Memahami Federal Reserve dan Suku Bunga

Kredit Gambar:Bet_Noire/iStock/GettyImages

Federal Reserve Bank, yang merupakan bank sentral Amerika Serikat, memiliki tanggung jawab untuk menjaga kesehatan perekonomian di Amerika Serikat. Tujuannya adalah untuk memaksimalkan lapangan kerja dan menjaga tingkat inflasi yang stabil.

Salah satu alat moneter yang digunakan The Fed untuk mengendalikan aktivitas ekonomi adalah suku bunga. Berikut cara The Fed menggunakan suku bunga untuk memengaruhi perubahan perekonomian AS.

Federal Reserve Bank Mengontrol Suku Bunga

Jika perekonomian sedang lesu dan tingkat pengangguran meningkat, The Fed harus mengambil tindakan moneter untuk merangsang aktivitas ekonomi dan meningkatkan pasar tenaga kerja untuk mendapatkan pekerjaan. Di sisi lain, jika perekonomian menjadi terlalu panas dan inflasi mendorong harga naik, The Fed mempunyai tanggung jawab untuk memberlakukan kebijakan moneter untuk mendinginkan perekonomian dan mengendalikan inflasi.

Federal Reserve Bank mempengaruhi pasar suku bunga dengan mengendalikan suku bunga dana federal, yaitu suku bunga yang dibebankan bank satu sama lain untuk meminjamkan dana jangka pendek semalaman guna memenuhi persyaratan cadangan. Dewan Gubernur Sistem Federal Reserve menggunakan Komite Pasar Terbuka Federal untuk membuat keputusan mengenai tingkat suku bunga. Komite ini bertemu delapan kali setiap tahun untuk menetapkan kisaran target suku bunga dana federal.

Perubahan suku bunga dana fed fund akan mempengaruhi pasar suku bunga lainnya, seperti hipotek, pinjaman pribadi, kartu kredit, dan suku bunga utama bank. Suku bunga utama adalah suku bunga yang dibebankan bank kepada nasabahnya yang paling memenuhi syarat dengan risiko paling rendah. Umumnya, suku bunga utama adalah tiga poin persentase di atas suku bunga dana federal. Pelanggan dengan risiko lebih besar akan membayar poin persentase lebih tinggi di atas suku bunga dana fed fund.

Mengubah Suku Bunga Dana Federal

Seringkali, The Fed akan menyesuaikan suku bunga dana fed fund dengan kenaikan seperempat poin. Namun, The Fed dapat menaikkan atau menurunkan suku bunga dana fed fund sebesar setengah poin jika mereka merasa diperlukan kenaikan suku bunga yang lebih agresif.

Misalnya saja, pandemi virus corona baru-baru ini menimbulkan kekacauan pada perekonomian. Banyak bisnis tutup, dan banyak orang kehilangan pekerjaan. Hal ini menyebabkan pemerintah AS mencoba mengganti kerugian ini dengan mengeluarkan cek stimulus. Masuknya uang ke dalam sistem ini menyebabkan perekonomian menjadi terlalu panas, sehingga menimbulkan masalah pada rantai pasokan semua jenis barang dagangan dan komoditas. Peningkatan permintaan ini menyebabkan peningkatan inflasi yang pesat.

Akibatnya, Jerome Powell, Ketua Federal Reserve Bank, mengumumkan bahwa The Fed sedang mempertimbangkan kenaikan suku bunga fed fund sebanyak seperempat poin dan bahkan mungkin kenaikan satu setengah poin.

Federal Reserve Bank menggunakan perubahan suku bunga untuk menstimulasi perekonomian yang lesu atau untuk mendinginkan perekonomian yang terlalu panas dan memperlambat inflasi.

Suku Bunga Mempengaruhi Perekonomian AS

Menaikkan suku bunga akan membuat konsumen dan perusahaan meminjam uang menjadi lebih mahal. Akibatnya, hal ini mengurangi permintaan dan memperlambat aktivitas ekonomi.

Kenaikan suku bunga berarti perusahaan memerlukan biaya lebih besar untuk meminjam uang guna membayar ekspansi. Oleh karena itu, kenaikan suku bunga akan memperlambat laju investasi dan perluasan fasilitas manufaktur suatu perusahaan.

Sebaliknya, penurunan suku bunga membuat proyek lebih layak secara ekonomi dan perusahaan lebih bersedia meminjam uang dan berinvestasi. Hal ini menyebabkan lebih banyak pasokan barang, sehingga menurunkan harga, dan meningkatkan ketersediaan lapangan kerja, sehingga mengurangi tingkat pengangguran.

Perubahan Suku Bunga Berdampak pada Konsumen

Perubahan suku bunga memengaruhi suku bunga pinjaman dan imbal hasil rekening tabungan.

Lembaga keuangan menggunakan suku bunga dana fed fund sebagai patokan untuk menentukan harga produk mereka. Hal ini mencakup suku bunga pada jalur kredit ekuitas rumah, kartu kredit bergulir, dan pinjaman mobil.

Perubahan suku bunga dapat memengaruhi keputusan besar Anda, seperti mengambil hipotek untuk membeli rumah, membeli mobil, dan bahkan cara Anda menabung untuk membayar pendidikan perguruan tinggi.

Ketika konsumen membeli lebih banyak rumah, permintaan akan perabotan dan peralatan rumah tangga meningkat, sehingga meningkatkan permintaan terhadap perekonomian. Suku bunga yang lebih tinggi juga mempengaruhi keputusan pemberi pinjaman, yang mungkin menurunkan kesediaan mereka untuk menyetujui pinjaman.

Lembaga keuangan juga menggunakan suku bunga dana fed fund untuk menetapkan suku bunga pada rekening tabungan, obligasi, rekening pasar uang, dan sertifikat deposito. Kenaikan suku bunga mendorong masyarakat untuk menabung lebih banyak.