsa kita ke dalam resesi.

Terlalu dini untuk mengatakan apakah inflasi saat ini akan tetap ada. Tidak ada kata terlalu dini untuk berbicara dengan profesional perencanaan keuangan untuk memastikan perencanaan pensiun Anda yang tahan inflasi untuk memastikan masa depan keuangan keluarga Anda cerah.