Apakah Sertifikat Deposito Dianggap sebagai Jaminan?

Di Amerika., sekuritas didefinisikan sebagai kontrak di mana satu pihak menginvestasikan uang dengan pihak lain dan mengharapkan pengembalian. Sertifikat deposito jatuh di bawah istilah definisi yang luas, dan CD pialang yang diterbitkan bank diperdagangkan sebagai sekuritas. CD bank biasa tidak diatur sebagai surat berharga.

CD adalah perjanjian deposito berjangka antara individu dan bank yang melibatkan deposan yang menyerahkan dana ke bank untuk jangka waktu yang telah ditentukan dengan imbalan tingkat bunga tertentu.

Sejarah Sekuritas

Versi awal sekuritas yang dikenal sebagai annua ada di zaman Romawi, dan pada abad ke-13 pedagang sekuritas di London harus memiliki lisensi. Di Amerika., Massachusetts mulai mengatur sekuritas pada tahun 1852, dan pada tahun 1911 Kansas mengesahkan undang-undang yang mewajibkan lisensi sekuritas dan pedagang. Setelah kehancuran Wall Street tahun 1929 dan dimulainya Depresi Hebat, Kongres mengesahkan Undang-Undang Sekuritas tahun 1933. Undang-undang tersebut mengharuskan sebagian besar sekuritas didaftarkan saat pertama kali diterbitkan dan tindakan-tindakan selanjutnya pada tahun 1930-an dan 1940-an menambahkan lapisan regulasi lebih lanjut.

Jenis CD

CD bank standar membayar pemegang rekening tingkat pengembalian yang ditetapkan selama periode waktu tertentu. Klien yang menarik dana selama jangka waktu CD dikenakan penalti yang menghabiskan bunga yang diperoleh dan dapat mengurangi pokok. Beberapa CD bank memiliki tarif variabel, dan yang lain mengizinkan klien untuk menaikkan suku bunga sekali selama jangka waktu jika suku bunga umum naik. CD bebas penalti memungkinkan pelanggan untuk menarik dana kapan saja tanpa penalti. CD pialang dijual oleh bank langsung ke perusahaan investasi, yang memasarkannya sebagai surat berharga kepada nasabah.

Manfaat

Federal Deposit Insurance Corp. menjamin saldo CD yang diterbitkan bank hingga $250, 000, per 2010. Cakupan FDIC mencakup semua rekening deposito yang dimiliki oleh seorang individu di satu bank. Rekening yang dimiliki bersama memiliki cakupan dua kali lipat karena setiap pemilik menikmati $250, 000 perlindungan, dan penerima manfaat bayar-on-kematian menikmati cakupan yang sama. Orang dapat membuka CD dan akun lain di beberapa bank untuk memaksimalkan perlindungan FDIC, dan CD yang disimpan di akun pialang memungkinkan pemegang akun untuk memperluas cakupan lebih jauh.

Jangka waktu

Umumnya, CD jangka panjang membayar tarif yang lebih tinggi daripada CD jangka pendek kecuali bank mengantisipasi siklus deflasi. Bank menjual CD yang bertahan antara satu hari dan beberapa tahun, meskipun kerangka waktu tipikal adalah enam bulan, sembilan bulan, satu tahun, dua tahun lima tahun. Beberapa CD yang dirancang untuk digunakan dalam rekening pensiun individu tidak memiliki kerangka waktu atau tingkat bunga yang ditetapkan. CD IRA dikenakan penalti IRS jika ditarik sebelum usia 59 1/2.

Peringatan

Banyak investor konservatif membeli CD pialang yang menawarkan pengembalian lebih tinggi daripada bank lokal. CD broker adalah sekuritas dan banyak yang memiliki fitur panggilan, yang memungkinkan penerbit untuk mengakhiri kontrak lebih awal. Dalam lingkungan tingkat penurunan, emiten sering menggunakan fitur call yang merugikan pemegang rekening.

Beberapa broker mempromosikan asuransi FDIC sebagai perlindungan bagi orang yang membeli CD dari bank yang bermasalah, tetapi jika bank gagal dan asetnya dijual ke bank lain, FDIC tidak mengharuskan bank tersebut untuk menegakkan ketentuan CD.