5 Reksa Dana Dividen Menghasilkan 3% atau Lebih

Pelopor

• Aset yang dikelola: $35,1 miliar
• Hasil dividen: 3,6%
• Pengeluaran: 0,08%

Vanguard memulai daftar reksa dana dividen ini dengan strategi indeks dividen dasar. NS Dana Indeks Hasil Dividen Tinggi Vanguard (VHYAX, $23,05) cukup melacak Indeks Hasil Dividen Tinggi FTSE, yang mewakili perusahaan yang terdaftar di AS (tidak termasuk perusahaan real estat) dengan hasil dividen di atas rata-rata berdasarkan FTSE All-World Index.

Berkat kurangnya manajemen aktif, VHYAX adalah salah satu strategi investasi dividen termurah yang ditawarkan. Dengan rasio pengeluaran hanya 0,08% – atau hanya $8 dengan $10, 000 investasi – dan hasil saat ini jauh di utara 3%, Vanguard telah menemukan kombinasi yang kuat antara biaya rendah dan pengembalian yang solid.

Mengawasi risiko penting di sini, karena hanya mengejar hasil tinggi dapat menyebabkan investasi di perusahaan dengan fundamental yang buruk. Namun, Analis Morningstar Venkata Sai Uppaluri mencatat bahwa "meskipun tidak menyaring kualitas dan mungkin memiliki beberapa perusahaan dengan fundamental yang lemah, itu memiliki eksposur terbatas terhadap risiko spesifik perusahaan." Risiko itu semakin berkurang berkat portofolio luas dari hampir 400 perusahaan berkapitalisasi besar. Juga, Pendekatan pembobotan kapitalisasi pasar VHYAX, di mana perusahaan ditimbang menurut ukuran pasar relatif mereka, "membantu mengurangi omset, " di mana biaya perdagangan dapat membebani kinerja. Kepemilikan teratas termasuk blue chips yang membayar dividen seperti JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) dan Procter &Gamble (PG).

Karena VHYAX menargetkan nama-nama besar yang tumbuh lebih lambat tetapi menghasilkan lebih tinggi, mungkin tertinggal di belakang dana yang lebih berorientasi pada pertumbuhan di pasar bull. Tetapi strategi ini bertahan dengan baik selama periode datar dan penurunan. Reksa dana ini baru mulai diperdagangkan pada tahun 2019, tetapi versi yang diperdagangkan di bursa meningkat lebih dari 10% berdasarkan total pengembalian (harga ditambah dividen) pada tahun 2011, sedangkan S&P 500 memberikan total pengembalian 2% atas kinerja harga tetap.

Pelajari lebih lanjut tentang VHYAX di situs penyedia Vanguard.

2 dari 5

Fidelity Capital &Income Fund

Kesetiaan

• Aset yang dikelola: $12,0 miliar
• Hasil SEC: 3,6%*
• Pengeluaran: 0,69%

NS Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, $9,17) secara teknis adalah dana obligasi, tetapi juga membayar pendapatan dividen berkat sekitar 20% slug ekuitas.

FAGIX juga merupakan pelajaran dalam risiko dan penghargaan. Sementara dana tersebut telah mengungguli banyak rekan-rekannya di kategori dana obligasi hasil tinggi AS, itu dilakukan dengan mengambil risiko yang jauh lebih besar.

Fidelity Capital &Income tidak menghindar dari hutang berkualitas rendah, bahkan sekuritas gagal bayar dan perusahaan dengan neraca yang tidak menguntungkan. Volatilitas yang lebih tinggi dari obligasi berkualitas lebih rendah telah menghasilkan standar deviasi 10 tahun sebesar 7,40, jauh di atas rata-rata kategori 5,84. (Standar deviasi mengukur seberapa banyak dana berfluktuasi naik turun. Semakin tinggi angkanya, perjalanan yang bergelombang.) Untuk melihat rollercoaster ini dalam pengembalian tahunan, pertimbangkan bahwa dana tersebut turun 32% pada tahun 2008 kemudian melonjak 72% pada tahun 2009.

Sementara FAGIX agresif, Analis Senior Morningstar Eric Jacobson mencatat bahwa manajer dana, Mark Notkin, telah terbukti mahir dalam memilih perusahaan dan mengukur kapan harus beralih dari utang yang dinilai terlalu tinggi ke ekuitas yang tertekan. Portofolio sahamnya saat ini dipimpin oleh Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) dan pengolah daging Brasil JBS SA (JBSAY).

Selama Anda merasa nyaman dengan risiko dan memiliki cakrawala waktu yang cukup lama untuk mengatasi setiap tetes, FAGIX bisa menjadi dana pendapatan yang menguntungkan. Lebih baik lagi:Ini sebenarnya adalah pembayar dividen bulanan.

* Hasil SEC mencerminkan bunga yang diperoleh setelah dikurangi biaya dana untuk periode 30 hari terakhir dan merupakan ukuran standar untuk dana obligasi dan saham preferen.

Pelajari lebih lanjut tentang FAGIX di situs penyedia Fidelity.

3 dari 5

Portofolio Infrastruktur Terdaftar Global Lazard Terbuka

Lazard

• Aset yang dikelola: $7,1 miliar
• Hasil dividen: 4.8%
• Pengeluaran: 1,21%

NS Portofolio Infrastruktur Terdaftar Global Lazard Terbuka (GLFOX, $13.81) dana menggunakan stabilitas perusahaan infrastruktur, seperti stok utilitas dan operator jalan tol, untuk menghasilkan hasil yang stabil.

"Industri ini diatur dan perusahaan biasanya memiliki aset yang beroperasi di lingkungan monopoli, " Analis Senior Morningstar Patricia Oey mengatakan. "Dengan demikian, mereka cenderung memiliki harga yang stabil, permintaan stabil, dan karenanya pendapatan yang stabil untuk mendukung dividen yang sehat."

GLFOX menggunakan apa yang disebutnya sebagai strategi "Infrastruktur Pilihan" yang berfokus pada perusahaan yang memiliki aset infrastruktur fisik dan memenuhi kriteria "pilihan" tertentu, seperti profitabilitas, umur panjang dan kepastian pendapatan. Perusahaan-perusahaan ini kemudian diberi peringkat berdasarkan diskon penilaian mereka dengan perusahaan termurah yang membentuk landasan portofolio, kata Oey.

Menjadi dana "global", hampir tiga perempat dari portofolio diinvestasikan secara internasional, dengan potongan terbesar yang berasal dari Eropa. 20% aset lainnya diinvestasikan dalam saham AS, dan sisanya disimpan dalam bentuk tunai. Konsentrasi GLFOX di Eropa Barat, utilitas dan jalan tol dapat menimbulkan risiko, Oey mengatakan, tapi dia merasa manajernya disiplin, pendekatan yang berfokus pada kualitas dan berbasis nilai harus mengurangi hal ini.

Ini memiliki portofolio berukuran sedang di mana reksa dana terkait, dengan hanya lebih dari 30 kepemilikan saat ini, meskipun telah diketahui menyimpan hingga 50 nama. Kepemilikan teratas termasuk orang-orang seperti National Grid (NGG) dan Norfolk Southern (NSC).

Selama sebulan terakhir, Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open telah bertahan sedikit lebih baik daripada rekan-rekannya dan pasar yang lebih luas. Sementara itu, penurunannya telah melebarkan imbal hasil menjadi hampir 5%, yang sangat tinggi di antara reksa dana dividen.

Pelajari lebih lanjut tentang GLFOX di situs penyedia Lazard.

4 dari 5

Laksamana Indeks Real Estat Vanguard

Pelopor

• Aset yang dikelola: $66,6 miliar
• Hasil dividen: 3,6%
• Pengeluaran: 0,12%

NS Laksamana Indeks Real Estat Vanguard (VGSLX, $117,66) adalah dana Vanguard lain dengan hasil yang mengesankan, dengan yang satu ini berfokus pada perwalian investasi real estat (REITs). Perusahaan yang biasanya ramah dividen ini memiliki dan terkadang mengoperasikan real estat mulai dari gedung perkantoran hingga mal hingga hotel dan banyak lagi. Mereka dibebaskan dari membayar pajak pendapatan federal, tapi sebagai gantinya, mereka harus membagikan setidaknya 90% dari penghasilan kena pajak mereka kembali kepada investor dalam bentuk dividen.

Karena REIT cenderung berbaris ke drummer yang berbeda dari saham dan obligasi, reksa dana dividen yang berfokus pada real estat seperti VGSLX dapat memberikan beberapa diversifikasi pada portofolio saham dan obligasi.

Laksamana Indeks Real Estat Vanguard, dengan aset lebih dari $66 miliar dan hanya 0,12% dalam pengeluaran tahunan, adalah salah satu dana real estat terbesar dan termurah. Biaya rendahnya telah membantunya melampaui lebih dari tiga perempat rekan-rekannya dalam 15 tahun terakhir, termasuk dana REIT yang dikelola secara aktif.

Direktur Morningstar Ben Johnson mengatakan pelacakan dekat VGSLX terhadap indeksnya, omset rendah dan diversifikasi di seluruh sektor properti telah membuatnya mendapatkan peringkat proses di atas rata-rata pada skala Morningstar. Lebih-lebih lagi, "Dalam kerangka peringkat baru kami, yang lebih menekankan pada biaya, Kelembagaan dana, Laksamana, dan kelas saham dana yang diperdagangkan di bursa telah mendapatkan peningkatan ke Peringkat Analis Morningstar untuk Emas dari Perak."

VGSLX saat ini memiliki 185 kepemilikan, termasuk infrastruktur telekomunikasi seperti REIT American Tower (AMT), pemilik real estat logistik-dan-rantai pasokan Prologis (PLD) dan pusat data REIT Equinix (EQIX).

Pelajari lebih lanjut tentang VGSLX di situs penyedia Vanguard.

5 dari 5

Dana Amerika Dana Pendapatan Amerika F1

Dana Amerika

• Aset yang dikelola: $102,6 miliar
• Hasil dividen: 3.5%
• Pengeluaran: 0,63%

Seperti namanya, Dana Amerika Dana Pendapatan Amerika F1 (IFAFX, $20.60) bertujuan untuk mendapatkan penghasilan terlebih dahulu, apresiasi modal kedua. Hasil akhir 12-bulannya secara konsisten berada di 20% teratas dari semua kategori "alokasi" (bagian obligasi, dana sebagian) sejak 2009.

Untuk memberikan pendapatan saat ini, manajer dana berinvestasi terutama dalam saham dividen (setidaknya 60% dari portofolio) dan obligasi yang membayar bunga. “Dari sisi pemerataan, saham harus menghasilkan setidaknya 3% untuk dipertimbangkan untuk pembelian, dan manajer dapat menambahkan nama yang menghasilkan 2,7% atau lebih tinggi, " tulis Analis Senior Morningstar Greg Carlson. Dia menunjukkan bahwa ini telah menyebabkan bias nilai, yang telah membebani pengembalian dana secara keseluruhan dalam beberapa tahun terakhir.

Daripada mengejar perusahaan yang bermasalah secara finansial untuk memenuhi target hasil mereka, Manajer dana IFAFX telah pergi ke luar negeri, di mana hasil mungkin lebih tinggi tanpa mengorbankan kualitas. Sekitar seperempat dari kepemilikan dana tersebut berbasis di luar AS, dengan Inggris menjadi mayoritas di lebih dari 8%. Kepemilikan teratas saat ini didominasi oleh perusahaan Amerika, termasuk Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase dan CME Group (CME).

Di sisi ikatan, yang membuat hanya di bawah 25% dari aset dana saat ini, IFAFX telah dikenal bersandar pada obligasi korporasi berkualitas rendah dan sekuritas yang didukung agensi, meskipun para manajer telah mengurangi risiko sejak krisis keuangan. Saat ini, lebih dari setengah portofolio obligasi berada di Treasuries atau utang dengan peringkat AAA (peringkat tertinggi), meskipun kira-kira seperempatnya dalam obligasi sampah.

Kiplinger nikmat reksa dana yang dapat Anda beli tanpa biaya transaksi. Sementara saham paling dasar (daftar AMECX kelas A) memiliki beban penjualan maksimum 5,75%, investor yang menggunakan beberapa broker online, termasuk Fidelity dan Schwab, dapat membeli IFAFX, yang merupakan kelas berbagi F1 tanpa beban.

Pelajari lebih lanjut tentang IFAFX di situs penyedia Dana Amerika.