Harapkan yang Tak Terduga:Dengan Tamu Abigail Sussman, Howie Jeon &Greg Golden

Dengarkan di Apple Podcast, Google Podcast, Spotify, atau salin ke pembaca RSS Anda.

Transkrip Buka jendela baru

Transkrip podcast:

Katy Tukang Susu : Dalam serial buku anak-anak dan acara TV Serangkaian Peristiwa yang Tidak Menyenangkan , pahlawan cerita, anak-anak Baudelaire, dihadapkan dengan serangkaian perbuatan pengecut yang tidak pernah berakhir yang dilakukan oleh Count Olaf yang jahat. Di setiap bab dan setiap episode, saudara kandung menghadapi upaya lain oleh Count untuk melarikan diri dengan warisan mereka. Orang dewasa yang seharusnya melindungi anak yatim, terutama Pak Poe yang malang, sering dibodohi oleh Olaf. Dan ketika plot Olaf akhirnya digagalkan, sebagian besar oleh anak-anak itu sendiri, orang dewasa menganggap bahwa masalah tersebut diselesaikan secara permanen dan anak-anak akan hidup bahagia dan aman selamanya. Tapi tentu saja, Olaf yang licik kembali dengan kedok baru yang konyol untuk mengejek anak-anak sekali lagi.

Dalam episode Pilihan ini , kita akan melihat bagaimana pengeluaran, acara, dan makanan tertentu sangat mirip dengan Count Olaf:mengejutkan, tampaknya langka, dan konsekuensi kumulatif—dan bagaimana kita cenderung salah mengkategorikannya dengan risiko yang kita tanggung.

Saya Dr. Katy Milkman, dan ini Choiceology , podcast asli dari Charles Schwab. Ini adalah pertunjukan tentang psikologi dan ekonomi di balik keputusan kami. Kami membawakan Anda kisah nyata yang melibatkan momen berisiko tinggi. Kemudian kami mengeksplorasi penelitian terbaru dalam ilmu perilaku untuk membantu Anda membuat penilaian yang lebih baik dan menghindari kesalahan yang merugikan.

Greg Emas : Saya dibesarkan di daerah Philly dan ada pasar Amish kecil yang sangat bagus di kampung halaman saya di Jersey selatan yang hanya memiliki pretzel terbaik. Dan saya pikir mereka masih tersedia seharga 75 sen, yang mengejutkan saya.

Katy Tukang Susu : Ini Greg Emas. Dia memiliki dan menjalankan Moustache Pretzels di Phoenix, Arizona.

Greg Emas : Saya ingin rasanya seperti kue pretzel di pasar Amish di kampung halaman saya.

Katy Tukang Susu : Hari ini Moustache Pretzels adalah salah satu truk makanan paling populer di Arizona. Mereka membuat pretzel lembut yang menyenangkan dalam bentuk, Anda dapat menebaknya, kumis stang. Moto mereka? “Kumis yang bagus tidak dilahirkan—mereka adalah roti.” B-R-E-A-D.

Greg Emas : Kumis yang bagus tidak dilahirkan—mereka adalah roti. Jadi sebenarnya saat itulah saya menyadari bahwa saya akan melakukannya karena saya merasa ini adalah ide yang bagus selama ini. Beberapa orang setuju dan beberapa orang tidak. Tapi ketika saya datang dengan slogan itu, saya merasa seolah-olah saya tidak bisa menyia-nyiakannya.

Katy Tukang Susu : Kembali pada tahun 2010, ketika Greg pertama kali memikirkan ide tersebut, dia bekerja di bidang yang sama sekali berbeda.

Greg Emas : Saya adalah seorang akuntan. Jadi latar belakang saya di bidang akuntansi dan keuangan membuat hal-hal yang berhubungan dengan uang cukup mudah, tetapi saya tidak dapat melewatkan perahu lebih lengkap daripada yang saya lakukan dalam hal logistik dan penjadwalan dan apa artinya menjalankan bisnis kecil pada tingkat pribadi. dan di rumah. Sejauh asumsi tentang menjalankan truk makanan. Dan ini adalah jenis di mana saya benar-benar kacau. Saya pada dasarnya lari dan bergabung dengan sirkus tanpa melakukan pekerjaan rumah yang cukup. Dan tiba-tiba, saya bekerja malam dan akhir pekan.

Katy Tukang Susu : Di tengah kekacauan menjalankan bisnis, Greg setidaknya dapat mengandalkan pengalaman akuntansinya untuk menganggarkan biaya yang diharapkan, hal-hal seperti bahan, parkir, bahan bakar, asuransi, pengeluaran bisnis sehari-hari, tapi ...

Greg Emas : Beberapa barang sejak awal muncul yang agak mahal. Kami menghabiskan beberapa ribu dolar. Kami memiliki beberapa masalah sistem bahan bakar di truk, dan kami harus mengerem dan hal-hal seperti itu. Tidak ada yang tahu waktu yang tepat untuk melihat uang sebanyak itu keluar dari bisnis, terutama ketika Anda mencari nafkah dengan tiga atau empat dolar sekaligus. Tetapi saya memiliki gagasan bahwa saya perlu memiliki cukup uang untuk membiayai saya selama beberapa bulan dan juga memperhitungkan perbaikan senilai beberapa ribu dolar pada waktu tertentu.

Katy Tukang Susu : Greg meluncurkan Moustache Pretzels pada bulan Maret 2014, dan pada musim gugur, bisnisnya berkembang pesat.

Greg Emas : Jadi pada November 14, kami sangat sibuk sehingga saya membuat keputusan untuk benar-benar menghentikan akuntansi dan hanya fokus pada truk makanan 100%. Dan secara harfiah dalam beberapa hari setelah mengirim email itu ke bos saya, mesin dan transmisi truk makanan mati dan perlu diganti sepenuhnya. Dan saya percaya bahwa total untuk perbaikan itu mencapai sekitar $11.000. Itu seperti pintu jebakan jatuh dari bawahku atau semacamnya. Dan itu brutal. Itu meninggalkan kami dengan sekitar 57 sen di bank dan uang yang saya miliki di kotak uang. Dan itu benar-benar menghilangkan angin dari layar saya karena saya akhirnya merasa bahwa saya berada di pijakan yang cukup kokoh. Kami baru saja mengalami hari penjualan terbesar kami. Itu agak keluar dari fase gila startup di mana segala sesuatunya mulai sedikit normal. Jadi meskipun saya pikir saya memiliki pegangan yang cukup baik tentang pengeluaran apa yang bisa muncul, mengeluarkan $ 11.000 benar-benar tidak terduga dan hanya waktu yang brutal.

Katy Tukang Susu : Untungnya, mekanik Greg mengizinkannya untuk membagi pembayaran sehingga dia mampu membayar pekerjaan perbaikan mendadak. Sayangnya, lebih banyak pengeluaran tak terduga muncul.

Greg Emas : Dalam enam tahun atau tujuh tahun sejak kami melakukan perbaikan besar awal, dan kami sebenarnya memiliki beberapa mesin lain yang mati pada kami. Kami sudah hampir menjual bisnis lebih dari satu kali. Bukan karena kami tidak percaya pada konsepnya atau tidak percaya bahwa ada cukup peluang untuk berhasil, tetapi karena itu sangat, sangat sulit. Itu menghabiskan banyak dari kita, dari saya, kadang-kadang.

Katy Tukang Susu : Dan bukan hanya masalah mekanis yang dihadapi Greg.

Greg Emas : Selalu ada biaya acara yang sedikit lebih mahal dari yang Anda harapkan. Anda mungkin berpikir Anda memiliki acara terbesar tahun ini, tetapi kemudian tiba-tiba angin muson mengguyur Arizona, dan itu dibatalkan. Itu tidak dijadwal ulang. Dan pekerjaan istri saya benar-benar memindahkan kami kembali ke Pantai Timur, secara tidak terduga. Jadi, ada saat-saat di mana jika saya perlu berada di kota untuk acara besar atau serangkaian acara besar, atau untuk melakukan beberapa hal pengembangan bisnis, saya harus naik pesawat. Jadi mahal untuk terbang melintasi negara, hanya untuk urusan bisnis saya.

Katy Tukang Susu : Dan meskipun Greg dapat menangani biaya sehari-hari dalam menjalankan bisnis dengan baik, peristiwa eksternal akan berdampak besar pada labanya.

Greg Emas : Ada tahun di mana tampaknya ada panen vanili yang buruk di Madagaskar dan biaya ekstrak vanili naik seperti 600%. Itu terjadi lagi tahun ini dengan sarung tangan nitril, sarung tangan persiapan makanan. Kotak sarung tangan yang tahun lalu $3,50 sekarang menjadi sekitar $44 atau $45, hanya karena virus corona.

Katy Tukang Susu : Greg jelas tidak bisa mengendalikan harga vanila di Madagaskar atau biaya sarung tangan persiapan makanan selama pandemi. Namun dia mampu mengurangi beberapa biaya perbaikan truk yang berulang dengan menetapkan beberapa lokasi tetap, menjual kue pretzel di kios makanan daripada truk keliling.

Greg Emas : Kami memiliki lokasi musiman sementara di dalam beberapa stadion pelatihan musim semi dan di stadion sepak bola Phoenix Rising dan Phoenix Convention Center. Dan itu telah menjadi bagian besar dari cara kami menangani banyak hal yang tidak diketahui di dunia truk makanan yang jauh dari sekadar barang truk makanan.

Katy Tukang Susu : Tetapi bahkan strategi itu bukan tanpa masalah.

Greg Emas : Kami adalah truk makanan pertama di Phoenix yang mendapatkan tempat di bandara. Dan kami semua berada di puncak dunia dengan itu. Dan kemudian sebenarnya lokasi bandara itu ditutup. Itu tidak berhasil. Terminal itu berubah dari memiliki tiga penawaran layanan makanan menjadi sesuatu seperti 19 atau 22. Saya lupa. Dan tidak ada cukup bisnis untuk dilakukan. Jadi itu adalah pengingat lain untuk tetap rendah hati. Apa pun yang Anda pikirkan adalah hal yang pasti, apa pun yang Anda pikir dapat Anda harapkan, itu tidak dijamin.

Katy Tukang Susu : Terlepas dari pasang surut, bisnis Greg berjalan lebih lancar hari ini, dan dia punya lebih dari 57 sen di bank.

Greg Emas : Itu sampai pada titik di mana saya merasa seolah-olah saya dapat melakukan apa yang perlu saya lakukan untuk bisnis tanpa mengabaikan apa yang harus saya lakukan di rumah. Dan saya masih bisa hadir sebagai ayah dan sebagai suami.

Katy Tukang Susu : Dan masih ada yang istimewa saat menyerahkan kue pretzel yang baru dipanggang kepada pelanggan.

Greg Emas : Ada sesuatu yang ajaib ketika seseorang berada di sebuah acara truk makanan atau kebetulan berada di tempat kita berada pada hari itu, melihat truk itu, melihat Pretzel Kumis, melihat gambar pretzel dan berkata, “Ya Tuhan , ini adalah hal yang nyata!” Dan kemudian muncul dan mendapatkan pretzel. Dan itu lezat. Selain gimmick dan leluconnya, saya benar-benar menganggap serius bagian pretzelnya.

Katy Tukang Susu : Saat ini, truk makanan Greg adalah salah satu yang paling terkenal di Phoenix.

Pembicara 3 : Bisakah saya mendapatkan pretzel asli dan dua buah pretzel gula kayu manis?

Pembicara 4 : Saya mendapat semangkuk nasi ayam, nasi edamame terlarang, semangkuk nasi daging sapi dengan nasi terlarang ...

Howie Jeon : Nama saya Howie. Howie Jeon.

Katy Tukang Susu : Howie adalah pengusaha truk makanan lainnya. Meskipun dia berada di titik yang berbeda dalam perjalanan bisnisnya. Howie dan dua rekannya, Christopher Yu dan Jeffrey Fann, menjalankan operasi truk makanan mereka yang sukses, Yumpling, menjadi sebuah restoran permanen di Long Island City. Yumpling menjual makanan Amerika Taiwan: pikirkan pangsit, mangkuk nasi, dan ayam goreng Taiwan.

Howie Jeon : Makanan Taiwan, secara umum, dikenal dengan rasa yang sangat berani. Anda akan memiliki pengaruh makanan Cina, pengaruh Jepang, bahkan Portugis. Jadi, di Yumpling, kami mencoba memadukan rasa Taiwan tersebut dan menambahkan sentuhan Amerika.

Katy Tukang Susu : Pada tahun 2019, Howie dan dua rekannya memutuskan untuk mengembangkan bisnis truk makanan mereka yang sukses. Mereka mempertimbangkan untuk membuka lebih banyak truk, tetapi mereka sudah membayar untuk menyewa ruang dapur komersial untuk menyiapkan makanan yang cukup untuk satu truk. Jadi mengapa tidak membuka restoran?

Howie Jeon : Menyewa ruang dapur komersial di New York City jelas tidak murah, terutama untuk volume yang kami lakukan. Jadi kami menemukan bahwa dengan sedikit lebih banyak sewa, kami sebenarnya dapat membuka restoran dan menggunakan fasilitas tersebut untuk membantu mengoperasikan truk makanan kami. Dan kami juga akan memiliki restoran fisik sebagai sumber pendapatan kedua.

Katy Tukang Susu : Mereka menganggarkan restoran dengan hati-hati dan mengantisipasi kemungkinan mereka harus menghadapi biaya tak terduga saat muncul.

Howie Jeon : Kami menganggarkan sekitar, menurut saya, satu bulan hingga satu setengah bulan pelatihan sebelum kami benar-benar dibuka. Kami juga menganggarkan untuk modal kerja sekitar enam bulan. Kami juga membangun buffer tambahan 20% untuk seluruh anggaran kami untuk setiap pengeluaran mendadak.

Katy Tukang Susu : Kejutan pertama adalah butuh satu tahun penuh untuk menemukan lokasi di Long Island City.

Howie Jeon : LIC adalah salah satu lingkungan dengan pertumbuhan tercepat di seluruh New York. Dan karena itu, tuan tanah hanya ingin bekerja dengan pemilik restoran yang sudah mapan. Dan sekitar empat bulan pencarian, kami berada di tahap akhir negosiasi ruang restoran. Dan saat itulah, entah dari mana, Amazon mengumumkan bahwa mereka pindah ke lingkungan itu, dan begitu saja, sewa yang diminta meroket. Jadi dalam semalam, semuanya di luar kisaran harga kami.

Katy Tukang Susu : Dan mereka terus membayar untuk ruang dapur komersial selama waktu ini juga. Pada akhirnya, Amazon tidak pindah ke Long Island City.

Howie Jeon : Tapi sewa tidak benar-benar kembali ke bumi. Kami menemukan ruang kami saat ini dengan pergi dari pintu ke pintu, menanyakan setiap pemilik bisnis apakah mereka akan mempertimbangkan untuk menjual ruang mereka kepada kami. Kami melakukannya selama beberapa bulan, dan begitulah cara kami bisa masuk ke ruang kami saat ini.

Katy Tukang Susu : Dengan lokasi yang akhirnya diamankan, segalanya terlihat—sesaat.

Howie Jeon : Kami sangat gembira ketika pencarian akhirnya selesai, tetapi itu sebenarnya hanyalah awal dari mimpi buruk dari keseluruhan proses pembangunan. Menjelang akhir pembangunan, saat itulah kami menemukan pemilik sebelumnya secara ilegal memasang pipa gas dua inci di dalam restoran, meskipun pipa gas sebenarnya yang masuk dari permukaan jalan hanya satu inci. Jadi, dengan kata lain, ruang tersebut hanya memiliki kapasitas memasak dapur rumah yang kecil.

Katy Tukang Susu : Tidak ideal untuk restoran yang mencoba mengeluarkan pangsit sebanyak mungkin. Perlu waktu berbulan-bulan untuk menyelesaikan masalah saluran gas komersial di New York.

Howie Jeon : Kami menghabiskan, menurut saya, tambahan $30.000 atau lebih untuk memasang pipa gas baru ini secepat mungkin. Dan kemudian kami memberikan sentuhan akhir pada restoran. Kami mempekerjakan dan melatih staf baru kami untuk hari pembukaan. Kami membeli inventaris dan akan dibuka pada 21 Maret 2020.

Gubernur Cuomo : Jadi kami akan mengeluarkan perintah eksekutif hari ini, negara bagian New York untuk jeda.

Howie Jeon : Itu adalah hari Sabtu, dan kemudian hari Selasa sebelum kami mengadakan grand opening, New York City mengumumkan bahwa semua restoran akan tutup.

Gubernur Cuomo : Hanya bisnis penting yang akan berfungsi. Orang-orang dapat bekerja di rumah.

Katy Tukang Susu : COVID telah menghentikan grand opening Yumpling di jalurnya. Itu menghancurkan tim setelah berbulan-bulan berurusan dengan penundaan dan biaya tak terduga.

Howie Jeon : Pada saat itu, kami sudah lelah secara mental dan emosional. Jadi saya pikir saya ingat ketika saya mendengar berita itu, saya agak tertawa tidak percaya. Itu hanya serangkaian rintangan demi rintangan yang tidak pernah berakhir, mencoba membuka restoran ini. Dan pada dasarnya kami tidak bisa istirahat. Kami sampai pada kesimpulan, kasus terburuknya adalah, ini akan berlangsung hingga akhir 2020, bahkan melewati 2020. Dan jika itu terjadi, truk makanan dan restoran kami akan bangkrut jauh sebelum titik itu.

Katy Tukang Susu : Makan siang di Manhattan praktis tidak ada karena COVID. Jadi Yumpling akhirnya menangguhkan operasi truk makanan mereka sama sekali.

Howie Jeon : Saya akan mengatakan secara harfiah setiap hari selama penutupan awal, kami pikir ini mungkin saja. Kami sudah selesai untuk. Saya tahu akan hal ini, bahwa sejumlah besar restoran gagal di tahun pertama bisnis mereka, tergantung pada statistik. Saya pikir itu seperti, ada yang bilang, 30%, 50%. Memang, kami berada dalam situasi yang unik dengan COVID. Maksud saya, ini adalah jenis bencana sekali dalam satu abad, sekali seumur hidup, tetapi pada saat yang sama, jika kita menganggarkan lebih konservatif, kita akan memiliki lebih banyak cadangan uang tunai untuk digunakan. keluar dari shutdown dengan lebih lancar.

Katy Tukang Susu : Pada akhirnya, ketiganya memutuskan lebih masuk akal bagi mereka untuk menganggur dan menggunakan beberapa tabungan pribadi untuk tetap membayar sewa Yumpling.

Howie Jeon : Kami pikir jika kami dapat mengatasi badai ini dan restoran dapat dibuka kembali, kami dapat melewati ini.

Katy Tukang Susu : Untungnya, Yumpling dapat mengatasi COVID, dan restorannya buka untuk bisnis.

Howie Jeon : Kami telah berhasil bertahan melalui penundaan sembilan bulan dalam pembukaan, kemungkinan kebangkrutan, pandemi. Jadi saya pribadi, saya merasa sangat beruntung, sangat diberkati setiap hari, setiap kali saya berjalan melewati pintu.

Katy Tukang Susu : Howie dan mitranya bergerak ke fase bisnis berikutnya dengan apa yang mereka rasa adalah penganggaran yang lebih realistis.

Howie Jeon : Kami berpikir jauh lebih konservatif dalam hal berapa banyak uang yang harus dimiliki. Selalu melebihi anggaran. Modal kerja enam bulan di awal sepertinya cukup, tapi sekarang sepertinya minimal, itulah yang seharusnya Anda miliki. Mungkin sembilan bulan, hingga 12 bulan, mungkin jauh lebih aman. Jadi ke depan, saya pikir kami pasti akan menganggarkan lebih banyak untuk proyek-proyek masa depan.

Katy Tukang Susu : Howie Jeon adalah salah satu dari tiga pendiri Yumpling di Long Island City. Dan Greg Golden adalah pendiri Moustache Pretzels di Phoenix. Anda dapat menemukan tautan ke Yumpling and Moustache Pretzels di catatan acara dan di schwab.com/podcast.

Baik Greg Golden maupun Howie Jeon dengan hati-hati memikirkan anggaran mereka dan melakukan yang terbaik untuk memprediksi biaya apa yang harus mereka tanggung. Tetapi berkali-kali, mereka menghadapi biaya tak terduga yang menempatkan mereka pada posisi yang menantang. Hal-hal yang tidak terduga terjadi dalam bisnis dan kehidupan. Namun yang benar-benar menarik adalah bahwa terlepas dari keteraturannya, kita cenderung tidak menganggarkan dengan baik untuk frekuensi tinggi kejadian tak terduga dan unik yang dapat diprediksi muncul ketika menyangkut waktu, pola makan, atau uang kita.

Abby Sussman di sini untuk berbicara tentang bagaimana orang sering meremehkan biaya atau frekuensi kejadian luar biasa. Dan ini dapat menghasilkan kesalahan yang dapat diprediksi dan dihindari. Abby adalah profesor pemasaran di Booth School of Business Universitas Chicago.

Hai, Abby, terima kasih banyak telah hadir di sini hari ini.

Abigail Sussman : Katy, terima kasih banyak telah menerimaku. Saya sangat senang berada di sini dan menjadi bagian dari podcast ini.

Katy Tukang Susu : Saya ingin memulai dengan menanyakan tentang makalah yang saya sukai tentang bagaimana pengecualian adalah aturannya. Bisakah Anda menjelaskan apa artinya?

Abigail Sussman : Jadi pada dasarnya apa yang saya lihat dalam makalah ini adalah gagasan bahwa kita sering memiliki pengeluaran atau jenis barang, makanan yang kita makan, misalnya, dan ini adalah hal-hal yang kita tafsirkan hanya sekali, tetapi sebenarnya itu terjadi lagi dan lagi dan lagi. Dan kita cenderung memikirkan hal-hal ini, dan kita menganggarkan untuk itu dan kita memakannya seolah-olah itu hanya sekali. Jadi mereka tidak perlu terlalu peduli. Namun pada kenyataannya, mereka cenderung bertambah seiring waktu.

Katy Tukang Susu : Bisakah Anda menjelaskan studi favorit Anda tentang fenomena ini?

Abigail Sussman : Jadi saya punya makalah baru-baru ini yang keluar di JCR bersama Anna Paley dan Adam Alter. Dan dalam hal ini, yang kami lihat adalah data pelacakan diet. Jadi apa yang dapat kami lakukan dalam penelitian ini adalah kami benar-benar dapat mengkodekan seberapa sering orang makan makanan dalam konteks diet total mereka. Jadi apa yang kami temukan dalam penelitian ini adalah bahwa jika Anda mengonsumsi makanan yang jarang dimakan orang, orang-orang cenderung pertama-tama makan lebih banyak makanan ini dalam waktu makan tertentu, yang mungkin tidak terlalu mengejutkan karena mungkin makanan ini semacam lebih istimewa dengan cara lain. Tetapi apa yang juga kami temukan adalah jika Anda melihat apa yang mereka makan di kemudian hari, mereka cenderung makan lebih banyak di kemudian hari setelah makan makanan istimewa yang luar biasa ini saat makan siang. Jadi intuisi di sini adalah bahwa biasanya jika saya makan banyak makanan saat makan siang, katakanlah, saya akan makan malam yang lebih kecil.

Tapi apa yang terjadi dalam kasus makanan yang luar biasa adalah bahwa orang cenderung tidak merasa seperti mereka sudah makan berlebihan. Mereka merasa seperti, yah, saya makan berlebihan, tapi itu kue. Itu adalah sesuatu yang sedikit tidak biasa. Jadi saya tidak perlu memberi kompensasi saat makan malam. Saya tidak perlu menebusnya dengan makan lebih sedikit di kemudian hari.

Katy Tukang Susu : Mengapa kita melakukan itu? Mengapa kita meremehkan dan membelanjakan terlalu banyak untuk barang-barang luar biasa?

Abigail Sussman : Ya. Jadi banyak dari ini berkaitan dengan cara kita mengkategorikannya, bukan? Dan biasanya jika Anda memikirkan anggaran Anda, Anda dapat memikirkan fakta bahwa ketika saya pergi ke toko kelontong, saya biasanya menghabiskan sekitar $100, dan saya dapat memikirkan fakta bahwa ini akan menjadi pengeluaran yang berulang. Jadi saya harus benar-benar peduli dengan pengeluaran ini dan saya harus mengantisipasi bahwa itu akan berarti bagi anggaran saya. Jadi, jika pengeluaran belanjaan saya secara keseluruhan berubah dari $100 menjadi $150, itu akan sangat membebani anggaran saya, bukan?

Tetapi jika, sebaliknya, yang terjadi sebenarnya adalah makanan tambahan yang saya beli di toko kelontong, katakanlah, permen Halloween. Kemudian dalam hal ini, saya akan mengatakan, sebenarnya, itu bukan bagian dari anggaran belanjaan saya. Saya tidak akan memasukkannya ke dalam kategori itu. Saya akan memasukkannya ke dalam kategori yang berbeda. Dan kategori yang akan saya masukkan adalah kategori ad-hoc yang pada dasarnya mengatakan, ini hanya sekali. Jadi saya tidak perlu menyesuaikan anggaran belanjaan saya untuk minggu depan. Ini hanya satu kali pembelian Halloween, bukan? Jadi idenya menurut saya tidak terlalu penting.

Anda dapat memikirkan ... ada penelitian tentang uang per hari. Jadi ini idenya kalau pengeluarannya sangat kecil, jadi kalau saya hanya membeli secangkir kopi, mungkin saya tidak perlu mempedulikan itu dari diet saya, karena pasti saya minum secangkir kopi setiap hari, tapi itu nilai dolar yang sangat kecil. Jadi saya hanya bisa menuliskannya. Aku bisa membulatkannya. Anda dapat memikirkan pembelian luar biasa dengan cara yang hampir sama, kecuali pembelian luar biasa yang sangat kecil, pembelian yang sangat jarang terjadi di benak orang, dan itulah yang mendorong perilaku semacam ini.

Katy Tukang Susu : Dan bagaimana menurut Anda ini berkaitan dengan akuntansi mental, yang merupakan topik lain yang telah kita bahas di acara ini?

Abigail Sussman : Ya. Jadi ini sangat banyak tentang akuntansi mental. Jadi Anda dapat memikirkan, sekali lagi, menarik kembali ide kategorisasi ini dan bagaimana orang berpikir tentang uang dalam anggaran mereka dan menetapkan anggaran dari waktu ke waktu. Jika Anda memiliki, katakanlah, anggaran makanan atau anggaran belanjaan, Anda mungkin berusaha sangat keras untuk tetap berpegang pada anggaran tertentu itu. Namun dalam kasus penganggaran yang luar biasa, yang terjadi adalah orang cenderung lebih mau membuat pengecualian.

Jadi mereka berkata, “Lihat, ini bukan bagian dari salah satu kategori yang dianggarkan. Jadi saya akan membuat kategori baru untuk itu. Itu hanya akan menjadi hal satu kali dan itu tidak akan menjadi masalah.” Jadi, dalam beberapa hal, kita dapat berpikir tentang akuntansi mental yang dapat ditempa dengan cara yang berbeda sehingga orang-orang memalsukan akuntansi mental untuk mencapai tujuan mereka. Kadang sengaja, kadang tidak. Dan dalam hal ini, sebenarnya, itu tidak harus dimotivasi. Jadi bukan karena saya mencoba mencari cara untuk membelanjakan lebih banyak untuk hal khusus ini. Saya hanya benar-benar tidak percaya itu penting. Dan karena saya tidak memasukkannya ke dalam kategori alami — permen Halloween bukanlah biaya belanjaan. Mungkin saya membeli Rollerblade, dan saya tidak menganggap itu sebagai bagian dari anggaran olahraga atau anggaran pakaian. Sehingga tidak termasuk dalam salah satu kategori tersebut.

Dan saya hanya memutuskan bahwa uang itu akan datang dari tempat lain, dan itu akan baik-baik saja. Saya juga memiliki beberapa bukti bahwa Anda cenderung tidak mengingat pengeluaran ini juga. Jadi penganggaran mengharuskan Anda untuk dapat mengurangi pengeluaran ini, dan jika Anda tidak dapat mengingatnya kembali, Anda mungkin juga tidak akan melacaknya.

Katy Tukang Susu : Apa yang harus dilakukan orang secara berbeda jika mereka ingin membuat keputusan yang lebih baik, karena sekarang mereka tahu tentang penelitian Anda tentang kecenderungan ini, kita harus meremehkan dan membelanjakan terlalu banyak untuk barang-barang luar biasa?

Abigail Sussman : Jadi saya pikir hal utama yang harus dilakukan adalah memastikan bahwa apa pun yang Anda belanjakan, Anda mengakui bahwa itu adalah bagian dari sebuah kategori. Jadi Anda dapat berpikir untuk melakukan ini dengan dua cara berbeda. Jadi ada yang mengatakan, “Lihat, permen Halloween adalah bagian dari anggaran belanjaan saya. Jika saya membelanjakan lebih banyak untuk belanjaan saya bulan ini dibandingkan waktu lain, maka mungkin yang akan saya perhatikan adalah bahwa bulan ini saya membelanjakan lebih banyak karena permen Halloween, minggu depan saya membelanjakan lebih banyak karena ini Thanksgiving, bulan berikutnya saya membelanjakan lebih banyak karena ini Natal, bulan berikutnya, saya membelanjakan lebih banyak karena itu benar, Tahun Baru atau apa pun.”

Jadi hanya kemampuan untuk melihat pengeluaran agregat dan memastikan bahwa Anda tidak menarik apa pun akan menjadi sangat penting. Jadi Anda bisa melakukannya dengan memikirkan semua pengeluaran belanjaan ini, atau alternatifnya adalah dengan mengatakan, lihat, saya menyadari bahwa akan ada banyak hal yang hanya terjadi satu kali ini saja. Terkadang mereka akan secara alami mengasosiasikan dengan suatu kategori, tetapi terkadang tidak. Jadi mungkin alih-alih menetapkan ini ke kategori terdekat, alternatif lain adalah dengan mengatakan, "Biarkan saya membuat satu kategori anggaran yang hanya untuk hal-hal luar biasa semacam ini." Dan dengan begitu Anda memiliki uang saku, Anda memiliki kemampuan untuk melacak, dan Anda memiliki tempat untuk menaruhnya.

Katy Tukang Susu : Bagaimana awalnya Anda tertarik mempelajari topik ini?

Abigail Sussman : Alasan sebenarnya mengapa saya tertarik dengan penelitian ini adalah karena di kehidupan sebelumnya, saya bekerja sebagai analis keuangan dalam penelitian ekuitas, meneliti industri penerbangan. Dan apa yang saya pelajari ketika saya berada di sana adalah bahwa dari perspektif akuntansi, perusahaan seharusnya menarik pengeluaran ini dari laporan laba rugi mereka dan melaporkannya pada dasarnya di bawah garis. Dan ada intuisi bahwa ketika Anda memperkirakan pengeluaran untuk masa depan, Anda tidak seharusnya memasukkan hal-hal satu kali ini ke dalam perkiraan masa depan ini.

Katy Tukang Susu : Dengan melaporkannya di bawah garis, maksud Anda bahwa pengeluaran luar biasa tidak dimaksudkan untuk dipertimbangkan saat memperkirakan pendapatan masa depan perusahaan dan memperkirakan berdasarkan kinerja masa lalu?

Abigail Sussman : Ya. Sekarang, dalam konteks industri penerbangan, industri penerbangan berada dalam gejolak terus-menerus. Tapi apa yang saya amati adalah bahwa seperempat akan ada restrukturisasi, atau satu tahun akan ada restrukturisasi, dan kami akan mencabutnya dan melaporkannya di bawah garis. Jadi kami akan memperkirakan biaya seolah-olah itu tidak termasuk restrukturisasi tertentu. Tahun berikutnya, ada badai, dan itu adalah cuaca yang tidak biasa yang menyebabkan penundaan dan masalah yang tidak biasa bagi pendapatan mereka. Jadi kami hanya akan menariknya keluar dan mengasumsikan tingkat pendapatan yang berjalan, tidak termasuk sesuatu seperti badai. Dan kemudian tahun berikutnya ada beberapa masalah lain dengan landasan pesawat atau serikat pekerja atau apa pun itu. Jadi, salah satu hal yang menarik adalah, menurut saya, seberapa kuat intuisi ini untuk mengecualikan item-item semacam ini, bahkan sedemikian rupa sehingga sebenarnya dikodifikasikan dalam konteks prinsip-prinsip akuntansi ini.

Katy Tukang Susu : Itu sangat menarik. Apakah ada sesuatu yang Anda lakukan secara berbeda dalam hidup Anda sebagai akibat dari melakukan penelitian ini?

Abigail Sussman : Saya mungkin lebih baik dalam melacak dan mengenali hal-hal ini, atau setidaknya setiap kali saya gagal melacak salah satunya, menyadari bahwa mungkin akan ada hal lain yang akan gagal saya lacak di masa depan, dan hal-hal ini akan bertambah. . Jadi saya pikir mungkin untuk mengubah perilaku Anda sebagai akibat dari mengetahui hal ini. Dan saya pikir saya, alih-alih mengubah perilaku saya, saya menjadi sadar akan perilaku saya, yang menurut saya sering terjadi dalam konteks cerita perilaku semacam ini. Satu studi lain yang menurut saya layak disebutkan adalah makalah saya dengan Adam Alter, di mana kita melihat pengeluaran untuk hadiah ulang tahun. Kami melihat kasus hadiah ulang tahun ini di mana Anda akan berpikir, yah, orang-orang terus-menerus membeli hadiah ulang tahun. Ini bukannya tidak direncanakan, kan?

Jadi, Anda mungkin memikirkan pengecualian seperti radiator pecah. Bukan itu yang kami lihat di sini. Kami tidak melihat kejutan. Kami sedang melihat semacam pengeluaran yang tidak biasa yang direncanakan. Dan hadiah ulang tahun tentu sudah direncanakan. Dan di sini yang kami lakukan adalah pada dasarnya kami meminta orang untuk berpikir tentang membeli hadiah untuk ulang tahun teman mereka. Dan kami meminta mereka untuk memilih jam tangan dan memilih jam tangan yang harganya pasti … “Berapa banyak yang akan Anda keluarkan untuk jam tangan ini?” pada dasarnya, adalah pertanyaan. Dan kemudian dalam kondisi terpisah, kami memberi tahu orang-orang, Oke, sekarang pikirkan tentang hadiah ulang tahun yang telah Anda beli untuk orang-orang selama tahun sebelumnya dan pikirkan berapa banyak yang telah Anda habiskan untuk hadiah ulang tahun ini di tahun sebelumnya. Jadi dengan melakukan itu, yang kami lakukan pada dasarnya adalah membuat orang-orang mengelompokkan hadiah ulang tahun ini sebagai satu kategori pengeluaran, untuk menyadari bahwa sebenarnya mereka menghabiskan banyak uang untuk hadiah ulang tahun sepanjang tahun.

Dan kemudian kami memiliki kondisi ketiga yang berfungsi sebagai kontrol tambahan, yang membuat mereka berpikir tentang biaya transportasi sepanjang tahun, sehingga mereka juga dapat memikirkan, semacam, pengeluaran. And what we find is that by just reminding people to think about all of the times in the prior year when they’ve spent money on birthday presents, this actually leads them to spend less on this focal birthday present that they’re purchasing for a friend. And one of the reasons that I think that this study is so interesting is because it takes a context where you’d think people probably would be able to draw connections across something like a birthday present, and this is something that people have experience with. It’s not something that comes as a surprise, and yet people still, even in this context, display this tendency to sort of treat these as independent events. And so I think it’s interesting that you can overlay a particular technique to sort of mitigate this effect, but it doesn’t naturally happen if you’re not explicit about it.

Katy Milkman : That’s really interesting. I have to admit that it reminds me of a conversation I recently had with my husband about time, which I know isn’t something you studied, but feels like it fits this model where I was apologizing for needing to run to do something and not being able to help with childcare at that moment as a result and saying, “Well, it’s just, it’s because it’s teaching semester, and I’m in the middle of this crazy period with my MBA teaching.” And he was like, “Yeah, but Katy, it’s always something, right? It’s podcast season next, or your book is coming out, or there’s always some emergency. So don’t expect it to be any calmer in the future. I’ve lived through this with you.” And it was one of those moments where I was like, “Oh yes, it always feels like an exception.”

Abigail Sussman : I completely agree. I think that in the context of mental accounting, we’re usually talking about money, but there are a lot of natural connections between how people think about their time and the tendency to mentally account for time as well as for food. And so in my own research, I like to think about these sort of three parallel resources. Most of my research focuses on the money side of things, but I’m increasingly thinking about these different connections across money, time, and time and food. And so I completely agree with you and your husband’s intuition about this.

Katy Milkman : Really, it was his, and then he debiased me. It was very helpful. I was in your experiment.

Abigail Sussman : But has that changed your behavior?

Katy Milkman : Probably not, but it’s changed my tendency to expect change. So that’s helpful. It’s good to have reasonable and realistic expectations of life. Abby, thank you so much for taking the time to talk to me about this. I really appreciate it.

Abigail Sussman : Thank you so much for having me. It’s awesome to be here.

Katy Milkman : Abigail Sussman is an associate professor of marketing at the University of Chicago’s Booth School of Business. I have a link to her paper with Adam Alter on underestimating and overspending on exceptional expenses in the show notes and at schwab.com/podcast.

If you’ve been an investor for any length of time, you’ve seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments. On the Financial Decoder podcast, host Mark Riepe and his guests explore the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and financial plan. You can find it at schwab.com/financialdecoder or wherever you listen to podcasts.

While many people are good at following a budget for regularly occurring expenses, you can see how exceptional or special expenses can trip up your budget. Maybe you splurge on a special concert by a favorite artist. And the next week your phone stops working. You only buy a phone every couple of years, so you don’t think much of it and just shrug at your bad luck—another bill that was outside of your budget. Then your partner has a birthday coming up, and you realize, of course, that you need a gift. Looking at all of these expenses as part of a single category of non-recurring special expenses can help you better understand and forecast the future and budget for it effectively. And it can also help you prioritize the things you really want to spend your money on. The same applies to your time or your diet. Abby and her coauthors have proven that we have a tendency to treat things that we can label exceptional—like a busy period due to the start of school or a cake eaten at a friend’s wedding—as if they’re rare and not necessary to incorporate into our planning. But that’s a mistake because that busy period at the start of school is followed by another busy period due to a fall vacation. And then there’s the holidays, and so on. And when it comes to indulgent meals, there’s the wedding—and, sure, that’s special—but so is the office party that follows, the birthday the next week, the anniversary, and so on. When we recognize that although each exceptional event is unique, they are actually high frequency as a category, we can budget our money, our time, and our meals far more effectively.

You’ve been listening to Choiceology , podcast asli dari Charles Schwab. If you’ve enjoyed the show, we’d be really grateful if you’d leave us a review on Apple Podcasts. You can also follow us for free in your favorite podcasting app. And if you want more of the kinds of insights we bring you on Choiceology about how to improve your decisions, you can order my new book, How to Change:The Science of Getting From Where You Are to Where You Want to Be , or sign up for my monthly newsletter, Milkman Delivers , at katymilkman.com/newsletter.

Next time, you’ll hear about how arguing through problems helped Wilbur and Orville Wright in their quest for powered flight. And I’ll speak with my Wharton colleague Adam Grant about how constructive conflict can lead to positive outcomes. I’m Dr. Katy Milkman. Talk to you soon.

Speaker 8 : For important disclosures, see the show notes or visit schwab.com/podcast.

After you listen

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

" id="body_disclosure--media_disclosure--8056">

If you've been an investor for any length of time, you've seen the stock market react to unexpected events—whether the COVID pandemic, the subprime mortgage crisis, the dot-com bubble, or myriad smaller shocks. Nevertheless, you might be inclined to dismiss the likelihood of some other unforeseen circumstance to emerge and impact your investments.

• Choiceology' s sister show, Financial Decoder , explores the ways you can help guard against such blind spots when it comes to your portfolio and your financial plan.

Perhaps this scenario seems familiar. Let's say you generally do a good job of sticking to your monthly budget, but a rare opportunity arises—maybe a favorite musical artist is in town, or you've been invited to a friend’s 25th anniversary event—and you blow past your regular spending limit. It's all right—you’ll just have to tighten your belt a bit next month. But then your phone stops working, and you have to buy a new model. And now your car needs an expensive repair. Again, these are not ordinary expenses, so you chalk it up to life and go back to your usual budget. And then the invitation to a destination wedding arrives …

In this episode of Choiceology with Katy Milkman , we explore a common error around the way individuals and organizations categorize seemingly exceptional expenses.

Food trucks have come a long way since their humble beginnings as purveyors of meat pies and coffee for day laborers. Today, there’s a stunning variety of culinary options:from simple french fries to French haute cuisine, from ice cream to iced lattes, from Vietnamese pho to Mongolian pot stickers. And while these businesses may seem relatively straightforward to run, food trucks and small restaurants run into their fair share of unexpected costs.

You hear from two food truck entrepreneurs. Greg Golden runs the delightful Mustache Pretzels, which he built from the ground up in Phoenix, Arizona. Greg was confident in his idea and his product but quickly ran into a series of financially painful setbacks on his way to a thriving business.

Howie Jeon started his food truck business, Yumpling, with two partners and found success providing Taiwanese-inspired dumplings and other fusion fare to the lunch crowd in Manhattan. But when it came time to expand into a permanent brick-and-mortar restaurant, Howie and his partners faced a litany of challenges, not least of which was a global pandemic.

Abigail Sussman joins Katy to discuss the ways in which we tend to dismiss or miscategorize expenses that fall outside of our regular budgets. These categorization errors can have a profound impact on businesses large and small—and also on personal budgets. You’ll hear about strategies to help deal with this tendency and to better prepare for expenses that seem exceptional but are often inevitable.

Abigail Sussman is an associate professor of marketing at the University of Chicago Booth School of Business. You can read her research paper with Adam Alter titled "The Exception Is the Rule:Underestimating and Overspending on Exceptional Expenses" for more information on the phenomenon.

Choiceology  is an original podcast from Charles Schwab.

If you enjoy the show, please leave a rating or review on Apple Podcasts.