Stoic Investing:Mengapa mengelola emosi Anda adalah kunci untuk membangun kekayaan

Stoicisme adalah filosofi yang lebih menyukai jangka panjang daripada jangka pendek. Jika kita menerapkan filosofi itu dalam berinvestasi, itu berarti Stoic Investing adalah tentang menempatkan uang Anda untuk bekerja hari ini sehingga Anda tidak harus bekerja nanti .

Edward O.Thorp, profesor matematika Amerika, dan mantan manajer hedge fund, mengatakan yang terbaik dalam biografinya A Man for All Markets:

Dalam artikel ini, Saya akan membagikan pelajaran yang saya pelajari dari para filsuf Stoic dan dari investor yang menyukai jangka panjang. Stoicisme dapat membantu Anda menjadi investor yang lebih konsisten, melalui pasang surut pasar.

Investasi jangka panjang itu mudah

Pada tahun 1976, John Bogle, pendiri Grup Vanguard, memperkenalkan dana indeks pertama. Setelah bertahun-tahun penelitian, dan melihat pengembalian historis lebih dari 180 tahun (Bursa saham New York ada sejak 1792), dia menemukan bahwa memiliki saham tunggal terlalu berisiko. Anda jauh lebih baik memegang sekeranjang besar saham sebagai investor rata-rata.

Jadi dia memperkenalkan Dana Indeks Vanguard S&P500. Reksa dana indeks ini memiliki rekam jejak yang sangat baik, dan bahkan mengungguli sebagian besar dana lindung nilai sejak awal.

Data terakhir menunjukkan bahwa $10, 000 Diinvestasikan pada 1 Januari, 2011, dalam Indeks S&P 500 vs. Average Hedge Fund, akan mengakibatkan sebagai berikut:

• S&P 500:$36, 468
• Dana lindung nilai rata-rata:$15, 998

Anda akan dua kali lebih baik dengan memasukkan uang Anda ke dalam dana indeks. Ini jelas merupakan generalisasi besar-besaran.

Ada banyak hedge fund yang mengungguli S&P 500. Edward O. Thorpe, yang saya kutip di awal, sebenarnya adalah salah satu manajer yang mencapai pengembalian di atas pasar selama bertahun-tahun. Tapi bukan itu intinya.

Mengapa tidak semua orang berinvestasi?

Jadi sudah menjadi rahasia umum bahwa memasukkan uang Anda ke dalam Dana Indeks S&P 500 akan membangun kekayaan dari waktu ke waktu. Dan lagi, hanya 41% orang Amerika di bawah usia 35 yang memiliki investasi langsung atau tidak langsung di pasar saham. ¹ Sumber:pewresearch.org

Dan pada kelompok usia lainnya, itu tidak jauh lebih baik. Hanya 58% orang antara 55 dan 64 yang berinvestasi di pasar.

Menurut pendapat saya, setiap orang harus berinvestasi. Mengapa tidak demikian?

Investasi bukan tentang APA yang harus dilakukan. Seperti yang telah kami tetapkan, para ahli telah menunjukkan kepada kita bahwa rata-rata orang harus memasukkan uang ke dalam dana indeks setiap bulan. Selama periode 30 tahun, strategi itu tidak pernah menghasilkan kerugian. Dan jika Anda hampir pensiun, Anda ingin memiliki lebih banyak obligasi daripada saham.

Bagaimanapun, investasi adalah tentang ketekunan dan pemahaman risiko. Tanpa dua hal itu, tidak mungkin menjadi investor jangka panjang.

Bagaimana mengelola emosi Anda selama penurunan pasar

Baik Anda seorang trader berpengalaman atau investor ritel yang baru memulai, investasi datang dengan rasa sakit.

Setiap kali Anda melakukan investasi atau perdagangan, Anda harus menghadapi risiko kehilangan uang, kehilangan peluang besar, dan menerima pengembalian Anda (apakah itu positif atau negatif).

Jika Anda takut akan hal-hal itu, Anda akan membuat hidup menjadi sulit bagi diri Anda sendiri—terutama saat terjadi penurunan pasar. Selama masa-masa itu, tidak banyak yang dapat Anda lakukan untuk mengubah pasar secara keseluruhan. Jika Anda hampir pensiun, Anda dapat menarik diri dari pasar. Tapi selain itu, Anda hanya perlu menginvestasikan cara Anda melaluinya.

Beberapa investor menyalahkan penilaian atau keterampilan mereka sendiri ketika mereka kehilangan uang. Mereka mencoba mencari jawaban di pasar. Mereka pikir mereka membutuhkan lebih banyak studi dan analisis. Tetapi mereka harus menerima bahwa tidak ada yang bisa disalahkan.

Filsuf Stoa, Epictetus, berbicara tentang bagaimana kita sering menyalahkan orang lain atas apa yang kita rasakan. Dan jika kita tidak menyalahkan orang lain, kita menyalahkan diri kita sendiri. Tapi itu sama-sama salah. Dia berkata:

Demikian pula, ketika Anda menyalahkan pasar atau diri Anda sendiri atas hasil Anda, Anda membuang-buang energi Anda. Jika Anda tidak berinvestasi dalam aset berisiko dan Anda telah membuat keputusan yang tepat, Anda tidak dapat khawatir tentang hal-hal yang berada di luar kendali Anda. Ini adalah cara yang baik untuk melihat penurunan pasar.

Sepanjang tahun, selalu ada periode negatif yang panjang di pasar, yang mendorong harga turun. Apakah pasar bereaksi terhadap kenaikan imbal hasil obligasi, prediksi inflasi, suku bunga, atau sesuatu yang lain, kita harus ingatkan diri kita bahwa penurunan selalu bersifat sementara.

Hindari aset berisiko yang memengaruhi tidur Anda

Stoicisme memiliki batasnya. Jika Anda berinvestasi dalam aset berisiko yang terjun 20% dalam satu hari, Saya tidak berpikir bahkan orang yang paling tabah di dunia akan tetap tenang.

Itu sebabnya saya menghindari menempatkan uang saya di aset berisiko yang membuat saya kurang tidur. Saat saya berinvestasi di indeks S&P 500, Saya tidak khawatir bahwa 500 perusahaan terbesar di dunia akan tetap ada ketika saya bangun. Saya 100% yakin dunia terus bergerak maju dan banyak perusahaan akan melakukan hal yang sama.

Tetapi jika saya memegang posisi besar di SPAC yang saya beli dengan harga premium, cryptocurrency tertentu, atau stok meme; Saya tidak merasa nyaman. Untuk saya, itu juga bukan investasi. Itu spekulasi. Dan jika Anda melakukannya dengan uang, Anda bisa kehilangan, tidak apa-apa. Tetapi jika Anda mengandalkan uang itu untuk membangun kekayaan dari waktu ke waktu, Anda mengambil risiko besar.

Tetap saja

Katakanlah Anda menggunakan strategi rata-rata biaya dolar, dan Anda memutuskan untuk menginvestasikan $1000 dalam dana indeks S&P 500 setiap bulan. Atau mungkin Anda seorang pedagang momentum yang membeli saham saat mereka mencapai harga tertinggi baru.

Jangan menyimpang jika sentimen pasar buruk. Sementara Epictetus tidak berbicara tentang investasi ketika dia mengatakan yang berikut, Anda benar-benar dapat menerapkan ini ke pasar saham sekarang:

Hal ini tentu saja mudah untuk dikatakan. Tetapi selama Anda memahami bahwa Anda tidak melakukan tindakan yang berisiko, Anda tidak perlu khawatir.

Jika kita ingin membangun kekayaan dari waktu ke waktu, kita harus menyimpan berinvestasi sehingga kita bisa mendapatkan keuntungan dari kekuatan peracikan. Kita tidak bisa membiarkan emosi kita tentang fluktuasi jangka pendek menghalangi kita.

Ancaman terbesar bagi investor adalah berhenti berinvestasi. Saya telah melakukannya setelah kecelakaan 2008-2009, dan kemudian melewatkan salah satu pasar bull terbesar dalam sejarah baru-baru ini. Saat itu, Saya tidak tahu tentang prinsip-prinsip Stoicisme jadi saya membiarkan emosi saya mendapatkan yang terbaik dari saya.

Ketika jatuhnya pasar Covid 2020 terjadi, Saya merasa gatal, tapi saya tetap di pasar. Saya bahkan membeli beberapa saham individu yang sedang dijual—jadi saya akhirnya memasukkan lebih banyak uang ke pasar. Saya belajar dari Epictetus untuk tetap berada di jalur.

Sebagai investor Stoa, kita harus selalu berpegang pada rencana kita dan melanjutkan apa pun yang terjadi. Ini adalah bagaimana masyarakat dibuat. Dan selama itu terus berkembang, investasi kita juga.