Nilai Tabungan Tangguhan Pajak

Kadang-kadang, kami dalam permainan keuangan pribadi pandai memberi tahu Anda apa yang harus dilakukan tetapi tidak mengapa. Begitu banyak saran kami yang jelas:Simpan uang Anda, jangan mengambil pinjaman gaji dan jangan membeli turunan dengan nama lucu. Sehat, duh.

Terpikir olehku, Namun, bahwa saya selalu memberi tahu orang-orang untuk memanfaatkan 401(k) mereka, Roth IRA dan akun pensiun lainnya, apakah mereka menerima kecocokan majikan atau tidak, tapi masih jauh dari jelas mengapa ini adalah ide yang bagus. Faktanya, itu tidak sepenuhnya jelas bagi saya sampai saya menyelesaikan matematika.

Jika Anda tidak ingin berjinjit melalui taman angka dengan saya, Saya benar-benar mengerti. Pesan yang dibawa pulang adalah: Kecuali Anda menghasilkan cukup uang untuk memaksimalkan semua akun Anda yang diuntungkan pajak (401(k), IRA , 529, HSA , dan sejenisnya), jarang masuk akal untuk melakukan investasi di luar mereka.

Temui Alice dan Bob

Mari kita ciptakan dua investor hipotetis, Alice dan Bob. Alice memiliki 401 (k) tanpa kecocokan majikan. Bob menggunakan rekening perantara kena pajak biasa untuk tabungan pensiunnya. Keduanya termasuk dalam kelompok pajak 25%.

Tahun ini, Alice dan Bob masing-masing mampu menghemat $10, 000 dalam pembayaran dibawa pulang. Itu berarti Alice dapat menempatkan $13, 333 di 401 (k), karena dia tidak perlu membayar pajak penghasilan 25% atas uang itu sebelum menyumbangkannya. Sementara itu, Bob membayar pajaknya dan memasukkan $10, 000 ke akun pialangnya. Berikut klasemennya:

2011 Alice$13, 333Bob$10, 000

Sepertinya Alice ada di depan, tapi dia tidak, karena uangnya belum dikenakan pajak dan uang Bob sudah.

Sekarang mari kita asumsikan, demi kesederhanaan, bahwa Alice dan Bob yang malang tidak pernah memberikan kontribusi lain, tetapi uang mereka bertambah 5% per tahun selama 30 tahun. Ah, masa depan! Mari lihat:

2041 Alice$57, 626Bob$30, 175

Hmm, sepertinya Alice lebih jauh di depan tapi mungkin itu masih ilusi, karena dia belum membayar pajaknya. Mari kita lanjutkan dan minta Alice menarik uangnya dan membayar pajak 25%.

2041 (Setelah pajak)Alice$43, 219Bob$30, 175

Alice tetap menang. Mengapa? Karena Bob dikenai pajak lebih awal dan lebih sering daripada Alice:Pajak dipotong dalam pengembaliannya, tahun demi tahun, dan dia membayar pajak atas kontribusi awalnya dan bunga yang dia peroleh darinya. Jika Alice turun ke braket pajak yang lebih rendah saat pensiun, seperti yang sering dilakukan orang, dia menang lebih besar.

Hai, tunggu sebentar!

Saya harap Anda telah memikirkan beberapa keberatan terhadap analisis yang terlalu disederhanakan ini, karena saya pasti pernah.

Jika Bob berinvestasi di saham, dia tidak akan dikenakan pajak setiap tahun— hanya pada akhirnya, seperti Alice, karena Anda tidak membayar pajak capital gain sampai Anda menjual.

Poin bagus. Lebih-lebih lagi, tarif pajak capital gain jangka panjang umumnya lebih rendah dari tarif pajak penghasilan. Kedengarannya seperti Bob harus menjaga stoknya dari 401 (k), Baik?

Tidak begitu cepat, sobat.

Pertama, saham membayar dividen. Jika Anda memegang dana indeks S&P 500, Misalnya, saat ini membayar 2% dalam bentuk dividen. Anda harus membayar pajak atas dividen tersebut setiap tahun (obligasi yang membayar bunga dikenakan pajak yang lebih tinggi).

Kedua, Bob masih dikenakan pajak dua kali. Katakanlah Bob membeli dana pasar saham yang tidak membayar dividen dan semua pendapatannya berasal dari keuntungan modal. Lagi, dia menghasilkan 5% per tahun selama 30 tahun. Pada akhir 30 tahun, sebelum dia menjual, dia punya $43, 219, di antaranya $10, 000 adalah investasi awalnya dan $33, 219 adalah keuntungan modal. Jika pajak capital gain adalah 15%—kurang dari tarif pajak penghasilan Bob—saldo setelah pajaknya menjadi $38, 236. Alice masih membersihkan jamnya.

Tetapi ketika Anda memasukkan uang ke dalam rekening pensiun, itu terkunci sampai Anda berusia 59,5 tahun. Saya tidak ingin mengunci uang saya. Saya mungkin membutuhkannya.

Jangan takut:Ada banyak cara untuk mendapatkan uang Anda lebih awal tanpa penalti.

-Jika uangnya ada di Roth IRA, Anda selalu dapat menarik kontribusi Anda, bebas pajak dan bebas denda.

-Anda dapat menarik hingga $10, 000 per orang dari IRA tradisional untuk pembelian rumah pertama kali.

-Anda dapat mengambil uang dari 401(k) pada usia 55 jika Anda berpisah dari majikan Anda.

-Anda dapat mengambil pinjaman 401 (k).

-Jika Anda pensiun dini, Anda dapat mengambil apa yang disebut oleh IRS sebagai “pembayaran berkala yang hampir sama, " atau, bahkan lebih dikenang, sebuah “pemilihan 72(t), ” dan mulai menarik diri dari 401(k) atau IRA tanpa penalti, selama Anda terus melakukannya tanpa batas.

-Anda dapat menarik tanpa penalti untuk berbagai kesulitan.

-Jika uangnya ada dalam rencana 529, yang sangat mirip dengan Roth IRA untuk keperluan pajak, Anda dapat menggunakannya kapan saja untuk biaya pendidikan yang berkualitas.

-Terbaik dari semuanya, Saya akan berdebat, jika Anda menyesal berkontribusi terlalu banyak ke rekening pensiun Anda (bukan masalah umum), Anda dapat menjeda kontribusi Anda, menghabiskan lebih banyak uang Anda sekarang, dan melanjutkan kontribusi nanti.

Uang untuk apa-apa

Akun yang diuntungkan pajak ini seperti uang gratis dari federal (dan, dalam banyak kasus, pemerintah negara, tahun demi tahun. Ini mirip dengan pertandingan majikan, meskipun diakui tidak menguntungkan.

Jika Anda tidak memaksimalkan 401(k) karena Anda tidak mampu, atau karena Anda sedang mengumpulkan dana darurat atau menabung untuk pengeluaran tunai jangka pendek seperti rumah atau mobil, atau karena Anda membayar hutang, itu sangat masuk akal.

Tetapi jika Anda memasukkan investasi (atau uang tunai) ke akun kena pajak untuk tujuan masa depan yang tidak spesifik sementara 401 (k) atau akun pensiun lainnya merana tidak terpenuhi, Anda hanya membuang uang.

Bisakah Anda memasukkan sedikit tambahan ke salah satu akun Anda yang diuntungkan pajak sebelum batas waktu 2011? Untuk rencana pensiun di tempat kerja dan 529, batas waktunya adalah 31 Desember; untuk IRA tradisional dan Roth dan Rekening Tabungan Kesehatan, ini 17 April, 2012.

Matthew Amster-Burton adalah seorang keuangan pribadi kolumnis di Mint.com. Temukan dia di Twitter @Mint_Mamster .