Bisakah investasi bebas risiko?

Menginvestasikan Galeri Gambar Apakah memang ada investasi yang dianggap bebas risiko? Lihat lebih banyak gambar investasi.

Jika Anda telah memperhatikan penasihat keuangan Anda dan administrator rencana 401(k), Anda mungkin pernah mendengar bahwa saat Anda mendekati usia pensiun, Anda harus memindahkan uang Anda dari investasi yang dirancang untuk memberikan pertumbuhan dan laba. utama untuk investasi berisiko rendah yang dirancang untuk menjaga aset Anda tetap aman saat Anda paling membutuhkannya. Tapi bisakah investasi benar-benar bebas risiko?

Investasi pada dasarnya adalah segala cara atau strategi yang digunakan dengan harapan mengubah jumlah uang yang ada menjadi jumlah uang yang lebih besar. Jadi, rekening tabungan berbunga dapat dianggap sebagai investasi (hanya saja bukan investasi dengan pengembalian yang sangat tinggi), tetapi menyembunyikan uang tunai Anda dalam toples kue tidak akan dianggap sebagai investasi.

Risiko dapat berasal dari faktor-faktor di luar kendali bisnis atau investor individu, seperti masalah politik dan peraturan, naik turunnya pasar saham setiap hari, atau tren ekonomi yang meluas seperti resesi atau depresi. Risiko juga dapat diakibatkan oleh salah urus, praktik penipuan, atau kegagalan lain dalam perusahaan. Dan kegagalan investor untuk menerima setidaknya tingkat risiko yang kecil bahkan bisa menjadi risiko tersendiri.

Jadi, jenis investasi apa yang umumnya dianggap bebas risiko, dan apakah label tersebut benar-benar berlaku? Baca terus selagi kami melihat lebih dekat beberapa opsi investasi yang sering digambarkan sebagai "aman" dalam upaya kami untuk menentukan apakah investasi sebenarnya bebas risiko.

Risiko Rendah Bukan Berarti Tanpa Risiko

Sertifikat setoran , atau CD, menawarkan tingkat bunga yang dijamin untuk jangka waktu tertentu, biasanya enam bulan, satu tahun, atau lima tahun. CD diasuransikan FDIC, dan mereka biasanya membayar suku bunga yang lebih tinggi daripada rekening tabungan sebagai imbalan untuk mengunci uang Anda selama jumlah waktu yang dikontrak -- semakin lama jangka waktunya, semakin baik tingkat bunganya. Sementara beberapa bank mempromosikan produk "CD bebas risiko", bahkan opsi yang disebut "aman" ini melibatkan risiko yang terkait dengan inflasi dan pengurangan likuiditas yang ingin Anda pertimbangkan sebelum berinvestasi.

Meskipun mereka sering membayar lebih dari rekening tabungan standar, CD menawarkan tingkat pengembalian rata-rata yang lebih rendah daripada investasi yang lebih agresif. Jika Anda menemukan diri Anda terkunci dalam CD multi-tahun karena inflasi dan suku bunga naik, mungkin Anda harus menyimpan uang Anda di sana. Semakin pendek jangka waktunya, semakin rendah risiko inflasi, tetapi juga semakin rendah tingkat bunganya. Dan jika Anda merasa perlu menguangkan CD Anda sebelum masa kontrak, Anda akan membayar denda yang sama dengan sebagian atau seluruh bunga yang dihasilkan, dan mungkin biaya penarikan tambahan, tergantung pada kontrak spesifik Anda.

Sejak rekening tabungan diasuransikan oleh FDIC (hingga $250.000), risiko yang terkait dengan opsi investasi ini berkaitan dengan apa yang bukan uang Anda lakukan, serta dengan biaya pemeliharaan akun itu sendiri. Suku bunga tabungan biasanya rendah, dan biaya bank serta biaya saldo minimum dapat dengan cepat mengikis pendapatan apa pun. Selain itu, penghasilan yang berhasil Anda kumpulkan akan dikenakan pajak sebagai pendapatan bunga. Dan seperti halnya investasi dengan pengembalian rendah, Anda menanggung risiko bahwa pengembalian Anda tidak akan mengikuti tingkat inflasi.

Istilah pasar uang berlaku untuk dua jenis investasi berisiko rendah yang sebenarnya cukup berbeda satu sama lain [sumber:Bernard]. dana pasar uang adalah reksa dana yang berinvestasi pada sekuritas berisiko rendah (tetapi tidak bebas risiko). Akun deposito pasar uang , mirip dengan rekening tabungan, adalah rekening bank berbunga yang diasuransikan oleh FDIC. Seperti halnya rekening tabungan, rekening pasar uang membawa risiko kehilangan nilai akibat inflasi dan biaya pengelolaan rekening.

Dengan anuitas tetap , perusahaan asuransi atau lembaga keuangan lainnya menawarkan tingkat pengembalian tertentu kepada investor untuk jangka waktu tertentu atas uang apa pun yang mereka investasikan. Meskipun pengembalian biasanya lebih tinggi daripada rekening tabungan atau CD, investasi di muka dapat menjadi signifikan dan dana yang diinvestasikan tidak diasuransikan oleh FDIC, jadi jika perusahaan yang menerbitkan anuitas gagal, investor kurang beruntung.

Opsi yang telah kita bahas sejauh ini semuanya membawa beberapa tingkat risiko, betapapun kecilnya itu. Tetapi satu opsi investasi yang didukung pemerintah secara luas dianggap sebagai hal yang paling dekat dengan bebas risiko. Apa itu? Baca terus untuk mengetahuinya.

Jaminan terdekat yang akan Anda dapatkan

Tagihan Treasury AS dianggap benar-benar bebas risiko karena didukung oleh kredit dari pemerintah AS.

Lebih dari investasi berisiko rendah lainnya, A.S. Tagihan perbendaharaan , atau T-bills, dianggap benar-benar bebas risiko karena didukung oleh kepercayaan dan kredit penuh dari pemerintah AS [sumber:Bankrate]. Investor membeli T-bills dengan diskon kecil dari nilai nominal, dan kemudian menjual tagihan kembali ke pemerintah dengan nilai penuh pada tanggal jatuh tempo. Meskipun tingkat pengembaliannya relatif rendah, T-bills tersedia dalam jangka pendek mulai dari empat hingga 52 minggu, mengurangi risiko inflasi yang terkait dengan mengunci uang dengan tarif rendah untuk jangka waktu yang lama.

Sementara beberapa analis dan akademisi berpendapat bahwa T-bills membawa setidaknya kecil, risiko teoretis bahwa pemerintah AS mungkin gagal membayar pinjamannya, kendaraan investasi ini secara luas dianggap aman sehingga T-bill 90-hari digunakan sebagai patokan. untuk sesuatu yang disebut "tingkat pengembalian bebas risiko", yaitu bunga yang diharapkan diperoleh investor dari investasi bebas risiko yang mutlak dan positif [sumber:Schmidt, Investopedia]. Tingkat pengembalian bebas risiko hanya teoretis, tetapi digunakan untuk menentukan risiko, harga, dan suku bunga yang dapat diterima untuk investasi berisiko lebih tinggi [sumber:Schmidt].

Tentu saja, jika Anda benar-benar ingin menyimpan uang Anda di tempat yang dapat dilihat dan diakses kapan saja, selalu ada trik lama untuk memasukkannya ke bawah kasur Anda. Secara teknis, ini bukan investasi sama sekali, karena investasi menurut definisi berupaya mengubah jumlah uang yang ada menjadi jumlah uang yang lebih besar, dan tujuan menyembunyikan uang di kasur Anda hanyalah untuk melindungi uang tunai yang sudah Anda miliki. dapatkan.

Memang benar bahwa uang yang Anda sembunyikan di kasur Anda akan aman dari kehancuran Wall Street, runtuhnya bank, dan sebagian besar konspirasi pemerintah, tetapi menimbun uang tunai dengan cara ini membuat Anda rentan terhadap bahaya pencurian, kebakaran, dan inflasi. Jika sarang telur Anda tidak tumbuh setidaknya pada tingkat inflasi, uang yang Anda simpan bertahun-tahun yang lalu akan bernilai lebih rendah dalam dolar yang disesuaikan daripada saat Anda menyimpannya.

Sumber

• Bankrate.com. "Sekuritas Perbendaharaan." (13 Desember 2010) http://www.bankrate.com/rates/interest-rates/treasury.aspx
• Bernard, Tara Siegel. "Reksa Dana Pasar Uang Memasuki Dunia Risiko." 18 September 2008. (13 Desember 2010.) http://www.nytimes.com/2008/09/18/business/yourmoney/18money.html
• Konsumerisme. "Sertifikat Deposito Tidak Bebas Risiko." 9 Maret 2009. (9 Desember 2010.) http://consumerist.com/2009/03/certificates-of-deposit-arent-risk-free.html
• Sofa, Christina. "Rekening tabungan CD menawarkan pengembalian yang stabil." Bankrate.com. 5 Desember 2010. (9 Desember 2010). http://www.bankrate.com/finance/investing/cd-savings-accounts-offer-stable-returns.aspx
• Schmidt, Michael. "Seberapa Bebas Risiko Tingkat Pengembalian Bebas Risiko?" Investopedia. (1 Maret 2011) http://www.investopedia.com/articles/financial-theory/08/risk-free-rate-return.asp
• AS Departemen Perbendaharaan. "Tagihan Perbendaharaan secara Mendalam." (13 Desember 2010.) http://www.treasurydirect.gov/indiv/research/indepth/tbills/res_tbill.htm