Tantangan &Keterbatasan Peramalan Keuangan

Kesalahan umum adalah menelusuri terlalu dalam dan mencoba memperkirakan terlalu banyak item baris.

Peramalan keuangan dilakukan untuk berbagai alasan, seperti memproyeksikan penjualan yang diharapkan untuk menyesuaikan tingkat kapasitas, atau sebagai bagian dari pengelolaan anggaran. Kreditur seringkali memerlukan laporan keuangan historis dan prakiraan saat melakukan analisis kredit awal dan berkelanjutan mereka. Laporan keuangan yang diproyeksikan juga digunakan untuk menyiapkan penilaian bisnis, yang mungkin diperlukan untuk tujuan pelaporan keuangan, perencanaan perumahan, merger dan akuisisi, atau bahkan litigasi perusahaan. Mempersiapkan prakiraan keuangan memerlukan analisis yang kompleks, yang tunduk pada sejumlah keterbatasan dan tantangan.

Akurasi Data Historis

Peramalan keuangan sering dilakukan dengan menggunakan hasil historis sebagai proksi untuk masa depan. Anda dapat melakukan ini dengan menganalisis laporan laba rugi historis dan item neraca untuk tren, seperti tren pertumbuhan, dan menerapkan angka-angka ini ke depan. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan mencapai pertumbuhan stabil rata-rata 5 persen per tahun selama lima tahun terakhir, Anda dapat memperkirakan penjualan tahun depan menggunakan tingkat pertumbuhan 5 persen. Sementara banyak digunakan, pendekatan ini bisa bermasalah. Jika hasil perusahaan tidak menentu dari tahun ke tahun, rata-rata historis mungkin tidak memberikan indikasi yang baik untuk masa depan. Jika perusahaan adalah perusahaan baru, hasil historis mungkin tidak tersedia sama sekali. Tambahan, kondisi pasar eksternal dapat mempengaruhi hasil keuangan dengan cara yang tidak dapat ditangkap dengan menganalisis hasil historis.

Jangka waktu

Semakin lama jangka waktunya, semakin sulit untuk memperkirakan hasil keuangan secara akurat. Memprediksi hasil keuangan tahun depan lebih mudah daripada memperkirakan angka untuk dekade mendatang. Sebagai contoh, jika Anda mengekstrapolasi tren menggunakan data historis lima tahun sambil menyiapkan proyeksi keuangan 10 tahun, penerapan tren lima tahun kemungkinan akan lebih rendah ke periode 10 tahun. Semakin banyak waktu berlalu, kemungkinan terjadinya peristiwa yang dapat mempengaruhi hasil keuangan perusahaan meningkat. Pangsa pasar dapat meningkat atau menurun, atau kondisi ekonomi dapat berubah secara substansial. Sebagai aturan umum, periode proyeksi yang lebih pendek lebih akurat.

Masalah Dengan Data Masukan

Selain menggunakan data historis, peramalan sering dilakukan dengan menggunakan analisis linier, yang mematok kinerja keuangan masa depan ke berbagai variabel dependen yang berkorelasi dengan angka keuangan yang mendasarinya. Ini bisa sangat bermasalah -- paling baik ditangkap oleh ekspresi sampah di, sampah keluar. Keandalan perkiraan Anda hanya sebaik input yang digunakan untuk menghitungnya. Ini menyisakan ruang untuk kesalahan yang disebabkan oleh kesalahan yang dibuat dalam mengumpulkan atau menafsirkan data, atau kesalahan manusia dalam memasukkan data ke dalam model peramalan. Juga, manusia tunduk pada berbagai bias, seperti bias konfirmasi, yang terjadi ketika penilaian peramal dicondongkan oleh gagasan yang cenderung tentang hasil yang diproyeksikan. Hal ini dapat menyebabkan peramal terlalu menekankan pada item data yang kurang relevan, atau sebaliknya.

Peristiwa Tak Terduga

Bahkan jika Anda melakukan metode peramalan kuantitatif dan kualitatif dengan sempurna, tidak mungkin untuk meramalkan hal-hal yang tidak terduga. Unsur-unsur ini dapat bervariasi di alam, tetapi dapat menjadi risiko berdasarkan persaingan, ekonomi, dan guncangan eksternal ke pasar. Sebagai contoh, setelah bertahun-tahun tumbuh, Blockbuster dibutakan oleh kinerja Netflix, yang sangat cepat mengikis pangsa pasar dan penjualan Blockbuster. Gerai ritel dapat membuka lokasi baru dan memproyeksikan pertumbuhan keuangan yang kuat, hanya untuk memiliki pesaing langsung yang terbuka di seberang jalan, mempengaruhi penjualan dan pendapatan.

Lebih-lebih lagi, acara Black Swan dapat dengan mudah membuat prakiraan keuangan yang disiapkan dengan baik menjadi usang. Peristiwa Black Swan adalah kejadian yang sangat tidak mungkin terjadi, menunjukkan tiga faktor -- tidak mungkin untuk diprediksi, membawa dampak yang sangat besar, dan nilai kejutannya menakjubkan, karena orang tidak pernah bisa membayangkan peristiwa seperti itu terjadi.