Berinvestasi vs. Membayar Utang

Mungkin sulit untuk memutuskan di mana mengalokasikan dana Anda ketika Anda ingin meningkatkan portofolio investasi dan mengurangi hutang Anda. Keputusan biasanya tergantung pada potensi pengembalian investasi dibandingkan dengan tingkat bunga yang dibayarkan atas utang.

Contohnya, jika Anda mempertimbangkan untuk membeli obligasi dengan tingkat bunga 5%, melunasi hipotek dengan tingkat bunga 6%, atau mengurangi utang kartu kredit dengan tingkat bunga 12%, Anda mungkin harus melunasi hutang kartu kredit Anda. Saat menganalisis situasi, lihat setelah pajak, bukan sebelum pajak, tarif. Dalam contoh ini, pendapatan bunga dari obligasi korporasi dikenakan pajak pendapatan federal, bunga hipotek dapat dikurangkan dari pajak, dan tidak ada pemotongan pajak untuk bunga kartu kredit. Jika Anda termasuk dalam golongan pajak 25%, tingkat 5% pada obligasi korporasi akan bersih 3,75% setelah pajak, biaya hipotek 6% 4,5% setelah pajak, dan utang kartu kredit 12% dikenakan biaya 12% tanpa pengurangan pajak penghasilan.

Ada beberapa situasi, Namun, ketika Anda harus mempertimbangkan faktor-faktor lain, termasuk:

• Ketika majikan Anda cocok dengan kontribusi 401 (k) Anda
  Banyak pemberi kerja mencocokkan kontribusi dengan rencana 401 (k), yang merupakan uang yang hilang jika Anda tidak berkontribusi. Kontribusi yang sesuai itu dapat membuat perbedaan besar ketika memutuskan apakah akan berinvestasi atau melunasi utang. Sebagai contoh, asumsikan majikan Anda cocok dengan 50% dari kontribusi hingga 6% dari gaji Anda. Jika Anda menghasilkan $50, 000, kontribusi 6% sama dengan $3, 000, dengan $1, 500 kontribusi yang cocok dari majikan Anda. Dengan demikian, Anda biasanya harus memanfaatkan semua kontribusi yang sesuai sebelum menggunakan uang untuk membayar utang.
  
  
• Ketika Anda membayar hipotek Anda daripada hutang lainnya
  Sering, ada kepuasan psikologis dalam membayar hipotek Anda untuk membangun ekuitas di rumah Anda. Namun, hutang hipotek biasanya merupakan hutang terakhir yang harus dilunasi, karena suku bunga biasanya lebih rendah daripada bentuk utang lainnya dan pembayaran bunga dapat dikurangkan dari pajak. Jika Anda ingin membayar hutang, buat daftar semua hutang Anda, suku bunga, dan apakah bunga tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Mulailah melunasi hutang dengan tingkat bunga nondeductible tertinggi. Setelah hutang itu dilunasi, pindah ke tingkat bunga tertinggi berikutnya.
  
  
• Saat Anda menggunakan uang dari tabungan pensiun Anda untuk melunasi hutang
  Banyak rencana 401 (k) memungkinkan pinjaman dengan tingkat bunga yang relatif rendah. Dengan demikian, Anda mungkin tergoda untuk mengambil pinjaman dan menggunakan hasilnya untuk melunasi hutang kartu kredit dan pinjaman mobil dengan tingkat bunga tinggi. Salah satu bahaya dari strategi ini adalah Anda akan mulai menganggap tabungan pensiun Anda sebagai celengan yang dapat dicairkan kapan pun Anda membutuhkan uang. Biasanya lebih baik meninggalkan tabungan pensiun saja sehingga uang itu dapat digabungkan untuk masa pensiun Anda. Juga, Anda tidak ingin mengambil pinjaman, melunasi kartu kredit Anda, dan kemudian mulai mengisi saldo pada kartu-kartu itu lagi